КЭС: выживание завода на фоне алгоритмики без шансов

Завод КЭС: алгоритмика без шансов на выживание Хочу обратить внимание, что в выпуске 4 сегодня выплата купона. В НРД тишина. Если счета заблокированы, то эмитент не сможет перевести средства для выплаты купона держателям. Если держатели не получают купон, возникает техдефолт. Если после наступления 10 дней купон так и не переводится, наступает дефолт. Если наступает дефолт, по все выпускам объявляется кросс-дефолт. Если объявляется кросс-дефолт, то все владельцы облигаций всех выпусков получают право требовать погашения облигаций по номиналу. Если эмитент получает все выпуски с требованием к оферте, он скорее всего назначит собрание владельцев облигаций, с целью урегулировать требования и уйти на рестракт. Как правило владельцы облигаций с предложенными условиями не согласны или вообще не удается собрать необходимо количество голосов. Вводится внешнее управление и начинается процедура банкротства. Шанс есть только один. Сумма на выплату купона относительно небольшая, и она может поступить от иных заинтересованных лиц. Кто ими могут быть? Первое - владельцы бизнеса, если они заинтересованы в сохранении контроля над ним (хотя бы временно) Второе - потенциальные новые владельцы бизнеса (если таковые имеются). Третье - держатели крупных облигационных пакетов (такие точно есть). {$RU000A102AB8}

#обзордня #corpbonds ОБЗОР ДНЯ 🗓 17 ИЮЛЯ 💲Курс доллара на завтра 78,18 руб. (+0,29%) ‼️ Завтра Авто Финанс Банк AA(RU) проведёт сбор заявок в выпуск 001Р-15 сроком обращения 3 года. Купон ежемесячный, ориентир не выше 18% годовых (YTM 19,56%) Интерес участия: ★★★★★ Гидромашсервис A+. ru проведёт сбор заявок в выпуск 001Р-04 с пут-офертой через 2 года. Купон ежемесячный,ориентир не выше 21,50% годовых (YTM 23,75%) Интерес участия: ★★★★★ Гидромашсервис A+. ru проведёт сбор заявок в выпуск 001Р-05 с пут-офертой через 2 года. Купон ежемесячный, рассчитывается по формуле КС+ спред не более 400 б.п. Газпром нефть AAA(RU) проведёт сбор заявок в выпуск 006Р-02с номиналом в юанях сроком обращения 2 года. Купон ежемесячный, ориентир не выше 8,5% годовых (YTM 8,84%) Интерес участия: ★★★★★ 🆕 Размещения Селигдар на сборе заявок в выпуск 001Р-04 установил купон 19% годовых, объём выпуска увеличен с 3 млрд. до 12,5 млрд.руб. Талан-финанс на сборе заявок в выпуск 001P-04 установил спред к КС при расчете купона на уровне 500 б.п. Объём выпуска увеличен 1 млрд. до 3 млрд.руб. Группа Черкизово на сборе заявок в выпуск 002Р-02 установила спред к КС при расчете купона на уровне 200 б.п Атомэнергопром AAA(RU) 23 июля проведёт сбор заявок в выпуск 001P-07 сроком обращения 5 лет. Купон квартальный, ориентир по доходности не выше +200 б.п. к КБД 5 лет 🅿️ Рейтинги Остров машин - НРА подтвердило рейтинг ↔️ B+|ru|, прогноз стабильный ММЦБ - АКРА подтвердило рейтинг ↔️ BBB-(RU), прогноз стабильный ℹ️ Купоны Хромос инжиниринг БО-02 - купон на 13 купонный период составит 24,75% годовых

#обзордня #corpbonds ОБЗОР ДНЯ 🗓 16 ИЮЛЯ 💲Курс доллара на завтра 77,95 руб. (0,00%) ‼️ Завтра МФК Быстроденьги ruBB начнёт размещение выпуска 003P-01 сроком обращения 4 года с колл-опционом через 2 года. Купон ежемесячный 27% годовых. Группа Черкизово AA(RU) / ruAA проведёт сбор в выпуск 002Р-02 сроком обращения 2 года с колл-опционом через каждые 3 месяца. Купон ежемесячный, рассчитывается как сумма ежедневной КС + спред не более 220 б.п. Интерес участия: ★★ Селигдар ruA+/ АА-|ru| / A+. ru проведёт сбор заявок в выпуск 001P-04 сроком обращения 2,5 года. Купон ежемесячный, ориентир не выше 20,50% годовых (YTM 22,54%) Интерес участия: ★★★★★ Селигдар ruA+/ АА-|ru| / A+. ru проведёт сбор заявок в выпуск 001P-05 сроком обращения 2 года. Купон ежемесячный, рассчитывается как сумма ежедневной КС + спред не более 450 б.п. (PYTM ≈20,11%) Интерес участия: ★★★ Талан-Финанс ruBBB проведёт сбор заявок в выпуск 001P-04 сроком обращения 3 года с амортизацией по 20% на 24, 27, 30, 33 купоне . Купон ежемесячный, рассчитывается как сумма ежедневной КС + спред не более 550 б.п. (PYTM ≈19,01%) Интерес участия: ★☆ 🆕 Размещения Минфин на аукционе разместил ОФЗ 26245 на 185 млрд.руб. (доходность по цене отсечения - 14,65% годовых) и ОФЗ 26238 на 14,6 млрд.руб. (доходность по цене отсечения - 14,12% годовых) Балтийский лизинг на сборе заявок в выпуск БО-П18 установил купон 19% годовых Авто Финанс Банк AA(RU) 18 июля проведёт сбор заявок в выпуск 001Р-15 сроком обращения 3 года. Купон ежемесячный, ориентир не выше 18% годовых (YTM 19,56%) ГТЛК AA-(RU) / ruAA- 22 июля проведёт сбор заявок в выпуск 002P-09 сроком обращения 4 года с амортизацией по 12,50% на 27, 30, 33, 36, 39, 42, 45 купоне. Купон ежемесячный, ориентир не выше 17,25% годовых (YTM 18,68%) Газпром Капитал AAA(RU) 22 июля проведёт сбор заявок на допразмещение выпуска БО-003Р-14 с номиналом в долларах. Ориентир цены не ниже 100% от номинала, ориентир доходности не выше 7,5% Кокс A-(RU) 24 июля проведёт сбор заявок в выпуск 001Р-04 сроком обращения 3 года с пут-офертой через 1,5 года. Купон ежемесячный, ориентир не выше 22% годовых (YTM 23,14%) ТД РКС BBB-. ru 24 июля проведёт сбор заявок в выпуск 002Р-06 сроком обращения 3 года. Купон ежемесячный, ориентир не выше 26% годовых (YTM 29,34%) 🅿️ Рейтинги М.видео - АКРА понизило рейтинг с A(RU) до ↘️ BBB+(RU), прогноз стабильный Пионер-Лизинг - АКРА понизило рейтинг с B+(RU) до ↘️ B(RU), прогноз стабильный город Якутск - АКРА присвоило рейтинг А-(RU), прогноз стабильный