Карточки к моим обзорам На этой неделе разобрала: 🍏 Магнит и 🌾 ФосАгро. Вся основная информация на карточках ниже. Напоминаю, как правильно читать их: 1. Уровень риска: Бета = отношение волатильности индекса к волатильности конкретной акции. Выше риск — выше волатильности относительно широкого рынка. 2. Привлекательность: Фундаментальный интерес бизнеса отдельно от цены акции. Оцениваю темпы роста, маржинальность, рентабельность, долговую нагрузку и прочее. Выше привлекательность — выше долгосрочный интерес к акциям. Кого выбираете Вы? 👍 — Магнит MGNT 🔥 — ФосАгро PHOR ❤️ — Никого #Полезное

😐 Геополитический краш-тест или когда мы увидим нефть по $120 Пока Дональд Трамп переходит от слов к ударам, а в интернетах снова шутят про «миротворца», у нефти своё шоу: классическое, многоактное, с ракетами, проливами и чужими флагами на чужих вышках. 💥 История учит: когда падает режим — растёт нефть По данным JPMorgan, в 8 случаях смены режима в нефтяных странах нефть в среднем росла на 76%, а потом оставалась примерно на 30% дороже, чем до конфликта: • Иран: Исламская революция — нефть почти утроилась • Ливия: свержение Каддафи — нефть с $93 до $130 • Иран, 2025?: пока только прогноз, но попкорн можно не убирать 🤔 Почему Иран — это не Ливия 2.0, а гораздо хуже Иран — третий по объёму экспорта ОПЕК: более 3 млн баррелей в день. Если начнётся не просто «бомбёжка», а смена режима, сценарий будет совсем другим: • В удар может попасть вся нефтяная инфраструктура региона • Ормузский пролив (через него идёт 20% всей морской нефти) — под угрозой • Танкерная логистика посыплется • Экзистенциальный риск для Ирана = экзистенциальные действия 😈 Кто и как будет делить иранскую нефть Да, морально — плохо. Но опыт Ирака, Сирии и Кувейта подсказывает: делить будут. Сценарий условной «демократизации» = концессии международным партнёрам, а NIOC остаётся на бумаге. Вот как может выглядеть расклад: • США и ЕС — 45% • Китай и Россия — 40% • Остальные — на сдачу Иранцам — флаг и печать. 📈 Что это всё значит? Цены на нефть будут расти. Не из-за реального дефицита, а из-за ожиданий. • Потенциальная потеря поставок • Страх нового витка конфликта • Премии за риски, страховые ставки, форварды JPMorgan уже дали прогноз $120 за баррель — и это не предел. Это стартовая планка. Мир не рационален. Он фрактален. Цены растут не на поставках, а на страхе потерь. И чем выше тревожность, тем дороже баррель. 🤡 Вишенка на торте В 2022 говорили, что мир уходит от зависимости от Ближнего Востока. В 2025 она возвращается — в куда более дорогой и опасной упаковке. 👇 #обзор #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #аналитика #сердце__пульса #мышление Лайк 👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝. BRN5

Главные события недели 🗓 ⚫️Северсталь может вернуться к дивидендам в этом году, если будет тренд на смягчение ДКП и улучшение спроса (заявление компании). CHMF ⚫️Гохран может направить на закупку алмазов для поддержки Алросы половину своего бюджетного лимита, однако острой необходимости в таких объемах нет. ⚫️ВТБ оценивает размер допэмиссии в этом году в сумму меньше ₽100 млрд, рассчитывает зарегистрировать ее до конца 3 квартала. VTBR ⚫️Продажи крепкой алкогольной продукции и вина в российской рознице продолжают снижаться уже пятый месяц подряд. В январе-мае показатель упал на 13%, до 80,8 млн декалитров. ⚫️Инфляционные ожидания россиян в июне снизились до 13% с 13,4% в мае, заявили в ЦБ. Это важный индикатор. ⚫️Индия — крупнейший огранщик алмазов — вновь сократила импорт сырья после относительно активных закупок в марте и апреле, до 9,1 млн карат (-12,3% год к году).