Стратегия «Светлое Будущее» — итоги за январь и планы на февраль

🏦 Ставка 14,25% Про что я и писал неделю назад, в комментариях ЦБ повысились опасения по поводу бюджета. Снижение на 0,25% чисто символическое. Ждём комментария ЦБ Полная ссылка на тот пост: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Suney/aee917f6-029b-46de-b390-73d2b2b5db61?utm_source=share ➡️Основная мысль: “““ Отмечу, что 8 июня Правительство внесло в Госдуму интересный законопроект, самое интересное там это: “4. Предлагается предусмотреть в Федеральном законе № 431-ФЗ: возможность увеличения по решению Правительства Российской Федерации общего объема расходов федерального бюджета без внесения изменений в Федеральный закон от 28 ноября 2025 г. № 426-ФЗ "О федеральном бюджете на 2026 год и на плановый период 2027 и 2028 годов” Если эта поправка будет принята, то Правительство сможет более оперативно увеличивать объем расходов в обход привычной процедуры, которая сейчас выглядит так: 1️⃣ Правительство готовит проект расходов 2️⃣ Проект расходов передается в Госдуму и должен пройти 3 этапа 2️⃣.1️⃣ Первое чтение: Утверждаются основные характеристики бюджета (общий объем доходов и расходов, дефицит/профицит) и концепция прогноза 2️⃣.2️⃣ Второе чтение: Утверждаются расходы по конкретным статьям и целевым программам 2️⃣.3️⃣Третье чтение: Принимается весь закон о бюджете в целом 3️⃣ Проект бюджета утверждает Совет Федерации 4️⃣ Проект бюджета подписывается Президентом Соответственно, теперь остаётся только пункт 1️⃣, так как ни Госдума, ни Совет Федерации, ни Президент в Правительство РФ не входят ””” ➡️ Подписывайтесь на Пульс и стратегию Светлое Будущее – будем растить капитал вместе 🚀 Текущие позиции по стратегии: MTSS SBER VTBR MRKV MSRS AFLT SU26238RMFS4 LQDT

🏦 В следующую пятницу, 19 июня, состоится очередное заседание Банка России. Поэтому, я решил снизить риски, уменьшив позиции и переложив средства в фонды денежного рынка 1️⃣ Акции ВТБ VTBR позиция снижена с 10% до 5% 2️⃣ ОФЗ 26247 $SU26238RMFS позиция снижена с с 50% до 30% вчера и с 30% до 20% сегодня Все свободные средства переложены в ВИМ-Ликвидность LQDT Остальные позиции: MTSS SBER AFLT MRKV без изменений ➡️ Обоснование: ЦБ РФ отмечал главным риском для денежно-кредитной политики является бюджет. Повышение государственных расходов влечет за собой повышение инфляции, что требует высокой ключевой ставки, чтобы сбалансировать этот рост Отмечу, что 8 июня Правительство внесло в Госдуму интересный законопроект, самое интересное там это: “4. Предлагается предусмотреть в Федеральном законе № 431-ФЗ: возможность увеличения по решению Правительства Российской Федерации общего объема расходов федерального бюджета без внесения изменений в Федеральный закон от 28 ноября 2025 г. № 426-ФЗ "О федеральном бюджете на 2026 год и на плановый период 2027 и 2028 годов” Если эта поправка будет принята, то Правительство сможет более оперативно увеличивать объем расходов в обход привычной процедуры, которая сейчас выглядит так: 1️⃣ Правительство готовит проект расходов 2️⃣ Проект расходов передается в Госдуму и должен пройти 3 этапа 2️⃣.1️⃣ Первое чтение: Утверждаются основные характеристики бюджета (общий объем доходов и расходов, дефицит/профицит) и концепция прогноза 2️⃣.2️⃣ Второе чтение: Утверждаются расходы по конкретным статьям и целевым программам 2️⃣.3️⃣Третье чтение: Принимается весь закон о бюджете в целом 3️⃣ Проект бюджета утверждает Совет Федерации 4️⃣ Проект бюджета подписывается Президентом Соответственно, теперь остаётся только пункт 1️⃣, так как ни Госдума, ни Совет Федерации, ни Президент в Правительство РФ не входят А теперь возвращаемся к началу поста. ЦБ РФ является достаточно независимым, поэтому, для предотвращения роста инфляции вызванными причинами, которые мы обсудили выше - он может придерживает жесткой ДКП дольше, чем ожидалось. Именно, поэтому не жду сильного снижения ставки на заседании 19 июня и решил “перестраховаться” и снизить риск ➡️ Если вам понравился пост и вы хотите видеть больше подобного контента - дайте знать в комментариях

📋 Стратегия Светлое Будущее на 01.06.2026 Результаты стратегии после вычета всех комиссий составили: 📉 За май -2,71% 📈 С начала года +0,62% 📈 С 2025 года +28,75% 📈 С 2024 года +60,65% Результаты индекса Мосбиржи MCFTRR: 📉 За май -2,34% 📉 С начала года -4,53% 📉 C 2025 года -2,61% 📉 C 2024 года -2,14% Рынок продолжает снижение более 12 недель подряд. Причины высказывают все разные 1️⃣ Кто-то говорит о продаже бумаг нерезидентами, но мне кажется что кто хотел, тот уже давно вышел, а если это и они, то на рынке достаточно денег - чтобы выкупить эти просадки, если участники рынка считают, что рынок дешев 2️⃣ Далее, более правдивые причины - это продолжение кризиса, вызванным США в Иране, чтобы вынудило Иран в качестве защиты блокировать Ормузский пролив. 3️⃣ Также, не стоит забывать о продолжающейся СВО и ударах дронов по нефтяным заводам и нефтяной инфраструктуре России. НПЗ достаточно хрупкие, хотя их и пытаются защищать, а ремонты их стоят дорого. Также, ухудшается ситуация в Крыму в плане снабжение топливом ➡️ Соответственно, как мне кажется совокупность проблем связанных с нефтью по внешним и внутренним причинам как раз и создает негативные тенденции в акциях РФ. Не забывайте, что ещё есть ЦБ РФ, который стремится снизить инфляцию и один из инструментов жесткость в плане денежно-кредитной политики, по-простому - высокая ставка. А так, как высокая ставка бьет и по экономике самих компаний, если у них имеются кредитные средства - то удержание ставки продолжительное время на высоких уровнях повлечет ухудшение финансовых показателей и наших с вами любимых дивидендов ➡️ Может быть пост вышел слегка мрачным, но продолжаем идти через тернии к Светлому Будущему - удачи всем в ваших инвестициях! Если остались вопросы - задавайте их в комментариях Подписывайтесь на Пульс и стратегию Светлое Будущее – будем растить капитал вместе 🚀 MTSS SBER VTBR MRKV MSRS AFLT SU26238RMFS4 LQDT

📋 Стратегия &Светлое Будущее на 01