Узнайте прогноз финансовых показателей и дивидендов российских нефтяных компаний, таких как Лукойл, Роснефть, Башнефть, Газпромнефть и Татнефть. Проанализируйте цены на нефть Urals и курс доллара, чтобы оценить перспективы инвестиций.

? Я обновил таблицу, в которую свел 3 показателя поквартально за последние 3 года (с 1 кв. 2020 по 4 кв. 2023 года): 1️⃣ Цена нефти Urals - средняя цена нефти Urals за каждый день рассматриваемого периода в долларах. 2️⃣ Курс доллара – средний курс доллара к рублю за каждый день рассматриваемого периода. 3️⃣ Цена Urals в рублях – средняя цена нефти Urals в долларах, умноженная на курс доллара к рублю, за рассматриваемый период. Есть сильная корреляция выручки и прибыли нефтяных компаний России с ценой Urals в рублях. Выше цена – выше финансовые показатели. Выводы из таблички: ✔️ 3-й квартал 2023 года был для российских нефтяников вторым лучшим за последние 3 года, в 4-м квартале – выручка и прибыль будут соизмеримы с уровнем 3-го; ✔️ сильное второе полугодие дает основания ожидать получения высоких дивидендов от наших нефтяников – самые высокие выплаты будут от Башнефти, Лукойла и Роснефти, Башнефть заплатит за весь год, Лукойл и Роснефть за 2-е полугодие; по моей оценке, дивиденды составят: • Башнефть — до 250 руб. (10,8% на АО, 13,2% на АП) • Роснефть — от 37 до 40 руб. (от 6,1 до 6,7%) • Лукойл —от 500 до 800 руб., тут возможна большая вилка (от 7,3 до 11,7%) Газпромнефть и Татнефть заплатят финальный дивиденд за 4-й квартал; он будет меньше, чем у других нефтяных компаний России. ❌ сейчас цены на нефть Urals в рублях ощутимо ниже, чем в 3-м и 4-м кварталах, если такие цены сохранятся в течение всего 2024 года – текущие цены акций Роснефти и Лукойла – справедливы; Газпромнефть, Татнефть и Башнефть – немного переоценены. Я инвестирую только в Лукойл и Роснефть, потому что у этих компаний остался сильный драйвер поддержки котировок в виде дивидендов. Инвестиции в нефтяные компании – ставка на рост цен на нефть или роста курса $. Напомню, что в бюджет заложена цена Urals в рублях = 6 424 (71,3$ за баррель, курс доллара 90,1). Если действительно мы увидим такие цифры, то дивиденд Роснефти по итогам 2024 года может быть до 80 руб., а Лукойла до 1 500 руб., но я такой сценарий не считаю за базовый. Вот ссылки на мои последние обзоры российских нефтяников, переходите и читайте: Обзор Лукойла : Обзор Роснефти : Обзор Татнефти : Обзор Газпромнефти : Обзор Башнефти : Подпишитесь на канал, чтобы не пропускать качественную аналитику! Смотреть цену на базовый актив – полезно, потому что можно спрогнозировать финансовые показатели и дивиденды ДО выхода отчетности. Поддержите анализ лайком! 👍

👀 Что происходит с ценами на сырье? Обновляю финансовые модели и актуализирую стоимость сырья. Почти по всему сырью цены сползли вниз. 🔽 Нефть Urals в руб. = 3 600 (минимум с 2020 года). Brent ниже 60 + рекордный дисконт. 🔽 Газ в ЕС = 330$ (минимум за 2 года) 🔽 Индекс цен на сталь = 61 000 руб. (минимум за 2,5 года! и есть еще премия к мировому рынку) 🔽 IDEX (индекс алмазов) = 85$ (минимум за 5 лет) Вкупе с долларом по 80 такие цены на сырье дают довольно негативную картинку по российским нефтяникам LKOH ROSN TATN , газовикам GAZP NVTK , черным металлургам NLMK MAGN CHMF и Алросе ALRS . Мой взгляд на 2026 год по этим компаниям ухудшился. Девальвация рубля до 90 за $ не спасает. Поэтому нужно быть очень внимательным с выбором акций — даже при снижении ставки до 12-13% и мире, экономика этих компаний, далеко не факт, что серьезно улучшится. Мировые цены на сталь — это Китай и его экономика, нефть и газ — возможно, наоборот, просядут из-за ухода рисков, связанных с нашей нефтью, и вводом новых мощностей СПГ в США и Катаре. По алмазам мне уже не понятно, чего ждать дальше. Цены все ниже и ниже. При текущих ценах и курсе Алроса работает в минус. Исключение — золото. А также платина и палладий, которые догоняют золото. Но и тут даже при том росте, что мы видим, идеи в Норникеле пока нет.

❓ Стоит ли покупать акции российских нефтяников