Почему мы используем индексы в торговой системе?

Войти

? Индексы показывают настроения как рынка в целом, так и отдельных его секторов. Если вы купили акции хорошей компании и не понимаете, почему они падают в цене, первым делом стоит посмотреть на значения индексов, возможно, сегодня падает весь сектор или вообще весь рынок. Индексы поддаются техническому анализу и реагируют на сильные уровни и скользящие средние. На этом строятся стратегии входа в рынок/сектор и выхода из них. Самый главный индекс, на который мы ориентируемся: 🔸Standard & Poor’s 500 (S&P500) SPX – Индекс 500 крупнейших компаний США. Отражает настроения Американского рынка. Компании из S&P 500 разделены на 11 индексов по секторам: 🔹Consumer Staples S5CONS – Потребительские товары первой необходимости. Производители и продавцы продуктов питания, напитков, товаров для дома и личной гигиены, алкоголя и табака. Крупнейший представитель: 🔹Consumer Discretionary S5COND – Потребительские товары вторичной необходимости. Производители и продавцы одежды, мебели, автомобилей и автозапчастей, товаров для отдыха, предметов роскоши, медиа. Отели, рестораны и развлечения, различные услуги, интернет-магазины. Крупнейший представитель: 🔹Health Care S5HLTH – Здравоохранение. Производители и продавцы лекарств и медицинского оборудования. Медицинские услуги, биотехнологии. Крупнейший представитель: 🔹Information Technology S5INFT – Информационные технологии. Электроника, компьютеры, программное обеспечение, компоненты, облачные и интернет сервисы и т.д. Крупнейший представитель: 🔹Communication Services S5TELS – Коммуникационные услуги. Провайдеры мобильной связи, беспроводных и проводных услуг, медиа- и развлекательных сервисов, рекламные платформы, поисковики и социальные сети. Крупнейший представитель: 🔹Energy SPN – Нефть и газ. Разведка, добыча, переработка и транспортировка нефти и газа. Сервисные компании, предоставляющие сопутствующие услуги и оборудование. Крупнейший представитель: 🔹Materials S5MATR – Сырьевой сектор. Добыча и переработка сырья, отличного от нефти и газа: металл, химия, лес и т.п. Крупнейший представитель: 🔹Industrials S5INDU – Промышленный сектор. Производители тяжелой, сельскохозяйственной и строительной техники, станков, оборудования. Аэрокосмическая и оборонная промышленность, пассажирские, грузовые, морские перевозки, железные дороги и транспортная инфраструктура. Крупнейший представитель: 🔹Financials SPF – Финансовый сектор. Банки, инвестиционные, страховые компании, организации, предоставляющие услуги бизнесу и розничным клиентам. Крупнейший представитель: 🔹Real Estate S5REAS – Недвижимость. В основном это фонды, владеющие недвижимостью и сдающие её в аренду. Крупнейший представитель: 🔹Utilities S5UTIL – Энергетика. Электростанции и коммунальные услуги. Сектор считается «защитным», так как за коммуналку нужно платить всегда. Компании сектора платят одни из самых больших дивидендов. Анализируя индексы, можно наблюдать ротацию денежных средств из одного сектора в другой. На рисунке представлена динамика всех 11 секторов от «мартовского дна». Видно, что 3ку лидеров занимают Нефтегазовый, Сырьевой и Промышленный сектор. С февраля наблюдается переток денег из IT сектора и Медицины в Финансовый и Потребительский сектор. Потребительские товары первой необходимости всё ещё сильно отстают от других секторов и только начинают свой рост. Используя тех. анализ можно составить стратегию входа в сектор. Например IT сектор S5INFT находится под 50 скользящей средней. Это говорит нам о том, что спекулятивно сейчас не время для покупок компаний данного сектора.

Автопроизводители. Часть 2 Рассмотренные компании: TSLA TM GM F RACE TTM VOW3@DE BMW@DE $NIO $LI $XPEV F Ford Третий в мире производитель автомобилей по объёму выпуска на рынке США после GM и Toyota, и второй в Европе после Volkswagen. Около пятой части доходов от продаж продукции и предоставляемых услуг составляет федеральный клиентский сектор обслуживания военных заказов. Активы за последние 5 лет выросли на 18%. Выручка снизилась на 14%. Чистый долг за последние 5 лет вырос на 15%. По итогам 2020 года компания имеет отрицательную чистую прибыль. Ford начинает производство последней версии своего полноразмерного пикапа F-150, который является самым продаваемым автомобилем в Соединенных Штатах и важнейшим продуктом для автопроизводителя. РЕЗЮМЕ: Немного смущает отрицательная чистая прибыль за последний год. Пока не рассматриваем к покупке. RACE Ferrari через свои дочерние компании, проектирует, проектирует, производит и продает роскошные спортивные автомобили. Кроме того, она предоставляет финансовые и лизинговые услуги, управляет гоночными трассами, а также владеет и управляет двумя музеями в Маранелло и Модене, Италия; а также разрабатывает и продает линию одежды и аксессуаров через свои монобрендовые магазины. Активы за последние 5 лет выросли на 80%. Выручка снизилась на 35% Отрицательный чистый долг По мультипликаторам рентабельности значительно превосходит своих конкурентов. Стоимость по мультипликаторам выше средней по сектору. Вкладывает значительную часть от выручки в развитие (CAPEX/Выручка выше средней по сектору в 2 раза) Председатель Ferrari сообщил, что в 2021 году будут представлены 3 новые модели. Компания продолжает свою стратегию электрификации. Первый полностью электрический Ferrari будет представлен в 2025 году. РЕЗЮМЕ: Так же стабильная компания, которая старается следовать тенденциям рынка. Рассматриваем к покупке. VOW3@DE Volkswagen AG производит и продает автомобили. Разрабатывает, производит и реализует крупнотоннажные дизельные двигатели, турбокомпрессоры, промышленные турбины, системы химических реакторов, а также редукторы, силовые агрегаты и испытательные системы. Предоставляет дилерское и клиентское финансирование, лизинг, банковские и страховые услуги. Компания также предлагает мотоциклы и турбомашины. Она предоставляет свою продукцию под легковые автомобили Volkswagen, Audi, ШКода, Сеат, Бентли, Порше, Ламборджини, Дукати, Бугатти, МОИА, и TRATON брендов. Активы за последние 5 лет выросли на 30%. Выручка осталась неизменной. Рентабельность чуть выше средней по сектору. Недооцененная компания. Стоимость по мультипликаторам в 2 раза ниже средней по сектору. Чистый долг за последние 5 лет вырос на 45% Volkswagen заявил о запуске в Китае электромобилей ID.6. Volkswagen представил новый полностью электрический автомобиль - большой семиместный электрический внедорожник, разработанный для китайского рынка. РЕЗЮМЕ: Недооцененная компания с большими планами на завоевании рынка электоркаров. Однозначно будем рассматривать к покупке. BMW@DE Компания работает в сегментах автомобилестроения, мотоциклов и финансовых услуг. Производит, собирает и продает автомобили и внедорожники под брендами BMW, MINI и Rolls-Royce. Активы за последние 5 лет выросли на 7%. Выручка выросла на 8%. Отрицательный чистый долг. За последние 5 лет уменьшился на 138%. Компания на втором месте по лучшим показателям долговой нагрузки. Рентабельность чуть выше средней по сектору. Стоимость по мультипликаторам средняя по сектору. Совместное предприятие ВМW и Gret Wall Motor в Китае начнет производство электоромобилей в 2023г. Компания ВМW стремится, чтобы выпущенные электромобили составляли четверть её продаж в стране. Основная часть строительства завода должна быть окончена уже к концу этого года. РЕЗЮМЕ: Так же стабильная и диверсифицированная компания, которая старается следовать тенденциям рынка. Рассмативаем к покупке. #фундаментальный_анализ #прояви_себя_в_пульсе

Автопроизводители. Часть 1 Сравнили по мультипликаторам компании автопроизводителей. Важно оценить какой ущерб производству нанесли локдауны, нехватка чипов и неопределенности на рынке, а так же какое место они занимают в гонке электризации. На конец 2020 года в мире насчитывалось 10,9 млн электромобилей и гибридов с возможностью подзарядки от электросети. Почти половина (5 млн) пришлась на Китай, 1,77 млн – на США. Рассмотренные компании: TSLA TM GM F RACE TTM VOW3@DE BMW@DE $NIO $LI $XPEV TSLA Tesla Активы за последние 5 лет выросли на 546%. Выручка выросла на 649% Отрицательный чистый долг. За последние 5 лет уменьшился на 458%. Эта компания с самыми лучшими показателями долговой нагрузки. Рентабельность чуть выше средней по сектору. Переоцененная компания по мультипликаторам стоимости – EV/EBITDA и EV/S в 15 раз выше средних по сектору. Автопроизводитель добился заметных успехов в расширении своих производственных мощностей. В 2020 году Tesla установила на своих заводах оснастку для годовой производственной мощности в 640 000 единиц. В конце года компания также строила две производственные линии – производственную линию Model Y на своем новом заводе в Берлине, и еще одну на своем новом заводе в Техасе. РЕЗЮМЕ: Производитель электомобилей, не смотря на все трудности и пандемию , остается лидером в производстве электрокаров. Но слишком переоценен рынком. TM Toyota Motor Corporation Кроме автомобилестроения компания предоставляет финансовые услуги, такие как розничное финансирование и лизинг, оптовое финансирование, страхование и кредитные карты. Также проектирует, производит и продает сборное жилье. Кроме того, компания владеет веб-порталом для автомобильной информации. Активы за последние 5 лет выросли на 41%. Выручка выросла на 10%. Чистый долг за последние 5 лет вырос на 28%. Рентабельность активов выше средней по сектору. Стоимость по мультипликаторам средняя по сектору. Toyota дебютирует на рынке электрокаров с полностью электрическим концептом внедорожника. Компания сделала большой шаг вперед, представив концепцию Toyota bZ4X – видение первого из глобальной серии электромобилей на батарейках. Toyota планирует расширить производство примерно до 70 электрифицированных моделей по всему миру к 2025 году. Компания планирует производить Toyota bZ4X в Японии и Китае; она надеется начать мировые продажи этой модели к середине 2022 года. РЕЗЮМЕ: Toyota стабильный диверсифицированный бизнес с мощным фундаметном. У Toyota хороший потенциал в завоевании мира электрокаров. И она может составить конкуренцию лидерам на мировом рынке. Рассматриваем к покупке. GM General Motors Крупнейшая американская автомобильная корпорация. Около пятой части доходов от продаж продукции и предоставляемых услуг составляет федеральный клиентский сектор обслуживания военных заказов. Активы за последние 5 лет выросли на 21%. Выручка снизилась на 10%. Чистый долг за последние 5 лет вырос на 106%. Рентабельность активов выше средней по сектору. Стоимость по мультипликаторам чуть ниже средней по сектору. Вкладывает значительную часть от выручки в развитие (CAPEX/Выручка выше средней по сектору на 68%). General Motors объявила об инвестициях в размере более $2,3 млрд для строительства своего второго завода по производству аккумуляторных батарей в США в рамках совместного предприятия с LG Energy Solutions. Открытие завода запланировано на конец 2023 года. Завод будет поставлять аккумуляторные батареи на сборочный завод GM Spring Hill после того, как он будет запущен. РЕЗЮМЕ: Компания неплохая. Но к покупке не рассматриваем. #фундаментальный_анализ #прояви_себя_в_пульсе

Зачем мы используем индексы в торговой системе