$GLDRUB_TOM начал продавать золото, так как категория портфеля “товары” выскочила за 10 процентную разницу между целью и фактом. Продал половину разницы. Дефицит по доле в крипте уже около 20%, потихоньку продолжу добирать. Волатильность шикарная, акции вверх, золото вверх, крипта вниз, мой портфель такое любит 🔥

$RU000A102TR4 продолжаю ребалансировать в сторону коротких и надежных облигаций в свете отмены веры в дальнейшее снижение ставки. Зафиксировал 21.7% годовых к погашению на 5 месяцев. Еще на 67к облигаций буду продолжать добирать в ближайшее время.

Ну что, время закупаться криптой? Начал с #kaspa на 20к рублей, общая разница между целью и фактом по крипте около 200к, буду в течение нескольких дней закрывать эту разницу, выбирая самые большие разрывы по долям. Возможно, #btc, как самый крепкий орешек, ребалансировка снова обойдет стороной. Интересно, но со всей этой паникой и ликвидацией маржинальщиков, мой криптопортфель в октябре потерял всего 6.5%. Какая-то невероятно безмятежная жизнь у обычных холдеров 😎

Занятный нюанс обнаружил при анализе доходностей облигаций с амортизацией. К примеру, возьмем 22 выпуск Новосибирской области $RU000A1043E2 . Купонная доходность 9%, номинал 1000р и цена 880р, погашение ноябрь 2028г. Если выравнять ее купоны, предполагая, что амортизации нет, то среднегодовая доходность к погашению по великолепной формуле XIRR, учитывающей денежные потоки и их время, будет равна 10,2%. С амортизацией, которая имеется по факту, XIRR составляет 15%, что на 50(!)% выше «безамортизационной» доходности. Казалось бы, что это за чудо, но чуда конечно же нет. А происходит вот что: покупая сейчас облигацию за 880р, мы довольно скоро, а именно уже в ноябре 2025 года нарываемся на первый возврат тела в 100р, а потом еще 100р через три месяца (помимо купонов). Вот эти два денежных потока сильно повышают отдачу на вложенный капитал 880р в сравнении со случаем, когда эти 200 рублей вернулись бы в конце срока облигации в ноябре 2028г. И повышают ее сильнее, чем уменьшают ее снизившиеся купоны после частичного возврата тела. Вот такие фокусы, и это очень полезно иметь ввиду при анализе облигаций, сам с удовольствием беру на вооружение. К слову, у облигаций с амортизацией разница таких доходностей будет тем меньше, чем ближе к сроку погашения сдвинуты купоны с амортизацией. А если амортизация будет совсем скоро, то при достаточной разнице между стоимостью и номиналом, доходность может отличаться существенно. А чтобы удобно отсортировать облигации по XIRR доходности, уже учитывающей налоги, мной разработан инструмент для анализа и отбора облигаций в приложении HADL, доступен на вебе $SU26238RMFS4 $SU26235RMFS0 $SU26243RMFS4 $SU26244RMFS2 $SU26241RMFS8 $SU26240RMFS0 #облигации #амортизация #доходность

Наконец-то добрался до реализации и сделал табличку, в которой можно сортировать рос облигации прям по реальной среднегодовой доходности, очищенной от налогов с учетом льготного периода в 3 года. По той самой, которую и получаем по факту с учетом роста стоимости облигации каждый год. Наш любимый брокер ее на самом деле и показывает, только вот налоги считайте сами) Так же это табличка - в которой можно выбрать сроки до погашения и спокойно диверсифицироваться по долгосрочности - в которой можно очистить список от облигаций для квалов А вы каким инструментом для анализа облигаций пользуетесь? Почему именно им? Чего бы хотелось еще в нем видеть? С удовольствием бы реализовал, так как создаю полезный инвесторскому сообществу инструмент Табличка уже доступна в iOS приложении собственного производства HADL и в веб приложении. $SU26235RMFS0 $SU26238RMFS4

Горькая правда инвестирования в альткоины 😪 График прибыли выражен в биткоинах, а это значит, что мой портфель крипты отстает от портфеля, в котором были бы одни битки, на 40%) если бы не Kaspa, которую публично посоветовал один известный блогер по майнингу, все было бы еще гораздо печальнее. Можно еще заметить, как почти безоткатно график сползает вниз в течение 3 лет, то есть альтсезона все еще не было. Из всей крипты сейчас всерьез рассматривается только биток, что в очередной раз говорит о признании его в качестве цифрового золота, а не спекулятивного инструмента. Чтож, терпеливо продолжаем ждать снижения мировой инфляции -> снижения или хотя бы намеков на снижение ставок по доллару -> увеличения аппетита к риску. А пока докупаю до целевых долей только те альты, у которых работа все еще кипит судя по их сайтам, соцсетям и гитхабам и их шансы дотянуть до вышеупомянутого момента все еще велики. #btc #usdt #crypto #eth

$RU000A1053P7 господа эксперты, подскажите пожалуйста, откуда у этой облиги 26% к погашению? Реинвест же не учитывается при расчете.. По классической формуле доходности к погашению выходит 15 с небольшим % и почему купоны расписаны только до февраля 26? Дальше могут быть изменения?