Т‑Банк
Банк Бизнес
Инвестиции Сим-карта Страхование Путешествия Долями
Войти

Обзор Каталог Пульс Аналитика Академия Терминал
Т‑Банк
Войти
БанкБизнес
ИнвестицииСим-картаСтрахованиеПутешествияДолями

ОбзорКаталогПульсАналитикаАкадемияТерминал
Пульс
Vlad_pro_Dengi
24 января 2024 в 13:42
💥 Обзор X5 — топовые результаты за 2023 год! Разбираем операционные показатели компании из нового отчета. Операционные показатели за 2023 год ✔️ Кол-во магазинов в сети X5 = 24 472 (+3 149 магазинов открыто за год, +1 006 магазинов за 4-й квартал) ✔️ Торговая площадь магазинов = 10 206 тыс. кв. метров (+1 099 тыс. кв. метров за год, +346 тыс. кв. метров за 4-й квартал) ✔️ LFL-продажи (то есть в тех же магазинах, что и в прошлом году) = прирост на 9,6% по итогам года, что лучше, чем у Магнита; Магнит $MGNT
, кстати, даже лучше реагирует на отчет X5, чем сам X5, дело, конечно в прописке и страхах о переезде ✔️ Выручка X5, в млрд руб. = 3 143 млрд руб. (мой прогноз был 3 019 млрд руб., его перебили) • Пятерочка – 2 491 млрд руб. (+17,3% год к году) • Перекресток – 418,9 млрд руб. (+8,7% год к году) • Чижик – 118,4 млрд руб. (+230% год к году) Это очень крутые цифры. Прибыль мы узнаем чуть позже — по итогам 4-х кварталом выручка исторически была высокой, а прибыль ниже. Посмотрим, как будет на этот раз. Пока сохраняю свой прогноз по годовой прибыли X5 на уровне 81,3 млрд руб. Мой прогноз по итогам 2024 года – 93,5 млрд руб. 📈 Справедливая цена Справедливая цена расписок X5 {$FIVE} (по P/E = 10 и прибыли 81,3 млрд руб.) составляет 2 993 руб. за 1 штуку. При прибыли в 93,5 млрд руб. в 2024 году – 3 442 руб. за 1 расписку. Плюс есть запас в оценке, потому что средний P/E X5 = 12. НО – это только в том случае, если компания переедет. X5 – 4-я позиция в моем портфеле (средняя 2 090,5). Мой большой обзор компании — вот тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/bad53feb-7132-4473-830e-635342707b4f/ . Переходите, прочитайте, если пропустили. Кстати, вот что интересно – вчера акции ВК выросли выше тех значений, на которых был переезд. То есть компании потребовалось около 3 месяцев, чтобы закрыть гэп. Да, в X5 больше навес продавцов, но и компания значительно сильнее фундаментально. Поэтому, может быть и не так страшен этот навес при переезде? Делитесь своим мнением в комментариях. Главный триггер для акций X5, который я жду, включение компании в список ЭЗО (экономически-значимых организаций), которые будут обязаны переехать в Россию по упрощенной процедуре. #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени Поставьте лайк, если вам полезен обзор X5. Всех инвесторов в компанию поздравляю с сильным отчетом и хорошим развитием бизнеса! 👍
6 895 ₽
−48,39%
45
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
17 июля 2025
Удвоить за пять лет: перспективы роста капитализации российского рынка акций
17 июля 2025
Северсталь: ждать ли дивидендов и роста показателей?
13 комментариев
Ваш комментарий...
Vlad_pro_Dengi
24 января 2024 в 13:42
Уважаемые коллеги, с полным моим портфелем вы можете ознакомиться вот тут (на 1% добавлена Инарктика, Юнипро заменен на ММК): https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/0d839b05-b0a4-4779-9c83-71082b3a9df8/ Вот подробные свежие обзоры 7 компаний, которые занимают крупнейшие доли в моем портфеле с целевыми ценами: Сбер: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/5bba3021-0966-49c9-95ae-61efa7df605a?utm_source=share Лукойл: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/2866a8f0-3345-4735-b87b-cf1240ef2c13/ Ростелеком: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/798b41bb-e70f-4bb4-8d9c-0804f3f7f0ed/ X5: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/bad53feb-7132-4473-830e-635342707b4f/ Транснефть: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/2916363c-ff06-4520-afb3-86d447c304e9/ Магнит: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/cdee6f9b-5864-468e-a85c-a1ac2eefd22c/ Роснефть: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/3f09bb96-85b6-4f67-aa12-94da80e72005/ Подпишитесь на мой канал, чтобы не пропускать новые посты!
Нравится
3
OBivan.Kinobi
24 января 2024 в 13:43
Зачем вы сюда вклиевате пятерку пиши там где она торгует
Нравится
1
NekoJet
24 января 2024 в 13:48
Тут вопрос только в том насколько обосновано оценивать по P/E 10, кроме историчности. Всё-таки на рынке немало компаний с меньшим соотношением, видимо закладываются дополнительно перспективы роста, либо считается что бизнес очень надёжный
Нравится
1
Zerm_invest
24 января 2024 в 14:20
@OBivan.Kinobi Расписки торгуются на мосбирже.
Нравится
Biyskinvest
24 января 2024 в 14:24
X5 сразу откупят
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
EnInvs
+43,6%
40,5K подписчиков
TAUREN_invest
+16,5%
21,4K подписчиков
The_Buy_Side
+45%
6,2K подписчиков
Удвоить за пять лет: перспективы роста капитализации российского рынка акций
Обзор
|
Сегодня в 16:54
Удвоить за пять лет: перспективы роста капитализации российского рынка акций
Читать полностью
Vlad_pro_Dengi
17,4K подписчиков • 43 подписки
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
+34,51%
Еще статьи от автора
17 июля 2025
🇷🇺 Российский рынок стал эффективнее! Индекс Мосбиржи находится на уровне 2780 пунктов. До максимума 25 февраля (3 370 пунктов) довольно далеко, это 21% роста с текущих уровней. Если смотреть по индексу полной доходности, то 16,5%. При этом, мой портфель сегодня обновил максимум с начала года, стратегии Влад про деньги | Акции РФ и Акции РФ (легкий вход) тоже у максимумов (к текущим цифрам нужно добавить +3,5% — это дивиденды X5 и SVCB в пути). Да, индекс последние 5 месяцев снижался, но акции двигались разнонаправленно. Рынок исправлял неэффективности. 🟢 Обратите внимание, многие качественные компании находятся на максимумах февраля или близко к ним, в первую очередь, финансовые и внутреннего спроса. Вот, например, несколько таких компаний (в скобках цена акций на 25 февраля и сейчас): 📈 Сбер SBER (317 => 327) 📈Транснефть TRNFP (1 233 => 1 335 + был дивиденд 198 руб.) 📉Т T (3 434 => 3 336, упали, но совсем немного) 📈Мать и дитя MDMG (1 030 => 1 113) 📈 Банк Санкт-Петербург BSPB (393 => 395 + был дивиденд 30 руб.) 🔴 Компании, которые испытывают трудности (например, экспортеры) — напротив, снижались. Не посчастливилось покупателям Газпрома по 170. 📉 Газпром GAZP (175 => 123) 📉 Новатэк NVTK (1 330 => 1 050) 📉 Роснефть ROSN (582 => 427) 📉 Норникель GMKN (143 => 110) 📉 Алроса ALRS (63 => 46) 📉 Северсталь CHMF (1 450 => 1 040) Какие сделаем выводы? 1️⃣ Фундаментальный анализ отлично работает и помогает зарабатывать на неэффективностях рынка (в феврале писал вам, что динамика акций неадекватна финансовым результатам, прошло 5 месяцев — многие акции вернулись туда, куда и должны были). 2️⃣ Индекс, конечно, далеко от максимумов, но сильные компании либо не упали, либо выросли. Находятся низко акции тех компаний, которые испытывают проблемы. Идей на рынке при текущей стоимости денег (и даже при ставке 18%) не так много. 3️⃣ Идеи появляются, если мы допускаем значительное снижение ставки (например, до 12-13% в ближайший год). Снижение ключевой ставки должно поднять мультипликаторы для оценки, акции должны будут стоить дороже по P/E. НО важно еще правильно будет выбрать компании, у которых со снижением ставки значительнее большинства вырастут прибыли (E). Грааль инвестора — в качественном анализе бизнеса. Я за вас отобрал лучшие бизнесы в стратегии Влад про деньги | Акции РФ и Акции РФ (легкий вход) , подключитесь и следуйте моим сделкам 😉
16 июля 2025
📈 Обзор операционных результатов X5 за 1-е пол. 2025. Рост выручки ускорился! Разбираю отчет компании для вас. ⚙️ Операционные показатели за 2 кв. 2025 года ✔️ Выручка X5 за 2 кв. 2025 = 1 174,2 млрд руб. (темпы роста выручки = +21,6%); Напомню, что в 1 кв. были +20,7%, темпы роста ускорились, несмотря на замедление общего уровня роста цен. Согласно данным X5, продовольственная инфляция по итогам 2 кв. = 12,4% г/г (в сравнении с 11,8% в 1-м кв.). Мой прогноз по росту выручки на 19% в этом году выглядит даже несколько заниженным. ✔️ Кол-во магазинов в сети X5 = 28 301 (+4,7% в кол-ве с начала года) 1 кв. + 521 магазин 2 кв. + 765 магазинов ✔️ LFL-продажи за 2 кв. 2025 = +13,9% (в тех же магазинах, что и в прошлом году), ниже, чем в 1 кв. (+14,6%), но все еще — очень хорошо. ✔️ LFL-траффик за 2 кв. 2025 = +1,5%, здесь снизились кв/кв, было +4,6%. Основной рост траффика происходит за счет Чижика (+15,4%), в Пятерочке (+1%), в Перекрестке второй квартал отрицательный траффик (-2,9%) 🔽 С учетом снижения траффика во 2 кв. относительно 1 кв. предположу, что X5 меньше инвестировала в цены и маркетинг, что должно позитивно сказаться на марже. Маржинальность — один из главных факторов в кейсе X5, узнаем мы ее из финансового отчета. Компания обещала 6% по году, что подразумевает даже более высокий уровень маржи во 2 кв. ❗️ X5 входит в список моих фаворитов, я держу акции компании в стратегиях Влад про деньги | Акции РФ и Акции РФ (легкий вход) и приглашаю вас подписаться, чтобы инвестировать в лучшие компании на рынке. По итогам отчета X5 стал более уверен в Ленте LENT , темпы роста выручки у ритейлеров остаются высокими, и с маржинальностью у Ленты в последнее время все хорошо. Друзья, если вам был полезен обзор X5, поддержите его лайком! 👍 P.S. И да, отдельно стоит поблагодарить X5 за выплату дивидендов в течение недели после отсечки. Спасибо компании за скорость.
15 июля 2025
🔥Хедхантер — максимум с 20 марта! Если начало года акции ХХ HEAD провалили, то с 20 марта уже на 14,5 пп. лучше индекса Мосбиржи, особенно силен был последний месяц. Поздравляю инвесторов с этой опережающей динамикой. Тут все еще рисуется дивиденд под 14% за 2025 год. На мой взгляд, 14% дивиденд от растущей компании выглядит довольно неплохо, при том, что на облигационном рынке такие компании как Магнит MGNT уже занимают под 15-16%. Акции Хедхантера — первая позиция в моих стратегиях Влад про деньги | Акции РФ и Акции РФ (легкий вход). Приглашаю вас подключиться, чтобы инвестировать в лучшие компании на рынке!
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Кредитные картыДебетовые картыПремиумИностранцамКредит наличнымиРефинансированиеАвтокредитВкладыНакопительный счетПодписка ProPrivateДолямиИпотека
Страхование
ОСАГОКаскоКаско по подпискеПутешествия за границуПутешествия по РоссииИпотекаКвартираЗдоровьеБлог Страхования
Путешествия
АвиабилетыОтелиТурыЖ/д билеты
Малый бизнес
Расчетный счетРегистрация ИПРегистрация ОООЭквайрингКредитыT‑Bank eCommerceГосзакупкиПродажиБухгалтерияБизнес-картаДепозитыРассрочкиПроверка контрагентовБонусы для бизнесаТопливо для бизнесаЛизинг
Город
Доставка продуктовРестораныАфишаСалоны красотыТопливоАвтомобилиБлог Города
Полезное
Т‑PayВход с Т‑IDИдентификация с T‑IDПлатежиПереводы на картуБиометрияОтзывыМерч Т‑БанкаПромокодыТ‑ПартнерыСервис по возврату денегОтслеживание посылокТ‑ОбразованиеКурс добраТ‑БлогПомощь
Средний бизнес
Расчетный счетСервисы для выплатТорговый эквайрингКредитыДепозитыВЭДГосзакупкиБизнес-решенияT‑Bank DataT‑IDЛизинг
Т‑Касса
Интернет-эквайрингОблачные кассыВыставление счетовБезналичные чаевыеМассовые выплаты для бизнесаОтраслевые решенияОплата по QR-кодуБезопасная сделкаВсе сервисы онлайн-платежей
Карьера
Работа в ITБизнес и процессыРабота с клиентами
Инвестиции
Брокерский счетИИСПремиумАкцииВалютыФондыОблигацииФьючерсыЗолотые слиткиПульсСтратегииПортфельное инвестированиеТерминалАкадемия инвестиций
Сим-карта
eSIMТарифыПеренос номераРоумингКрасивые номераЗапись звонковВиртуальный номерСекретарьКто звонилЗащитим или вернем деньги
Технологии от Т‑Банка
Речевая аналитикаРаспознавание и синтез речи VoiceKitПлатформа наблюдаемости Sage
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Малый бизнес
Средний бизнес
Инвестиции
Страхование
Город
Т‑Касса
Сим-карта
Путешествия
Полезное
Карьера
Технологии от Т‑Банка
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673