❗Мультипликаторы P/E +  P/S + P/BV ❗

Знакомство 🕵Фундаментальный анализ любой компании основан на всестороннем сборе и оценке информации о финансовых показателях бизнеса, отрасли, экономики итд. Ключевой задачей является выявление недооценки либо же переоценки текущей рыночной цены на актив. Начать этот нелёгкий путь проще всего с понимания базовых мультипликаторов 🔹P/E (Цена/Прибыль) один из самых известных коэффициентов, применяемых в инвестировании. Демонстрирует недооцененность или переоцененность акции и помогает определить рентабельность актива при инвестировании P/E показывает отношение рыночной цены компании (количество акции умноженных на текущую их цену) к годовой прибыли. Показывает, прибыльна ли компания, и сколько инвесторы платят за 1₽ ее чистой прибыли. P/E компании сравнивают со средним значением по сектору и по рынку. В РФ P/E топ-50 ~5.0 Если посмотреть с другой стороны, то P/E так же указывает количество лет, за которые окупятся акции. Например, если коэффициент равен 32.8, как у $POSI , то окупаемость почти 33 года. Если P/E 3.32, как у $TRNFP – то окупаемость ~3 года. Нередко можно встретить такие значения как 30, 50, 60 (P/E $RTKM 125). Зачем тогда покупают акции с таким высоким P/E? Прибыли компании не менее изменчивы, чем доходы людей, и акционеры рассчитывают на высокую будущую прибыль компании и часто скептически относятся к низким P/E Иными словами, вкладываться в компании с P/E>10 — большой риск, но и P/E<3 говорит не только о недооценке, а и о потере к компании интереса или присутствия другого важного фактора (зависимость от политической, экономической ситуации и т.д.) Известный инвестор Бенджамин Грэм всегда покупал лишь недооценённые акции для долгосрочных вложений. В то же время он говорил, что на бычьем рынке, скорее всего, будут быстрее расти компании с высокими P/E, чем с низкими 🔹Поэтому подключаем в оценку ещё один мультипликатор  P/S - отношение цены компании к её выручке. Коэффициент дает представление о том, сколько платят инвесторы за 1₽ продаж. Нормой можно считать ситуацию, когда P/S <2. Вообще, чем ниже этот показатель, тем лучше, так как инвестор меньше платит за каждый рубль, который компания получает от продаж своей продукции или услуг. Если же значение мультипликатора <1, это значит, что инвестор приобретает выручку со скидкой 🔹Ещё один важный мультипликатор для инвестора — P/BV — price to book, отношение цены акции компании к её балансовой стоимости Этот коэффициент показывает, сколько имущества компании приходится на каждую акцию, и стоит ли она на рынке дороже этого имущества Если P/BV > 1, значит цена компании на рынке больше ее собственного капитала, и можно сказать, что за акции такой компании вы доплачиваете Если P/BV > 5 акция считается дорогой Если P/BV < 1 (но > 0), значит цена компании меньшее ее собственного капитала и можно сказать, что акции вы покупаете со скидкой Если P/BV < 0, значит у компании долгов больше, чем собственных активов. Такое бывает, но это плохо и у компании есть риск банкротства. Лучше с ней не связываться 💻Применяем эти мультипликаторы для компаний из одной экономической локации и из одной отрасли Компания    P/E       P/S      P/BV $LKOH         5.01      0.49    0.63 $SIBN           6.07      0.62   0.80 $TATN          4.97      0.75     1.15 Лукойл смотрится интереснее на данный момент в инвестиционном ракурсе, на мой взгляд *в Т-Инвест, как вы заметили, своевременное обновление мультипликаторов оставляет желать лучшего, ссылки на актуальные источники - в посте на Канале Было полезно? - ставим 🚀 и 👍, так я понимаю, что контент вам интересен ⏏️Заходи в профиль и подписывайся. Больше обучающих постов - на Канале #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс #новичкам #анализ  #россия #акции