Предпочитаете покупать облигации ниже номинала

Вечный портфель TRUR@ - 10 рублей! Красивая отметка для одного из самых наглядных фондов, основанных на принципах Asset Allocation. Да, с оговорками. Да, с очень высокой комиссией (2,148% в год). Но тем не менее фонд, который на данный момент уже имеет репрезентативную статистику на 6-летнем интервале. С момента своего открытия показывает доходность ~+97% или же около 12% годовых. Для сравнения - LQDT за примерно тот же интервал демонстрирует ~88% или же около 11.1% годовых. Многим может показаться, что это маленькая доходность, но это примерно то, что дает рынок в среднем. Учитывая накопленную инфляцию за этот интервал в ~58% (7.9% годовых) - реальная доходность получается чуть более 4% до всевозможных налогов. Очень малый процент участников рынка способен демонстрировать долгосрочно результаты лучше. Но я вас не агитирую брать Вечник, а может даже наоборот - просто обратить внимание на то, что действенные стратегии могут быть действительно простыми. Удачи!

💰 Ежемесячный отчет по публичным стратегиям Время подвести итоги для Лежебока из пульса и Ленивый доход Стратегии имеют различные доли активов, входящих в них, но общие принципы формирования портфелей схожи - минимальное количество сделок и следование заранее заданным пропорциям. 🔍 Стратегии способны наглядно продемонстрировать всю прелесть принципов Asset Allocation, которые подходят не только новичкам, но и всем интересующимся инвестициями. Минимальное количество сделок, отсутствие необходимости постоянного отслеживания рыночных (и не только!) событий, принятие более низкого риска с сохранением доходности делают портфели, собранные по этим принципам, универсальным оружием для любого инвестора. Сравнение результатов публичного эксперимента с основными активами представлено ниже (в скобочках указана доходность со старта соответствующей стратегии) 📌 Лежебока за декабрь +3.46% (со старта +26.22%) Месяцев в плюс 10 : 4 Месяцев в минус 📌Ленивый доход за декабрь +3.45% (со старта +16.22%) Месяцев в плюс 7 : 5 Месяцев в минус TMOS@ за декабрь +5.66% ( со старта Лежебоки +18.73% / со старта Ленивого +4.15% ; 8:6) LQDT за декабрь +1.51% ( +25.05% / +20.73% ; 14:0) TRUR@ за декабрь +2.28% ( +25.51% / +15.27% ; 11:3) TGLD@ за декабрь +5.35% ( +25.6% / +25.37% ; 9:5) USD000UTSTOM за декабрь -0.00% ( -19.4% / -23.07% ; 3:11) Формально мы упали всего на 0.2 копейки, но это тем не менее минус, поэтому запись выглядит так. ☝️ Данные об инфляции есть только за предыдущие месяцы За ноябрь 0.42% ( 8.18% / 5.26%) Также решил для наглядности демонстрировать доходность по вкладам, которые можно открыть в SBER. Поскольку в зеленом банке у меня подключен пакет СберПремьер, то буду указывать доходность для всех до знака "/", и для пользователей пакета соответственно после знака. Сейчас в Сбере можно получить повышенный процент для новых денег, но я для чистоты эксперимента буду брать более классический вариант. На 01.01.2026 можно было открыть вклады: На 6 мес: 13.4% / 13.6% На 1 год: 10.8% / 11.1% Полугодовые вклады по средневзвешенной ставке за 14 месяцев дали бы следующие результаты (Без Према / С Премом). 17.64% / 18.84% Уже набралась какая никакая статистика, потому пробую ее визуализировать, хоть и выглядит это пока несколько угловато. Также добавлена информация о доходности и волатильности (она же - риск, она же - стандартное отклонение). Завершился 2025 год, поэтому можно подвести итоги года по стратегиям! Лежебока из пульса за 2025 +18.75% Ленивый доход +16.22% При официальной инфляции 5.58% реальная доходность по обоим модельным портфелям получилась 13.17% и 10.64% соответственно. При довольно слабоватом и тонком рынке в ушедшем году - это более, чем хороший результат, доступный буквально каждому, без какого-либо анализа и мониторинга рынка. В будущем и дальше буду на наглядном примере демонстрировать все прелести простых и действенных стратегий. Дежурно напоминаю, что подобные портфели вы всегда можете собрать самостоятельно, настраивая аллокацию активов под свой риск-профиль и горизонт инвестирования.😉

Подвожу инвестиционные итоги 2025 года. 🧮 Доедаете салаты? Я вот в процессе и решил подытожить свой финансовый год. Мой портфель теперь не просто личный, а семейный, да и к тому же сильно изменился — стал «сборной солянкой» из разных активов. Решения по нему теперь принимаю не только я :) Что добавилось? В 2025 году добавил государственные линкеры (ОФЗ-ИН), корпоративные флоатеры (рейтинг АА+), а также фонды на корпоративные и гособлигации и фонды денежного рынка. Актуальные пропорции: Индекс Мосбиржи 📈 — костяк портфеля (фонды TMOS@ /SBMX ). В них 42 крупнейшие компании РФ (Сбер, Лукойл, Газпром и др.). Сумма: ~4.28 млн руб. ОФЗ-ПД — второе место по объему. Беру дальние выпуски (SU26248RMFS3 и SU26254RMFS1). Решил, что меня устраивает такая дюрация - будет меньше телодвижений в процессе. ~914 тыс. р. Замещающие облигации (ЗО) 💵 — валютный инструмент, номинированный в долларах. В портфеле выпуски Газпрома (2034 и 2037) и Сибура с доходностью ~6.5-6.9% в валюте. Но из-за стремительного падения доллара (USD000UTSTOM) со 101 до 78 рублей - замещайки стали по сути главными аутсайдерами года. ~629 т.р. Золото (GLDRUB_TOM) 🥇 — главная «ракета» 2025 года! Дало своим вкладчикам +28.7%. Изначальная доля составляла около 10%, но из-за резкого роста в какой-то момент доходило до 12%. Пересмотрел его долю, уменьшил продажей до ~8%. ~571 т. р. Линкеры (ОФЗ-ИН) 🔗 — один из самых любопытных активов в моем портфеле. Держу выпуск с доходностью ~8% сверх инфляции до 2033 года (SU52005RMFS4). Планирую увеличивать долю во времени. ~379 т.р. Корпоративные флоатеры — зависят от ключевой ставки (КС). Беру эмитенты с рейтингом не ниже АА, всего 10 различных выпусков в портфеле. Средняя доходность по портфелю что-то около КС + 1.3%. При высокой ставке, наблюдавшейся в ушедшем году, показали отличный результат. ~313 тыс. руб. Итоговый результат 2025: Общая стоимость портфеля: ~7.47 млн руб. За год внесено: ~1.52 млн (прошлогодняя цель «максимум» перевыполнена!). 🎯 Общая прибыль за всё время превысила 2 млн руб. (+37.6%). Доходность (XIRR) за 2025 год: +4.85%. Динамика по годам: 2021: +27.71% 2022: -17.1% 2023: +42.63% 2024: +7.06% 2025: +4.85%. Среднегодовая доходность: 11.45%. Штош, второй год подряд по доходности проиграл бабушкам на вкладах. Умные книжки меня предупреждали, что такое бывает, в целом не расстроен. Стратегии, которые всегда «бьют» депозит — часто сказки. 😉 Обновления в стратегии: Из 1.5 млн пополнений 800 тыс. ушло на два ИИСа (для максимизации вычета), а оставшиеся ~700 тыс. — отправились на новый счёт «На квартиру». 🏡 Там всего 4 фонда в равных долях: индекс Мосбиржи (SBMX), гособлигации (SBGB), корпоблигации (SBRB) и фонд денежного рынка (SBMM). Всё, стратегия - проще некуда. Цель — накопить на первоначальный взнос за 3-5 лет. Пока не имеем никакого представления о том, что это будет за квартира, в каком городе, будет ли она под жизнь или под сдачу. Просто решили, что неплохо бы было иметь в активах недвижимость. Если получится взять льготку, которая на данный момент 6%, - будет круто. Нет - будем смотреть по обстоятельствам. Даже если передумаем брать квартиру, то у нас в любом случае будут деньги в активах. Финансовые цели на год грядущий Прогнозировать рынок в будущем вообще нет никакого смысла, поэтому единственное, что нам подвластно контролировать - это то, сколько мы в него откладываем. 1) Цель "минимум" Минимально хотелось бы проинвестировать 600 тыс рублей - цель простая и понятная, ниже этого базиса уходить не нужно. 2) Цель "оптимум" Оставляю оптимальную планку на отметке 1 млн рублей. Базовый сценарий, который стоит закладывать на 2026, но, скорее всего, итоговая сумма окажется выше. 3) Цель "максимум" Прошлогоднюю цель "максимум" снова удалось превзойти, но повышать ее уже не буду, поэтому это снова 1.5 млн. А всем прочитавшим желаю успехов в Новом 2026 году! Пусть намеченные планы сбываются, а жизнь не преподносит неприятностей. Инвестируйте и богатейте! 💫