Итоги октября 2023: анализ IPO и колебания на рынке

Войти

📈 Итоги октября 🏁: Подведем итоги месяца📊 Если кратко: IPO ArenaData, IPO Ozon фарма, Неожиданное повышение ставки от ЦБ до 21%, продолжение падения и маржин-колов на рынке, предвыборная гонка в США (Трамп vs Харрис) Уже 5 ноября выборы в США, была надежда, что начнут отыгрывать идею про возможную победу Трампа и окончание СВО (слухи и новости про переговоры стали чаще появляться), но реальность такова, что ЦБ влупил ставку 21%. Многие инвест дома ждали 20%, но ЦБ решил жестить и продолжил бороться с инфляцией. Смотря назад - понимаю, что нужно было шортить сразу рынок, но после новости он сначала даже стал расти. А когда рынок растет на негативных новостях это может быть сигналом дна по рынка и дальнейшего его роста. Месяц получился тяжелый и убыточный. Стал изучать подробнее волновой анализ, свечные паттерны. Решил дальше прокачиваться в тех.анализе. Прослушал онлайн конференцию Т-толк. Было интересно. Также стал вести Журнал по своим сделкам - в отдельном закрытом канале лично для себя. Как рабочая тетрадь. Проанализировав несколько сделок, понял что прибыльных сделок у меня больше, но сам убыток с неудачных сделок больше (где-то доля в них больше, где-то дольше сижу и усредняю в надежде, что цена развернется). Повод для самокопания и рефлексии. Трейдинг: Результаты: 1.1 Прибыль/убыток за месяц: -6,4% 1.2 Прибыль/убыток за текущий год: -5,7% 2. Лучшие сделки👍: Лонг: IPO ArenaData (+12% за день), Ростелеком, {$GLTR}, Алроса, Нижнекамснефтехим, , , (+10%) 3. Худшие сделки👎: Лонг Магнита (манипуляция с ценой, но регуляторы закрывают глаза). Во время не зарезал лосей в МТС банке, ВТБ, Газпромнефти, Совкомбанке, Юнипро (на отскоке буду постепенно избавляться), Соллерс 4. Прочее: Увеличил долю облигаций

📉 Headhunter и ФАС: паника или рабочий процесс? Сегодня акции HH потеряли около 5% на вечерке, и считаю важным дать короткий комментарий — особенно для тех, кто держит бумагу или только присматривается. 🔍 Что случилось: ФАС провела мониторинг и определила, что доля Headhunter на рынке онлайн-рекрутинга достигает 57% — то есть, компания формально занимает доминирующее положение. 🗣️ Цитата главы ФАС: «Это не значит, что есть нарушения. Доминирующее положение не означает наличие нарушений, но у нас было достаточное количество жалоб на компанию, на дискриминационный подход к различным участникам рынка». 🧩 То есть на текущий момент — речь не о санкциях, а о проверке и сборе данных. Реакция пока опережающая. ⚖️ Прецеденты по штрафам ФАС: ТГК-2 — 324,5 млн ₽ Нижнекамскнефтехим — 1,29 млрд ₽ Исключение: Северсталь — 8,7 млрд ₽ Штрафы свыше 2 млрд ₽ — редкость. И даже они не всегда влияют на долгосрочную стоимость компаний. 📌 Что думаю лично (держу бумагу): Реакция на рынке выглядит избыточной, если оценивать масштаб и стадию истории. Никаких обвинений, штрафов или решений пока нет — идёт рутинная проверка. Да, ситуация требует внимания. Но пока что — это просто информационный шум, на котором многие спекулируют. 🧘‍♂️ Мой подход: держу, слежу за новостями, не поддаюсь панике. Если появятся детали — пересмотрю позицию. #hh #хедхантер #фас #акции #новости #фондовыйрынок #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса HEAD

💡 ЦФА: альтернатива депозитам или рисковый актив? Разбираем без лишнего шума Что такое ЦФА (цифровые финансовые активы), о которых всё чаще говорят инвесторы? 🔹 Это цифровой аналог облигаций или контрактов, выпускаемый на блокчейн-платформе. Их оборот регулируется в рамках российского законодательства (а не как крипта). 🔹 Доходность часто выше, чем по классическим ОФЗ и депозитам — 13–18% годовых. 🔹 Эмитенты — от Газпромнефти до финтех-компаний. ✅ Плюсы: — Высокая фиксированная доходность — Быстрое оформление (всё в цифре) — Доступ от 1 000 ₽ — Юридически оформленные обязательства ⚠️ Минусы и риски: — Почти всегда неликвидны — не продашь до окончания срока — Риск дефолта эмитента (надо тщательно смотреть на компанию) — Рынок новый, нет репутационной истории — Не попадают под стандартное страхование и защиту инвесторов 🔍 Моё мнение: ЦФА — это инструмент для пассивной части портфеля, но только после анализа: кто эмитент, какая доходность, есть ли риски невыплат. Если хочешь спекулировать — ЦФА не для этого. Если хочешь разместить часть капитала под 24-25% годовых — можно рассмотреть, но не на последние деньги. Из ЦФА вложил часть в OZON через Озон банк под 25%. 💬 А ты уже инвестировал в ЦФА? Пиши в комменты, что покупал и какой опыт. #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса #инвестиции #цфа

🏛 Ожидания от заседания ЦБ РФ 6 июня: Основные сценарии: 1️⃣ Базовый сценарий – снижение ключевой ставки как минимум на 100 б.п. 2️⃣ Оптимистичный прогноз – сокращение на 200 б.п. 3️⃣ Сохранение ставки + намеки на снижение на июльском заседании. Аргументы в пользу смягчения: 📉 Инфляция продолжает замедляться Базовая инфляция в мае может составить ~4% – минимальный уровень с апреля 2023 года. В апреле общий ИПЦ (с учётом сезонности) составил 6,2% г/г, базовая инфляция – 4,4%. 📉 Замедление экономического роста Рост ВВП в I квартале 2025 года – всего 1,4% г/г, что ниже прогноза Минэкономразвития. Признаки снижения "перегрева" становятся всё более очевидными. ✔️ Умеренный рост денежной массы и кредитования Агрегат М2 с начала года увеличился лишь на 0,4%, что соответствует ожиданиям ЦБ. ☄️ Сверхжёсткие денежные условия Даже при снижении ставки на 2 п.п. реальная ставка останется высокой (~9%). Сохранение ставки на текущем уровне (11%) лишь усугубит давление на бизнес: Снижение выручки при росте финансовых и операционных затрат. 💸 Укрепление рубля как дефляционный фактор USDRUBF Стабильные продажи валюты экспортёрами + снижение спроса на импортные активы. Рост ненефтегазовых доходов бюджета поддерживает курс рубля. Геополитика. Это уже устойчивый фактор, влияющий на инфляцию. ⚠️ SberCIB отмечает, что текущая равновесная ставка, согласно модели Тейлора, составляет около 18.5%, хотя и не ждёт снижения в июне, ожидая "ЦБ нужно больше данных". 🗣 ИТОГ: Рынок ждёт от ЦБ решительных действий, так как условия для смягчения политики очевидны. #цбрф #ставка #россия #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса #мысли MMM5 IMOEXF