Длинные ОФЗ — нужен ли вам такой риск

? 🏛 За последние пару месяцев только ленивый не указал на идею в ОФЗ и их отставание от акций. 👉 В феврале я подсвечивала эту идею. Сейчас же тела отрастают, доходности падают. 14–14,5% годовых по-прежнему интересно, но акции за это время толком не отросли и снова выходят на сцену фаворитов. Но почему я не сильно жалую длинные выпуски? Какие риски? Взгляните на любую супердлинную ОФЗ: 26238, 26248, 26247, 26230 и так далее. Все эти выпуски серьезно корректировались в цене. • ОФЗ 26238 падала на 52% $SU26238RMFS4 • ОФЗ 26248 падала на 27% $SU26248RMFS3 • ОФЗ 26247 падала на 27% • ОФЗ 26230 падала на 48% Можно быть уверенной: если вы купите длинную облигацию и будете держать до погашения — просадка в 30–50% почти неизбежна. В это же время акции, которые считаются более рискованным инструментом, дали три сильные коррекции за 5 лет: • Ковид: −30% • СВО и мобилизация: −58% • Жесткая ДКП: −30% Если максимальная просадка по ОФЗ — до −50%, а по акциям — до −58%, то вопрос в доходности. У акций она выше. Сбер сегодня торгуется за 4,33 годовые прибыли. Даже без учёта роста бизнеса это около 23% годовых. 😁 Хотите ли вы вложиться в длинную ОФЗ с доходностью 14% и риском просадки 50%, когда есть Сбер с 23% и риском 58%? Ответ очевиден. Поэтому я не люблю длинные облигации. Риск почти такой же, а доходность ниже. Сейчас рынок начинает переключать внимание на акции. Через 4–6 месяцев идеи в ОФЗ могут совсем сойти на нет. Я держу портфель вот так: 40% в акциях 10% в ОФЗ и 50% всего капитала во вкладах Такой вариант диверсификации я считаю оптимальным на сегодня. Вы что выбираете сейчас? 👍 — Акции 🚀 — Облигации 💲 — Вклады 👇 #обзор #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #аналитика #сердце__пульса #мышление Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝.