Итоги стратегии "Светлое Будущее" за 2 недели: результаты и аналитика

Войти

📋 Итоги стратегии за 2 недели (30.09 – 13.10) Результаты стратегии после вычета всех комиссий: 📉 За 30.09 – 13.10 составили -3,94% 📈 За 2024 год +22,3% Результаты индекса Мосбиржи MCFTR: 📉 За 30.09 – 13.10 составили -3,03% 📉 За 2024 год -4,9% Как ваши настроения? На рынке сейчас много разочаровавшихся от продолжительного падения индекса, потому что наблюдать более чем полугодовое отсутствие роста и правда сложно. Но для фондового рынка такие ситуации — норма: он то растет, то падает, то "стоит на месте", но неизменно одно — эти тренды сменяют друг друга Вероятно уже скоро мы увидим разворот, учитывая, что один из факторов, влияющих на снижение, теперь не действителен — у нерезидентов продавать свои акции после 13 октября больше возможности нет. Поэтому падения, вероятно, больше не будет Но кстати говоря, именно в такие периоды снижений и "застоя" на рынке обычно лучше всего довносить средства и усреднять позиции, чтобы подготовиться к смене тренда ➡️ А что по стратегии? Сейчас в портфеле 4 бумаги, которые имеют меньшие в данной ситуации риски. Объясню, почему взял каждую из них: 1️⃣ HeadHunter Компания успешно редомицилировалась в Россию и объявила о программе байбека на примерно 10 млрд рублей — это раз. Во-вторых, до конца 2024 она выплатит 600-700 рублей на акцию и 300 рублей по итогам 2024 года (с последующим ростом дивиденда год к году), что дает форвардную дивидендную доходность приблизительно 24%. Впечатляет? А в-третьих, компания, конечно же, является бенефициаром текущей ситуации кадрового голода 2️⃣ СПБ Биржа Данный эмитент стал нелюбим многими, когда наложили санкции, и из-за них были заблокированы активы российских инвесторов. Но компания ищет новые ниши, такие как проведение IPO на своей платформе. К примеру, в 2025 году планируется провести около 5 IPO, а в текущем 2024 году уже провели одно. Еще одна новая ниша — это цифровые финансовые активы (ЦФА), которые набирают обороты. Совкомбанк уже запустил ЦФА на базе СПБ Биржи объемом 1.5 млрд рублей А ещё Биржа планирует запустить торги выходного дня, что, разумеется, повысит ее обороты 3️⃣ ЭсЭфАй Компания без долга (что важно в текущей ситуации высоких ставок), имеет хорошие активы в портфеле: Европлан, ВСК. Скоро решит проблемы со своим небольшим активом М.Видео. Недавно ЭсЭфАй погасила квазиказначейский пакет акций, повысив фундаментальную недооценку акций компании А что по дивидендам? За 2024 год мы ожидаем выплату примерно 100-150 рублей с ростом дивиденда год к году К тому же, IPO ВСК служит одним из триггеров для переоценки стоимости акций ЭсЭфАй 4️⃣ Аэрофлот Компания оживает после допэмиссии, что нашло отражение в улучшающихся операционных и финансовых показателях. Также менеджмент сделал смелое заявление о возможности дивидендных выплат по итогам 2024 года. Ждать их или нет — дело каждого. Меня больше интересуют ближайшие финансовые отчеты по РСБУ и МСФО (конец октября-ноябрь) ➡️ В целом, ситуация на рынке мало кого радует. Стратегия также снижается, как и весь рынок. Но даже несмотря на все падения, мы обгоняем не только рынок, но и большинство других стратегий в Тинькофф — уже несколько месяцев прочно сидим в топ-10 за год Благодарю всех за доверие, а мы продолжаем делать шаги к Светлому Будущему вместе 🚀 {$SPBE}

📋 Стратегия Светлое Будущее на 31.05.2025 Результаты стратегии после вычета всех комиссий составили: 📉 За май -0,1% 📈 За 2025 год +10,33% 📈 С 2024 года +37,59% Результаты индекса Мосбиржи MCFTRR: 📉 За май -2,99% 📉 За 2025 год -1,08% 📉 С 2024 года -0,6% Кратко, по портфелю: Фокусируемся на хороших активах, не имеющих сильную корреляцию с тем “хорошо” или “плохо” будут “идти” или “не идти” переговоры Все акции и облигации в портфеле взяты под следующую логику: “Максимальная ставка 21%, дальше вниз. Снижение 6 июня или 25 июля - вопрос времени, получаем купоны и реинвестируем, готовясь к снижению и имея фундаментально сильный портфель бумаг” 1️⃣ X5 Внутренний ритейлер, лидер рынка с высокой дивидендной доходностью в ближайшие 2 года В ближайшее время ждем ряд позитивных событий: утверждение дивиденда (27 июня) и отчётность за 2 квартал 2️⃣ VTBR Ждем годовое общее собрание акционеров (ГОСА), которое состоится 30 июня 2025 года В конце мая был положительный сигнал о том, что выплата может пройти без допэмиссии акций. Речь о нормативе Н1.1, который выше необходимых значений Также, менеджмент банк занимается “расчисткой” своего капитала, избавляется от ненужных активов и недвижимости, высвобождая неэффективный капитал, который и позволит осуществить выплату без допэмиссии, ждем-с 3️⃣ TRNFP Безопасная история, можно сказать аналог ОФЗ с чуть большей доходностью за счет ряда опций: в случае снижения ставок высокая ближайшая дивидендная доходность будет переоценивать акции вверх; а еще, в случае падения цен на нефть, то имеется опция увеличения прокачки нефти, что компенсирует недосдачу в бюджете Как раз сегодня рекомендовали дивиденд 198,25 рублей (15,1% дивидендная доходность) 4️⃣ MRKC Новая “старая” акция, подробностей не ждите, позиция еще не набрана 😏 ➡️ Собственно, портфель: Акции: 1️⃣ X5 2️⃣ VTBR 3️⃣ TRNFP 4️⃣ MRKC Облигации: 1️⃣ SU26247RMFS5 2️⃣ SU26248RMFS3 3️⃣ SU26243RMFS4 4️⃣ RU000A10BK17 Фонды: 1️⃣ LQDT ➡️ Если остались вопросы - задавайте их в комментариях Подписывайтесь на Пульс и стратегию Светлое Будущее – будем растить капитал вместе 🚀

📋 Стратегия Светлое Будущее за апрель Результаты стратегии после вычета всех комиссий составили: 📉 За апрель -3,43% 📈 За 2025 год +10,5% 📈 С 2024 года +37,97% Результаты индекса Мосбиржи MCFTRR: 📉 За апрель -2,83% 📈 За 2025 год +1,97% 📈 С 2024 года +2,46% После снижения под конец марта, весь апрель прошел в боковике. Ничего интересного на рынке не было, портфель был наполнен ОФЗ, в преддверии ближайшего заседания ЦБ РФ. Продолжаю придерживаться позиции, что на ближайшем заседании возможно снижение ставки Возможные мирные переговоры, которые неоднократно срывались являются сильной неизвестной, которая способна переставить рынок выше, в случае успеха или ниже, в случае провала. Ставить на один или другой опасно, поэтому придерживаюсь более безопасной стратегии - формирование портфеля, который выигрывает в положительным сценарии и не сильно проигрывает в негативном X5 внутренний ритейлер, лидер рынка с высокой дивидендной доходностью в ближайшие 2 года. В ближайшее время ждем ряд позитивных событий: утверждение дивиденда (27 июня) и отчётность за 2 квартал VTBR темная лошадка российского банковского сектора. Что с ним только не происходило за последние годы, но последние лет 10 делать тут было нечего. Однако, недавно, банк рекомендовал неожиданно высокие дивиденды TRNFP безопасная история, можно сказать аналог ОФЗ с чуть большей доходностью за счет ряда опций: в случае снижения ставок высокая ближайшая дивидендная доходность будет переоценивать акции вверх; а еще, в случае падения цен на нефть, то имеется опция увеличения прокачки нефти, что компенсирует недосдачу в бюджете Собственно, портфель: Акции: 1️⃣ X5 2️⃣ VTBR 3️⃣ TRNFP Облигации: 1️⃣ SU26247RMFS5 2️⃣ SU26248RMFS3 3️⃣ SU26243RMFS4 Фонды: 1️⃣ LQDT ➡️ Если остались вопросы - задавайте их в комментариях Подписывайтесь на Пульс и стратегию Светлое Будущее – будем растить капитал вместе 🚀