Дополнительно к обзору Сургутнефтегаз ап [ SNGSP]👆 Оценим эмитент по модели Гордона Дивидендная доходность компании за 2024 год составит 16,6%, что эквивалентно 8,5₽ на акцию. Немного информации по будущей выплате: • Купить до — 16 июля 2025 • Реестр (можно продавать) — 17 июля 2025 • Дата выплаты — 31 июля 2025 (придет 7,395₽ после вычета налогов) Оценим доходность актива и его теоретическую стоимость: • Темпы роста дивидендов в год = 12,4% • Теоретическая стоимость актива = 56,5₽ 👉 Прогноз дивидендов за 2025 год: 2-5,7₽ (3,9-11,2%) • Согласно Уставу Сургутнефтегаз обязуется выплачивать дивиденды по привилегированным акциям в размере не менее 10% чистой прибыли, разделенной на число акций, которые составляют 25% уставного капитала, при этом не менее дивидендов по обыкновенным акциям. Базой выплат пока остается чистая прибыль по РСБУ. Далее разберем долговую нагрузку компании. Выпускаю, как наберем 20 👍 Не является ИИР #Обзор

Сбер уверенно движется по тропе роста 🏦 После длительного периода ожидания ЦБ, наконец, начал процесс снижения ключевой ставки. В связи с этим представляет особый интерес анализ свежего отчёта Сбера по РСБУ за 5 мес. 2025 года, который позволяет оценить перспективы развития ведущего игрока банковского сектора. 📈 Чистые процентные доходы увеличились с января по май на +14,3% (г/г) до 1,2 трлн руб. Примечательно, что даже в условиях удорожания фондирования из-за высокой ключевой ставки ЦБ, Сбер смог сохранить двузначный темп роста, демонстрируя более высокую эффективность по сравнению с конкурентами. 💼 Розничный кредитный портфель с начала года вырос на +1% до 17,6 трлн руб. Особенно впечатляющие результаты показывает сегмент кредитных карт, что неудивительно, учитывая наличие у финучреждения одного из самых привлекательных продуктов на рынке с длительным беспроцентным периодом в 120 дней. В мае у Сбера начал набирать обороты сегмент жилищного кредитования, также став одним из ключевых драйверов роста. Банк первым на рынке приступил к снижению ипотечных ставок, и эта тенденция будет только усиливаться, по мере смягчения денежно-кредитной политики ЦБ. Важно также отметить, что с 11 июня Сбер запланировал снижение ставок по основным депозитным продуктам, отражая текущий тренд по смягчению денежно-кредитной политики ЦБ, что открывает окно возможностей для размещения средств под более выгодные условия. Причём сделал это Сбер максимально корректно и этично, заранее предупредив своих клиентов и дав им возможность успеть оформить вклад под более приятные проценты. Это бесценно! 📉 Чистые комиссионные доходы сократились в отчётном периоде на -0,3% (г/г) до 289,1 млрд руб., что во многом объясняется высокой базой прошлого года. Выход на положительную динамику - лишь дело времени. 📈 Рост операционных доходов, в сочетании с сокращением резервов, позволил Сберу увеличить чистую прибыль в отчётном периоде на +8,7% (г/г) до 682,9 млрд руб. Показатель рентабельности капитала (ROE) достиг 22,3%, что полностью соответствует стратегическим целям развития. 💰 До годового общего собрания акционеров (ГОСА) остаётся менее трех недель. Уже 30 июня акционеры рассмотрят вопрос об утверждении рекордных дивидендов в размере 34,84 руб. на каждую обыкновенную (#SBER) и привилегированную (#SBERP) акцию, что по текущим котировкам сулит ДД=11,2%. Показатель достаточности капитала по нормативу Н20.0 поддерживается на высоком уровне - 13,6%, обеспечивая надёжную базу для распределения прибыли среди владельцев акций. Поэтому неприятные сюрпризы на ГОСА исключены! В этом году собрание впервые пройдет в дистанционном формате с возможностью заочного голосования. Процесс голосования уже стартовал и продлится до 27 июня, с возможностью личного участия 30 июня. 💼 Кстати, Московская биржа недавно опубликовала данные по майским торгам, согласно которым доля акций Сбера в портфелях частных инвесторов достигла рекордных 34,8%. Сбер по-прежнему уверенно удерживает лидерство в «Народном портфеле», опережая ближайшего конкурента более чем в два раза. 👉 Результаты Сбера наглядно подтверждают способность компании придерживаться намеченной Стратегии развития, что особенно важно в условиях постоянно меняющейся рыночной конъюнктуры. Акции банка остаются важной частью моего инвестиционного портфеля, и я с нетерпением ожидаю рекордных дивидендных выплат, рассчитывая на продолжение этой щедрости и дальше. Источник: Козлов SBER

📃 «АЛРОСА» вышла из алмазного проекта в Анголе “АЛРОСА” продала свои 41% в месторождении “Катока” в ангольской провинции Лунда Сул, сообщается на сайте проекта. Сумма сделки и ее условия не называется. Доля российской компании в “Катоке” теперь принадлежит Taadeen, “дочке” Фонда благосостояния Омана. Еще 59% в собственности госкомпании Анголы Endiama Mining. Как отмечают “Ведомости”, которым “АЛРОСА” подтвердила закрытие сделки, ситуация с ангольским проектом осложнилась для российской компании после того, как в январе прошлого года ЕС ввел против нее и ее гендиректора санкции. Кроме того, принятый в 2023 году 12-й пакет европейских санкций включает запрет на прямой и косвенный импорт, покупку и транзит российских алмазов и ювелирных изделий. Ограничения охватывают как необработанные камни, добытые в России, так и ограненные алмазы, прошедшие через третьи страны. Эмбарго вступило в силу в прошлом году. Вслед за ЕС аналогичные меры приняли и США. После этого министр минеральных ресурсов, нефти и газа Анголы Диамантину Педру Азеведу в заявил, что “АЛРОСА” стала “токсичным партнером”. ALRS