$TMON@ прикарковался, посмотрим сможет ли фонд быть на

Не спал до трёх ночи, чтобы вы не проспали свои деньги 😤 Собрал первички на неделю. Семь выпусков. Думал: ткну пальцем и лягу. Не прокатило 🤔 Итог: лёг в три ночи. Из семи — в портфель от силы две. Остальные — минное поле. Кто ведётся на красивые истории? Погнали. • Брусника — строят красиво. Но сами еле дышат. Долг/EBITDA 15,6х. Даже с эскроу — 11х. ICR около 1,0. Вся прибыль уходит банкам. Ликвидность 0,03. Денег нет. Убыток 1,1 млрд (год назад +2,2). Операционный поток минус 27 млрд. По кредиту на 3 млрд банк пока молчит. Но вы знаете это ласковое русское «пока». Вердикт: Мимо. Ночью спать хочу, а не вздрагивать. Другие выпуски: RU000A107UU5 RU000A10B313 • АйДи Коллект — коллекторы, которые сами должны банкам. Выручка +18%, прибыль 2,7 млрд. Долг/EBITDA 3,5х — для коллектора ок. ICR 2,4х — проценты перекрыты. Ликвидность 0,05. Денег 412 млн. Коротких долгов — 7,6 млрд. Проценты выросли до 2,5 млрд (+30%). Дивиденды 1,67 млрд за 9 мес. Долги висят, деньги выводят. В залоге у банков — чужие долги на 20 млрд. Свои кредиты обеспечивают чужими. Красиво. Вердикт: Бизнес рабочий, но в кредитной ловушке. Добавлю 2%, но следить буду как за сапёром. Держу: RU000A10B2P6 • =AFKS — большой холдинг, где деньги кончились. Выручка +7%, чистый убыток 81,9 млрд. Капитал акционеров минус 53,1 млрд. Короткие долги на 797 млрд больше оборотных активов. Проценты выросли до 205,9 млрд (+70%). Купили ОФЗ на 156 млрд в долг у своего СП. Бумаги в залоге, не продать, но в отчёте висят. Акционеры под санкциями. Вердикт: Выручка есть. Баланса — нет. Живут рефинансом. Как таким АА- дают? Другие выпуски: RU000A101012 RU000A100N12 • ВИС Финанс — компания-прокладка. Выручка +82%, прибыль 34 млн. Проценты — 0. Ликвидность 0,03. Денег 53 млн. Долгов 1,6 млрд. Берут под облигации и перебрасывают в дочки. Вердикт: Прозрачности ноль. Матрёшка. Куда мне до таких буржуев. Другие выпуски: RU000A10AV15 • ГК «Легенда» — стройка под 18% годовых. Выручка +48%, чистая прибыль 952 млн (-19%). Долг вырос вдвое — до 90 млрд. Проценты капитализируют в землю (1,68 млрд добавили к запасам). Без этого минус. На эскроу 28,8 млрд — подушка, но чужая. Вердикт: Растут быстро. И долго тоже. Аппетит зверский. Если бы не рост долга вдвое — взял бы. Другие выпуски: RU000A1067H4 • Селектел — дата-центры. Выручка +46%, EBITDA +49%. Долг 15,6 млрд — 3× EBITDA. Для роста норм. ICR 2,7х — операционка перекрывает проценты. Ликвидность 0,11. Денег 1,4 млрд. Коротких долгов — 13,2 млрд. Оборотные активы не покрывают короткие долги на 9,8 млрд. Живут кредитными лимитами (6,4 млрд в запасе). Операционный поток +40%, стройки съедают кэш. Вердикт: Рост есть, проценты закрыты. Но кэша мало. Может быть стоит взять вместо паев TMON@ LQDT, хотя для меня лучше ОФЗ. • Балтийский лизинг — Долг/EBITDA 9,5х. Вердикт: Мимо. Рассказывал в прошлом выпуске, подробнее: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Vlaek/f3412505-04f4-4cf3-99a0-3e3ea0f8f3a5/?author=profile Держу: RU000A109551 RU000A108777 Итог: Из семи размещений — две в портфель. Остальное — такое себе. Таблица - полезная? Сохранил? Селектел - взять вместо паев? Система с таким минусом - наберут объём вообще? P.S. Хотите такие разборы на регулярке — ставьте лайк и подписывайтесь. А если мимо — буду писать для себя. Но с вами веселее 😉 #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #облигации #vlaek #новичок_в_пульсе

Как я трачу чужие деньги и зарабатываю на этом по 15к в квартал Банки возненавидят меня за этот пост. Если дочитаешь до конца — узнаешь, как я заставил банк работать на себя бесплатно. И да, налоги заплатил. Бабушка всегда говорила: копейка рубль бережёт. В детстве я закатывал глаза. Сейчас — благодарю. Здесь это правило работает на 100%. Как это выглядит У меня кредитка в красном банке. Лимит 460 000 ₽. 100 дней без процентов. Реальных, не маркетинговых. Каждый месяц я трачу с неё примерно по 150 000 ₽. Свои живые деньги в это же время закидываю в паи денежного рынка такие как TMON@ и LQDT (проще: как вклад, но проценты выше и забрать можно в любой момент) под 15–18% годовых (зависит от ставки ЦБ). Три месяца. Три пополнения на биржу. В паях — 450 000 ₽. На кредитке — минус 450 000 ₽. Банк ждёт, что я просрочу и заплачу проценты. Не дождётся. Закрываю долг, забираю профит. И по новой. Цифры без соплей (при текущей ставке) Первый лот (3 мес): 150 000 → 5 812 ₽ Второй лот (2 мес): 150 000 → 3 875 ₽ Третий лот (1 мес): 150 000 → 1 937 ₽ Кэшбэк 1% (с 450 000 трат): +4 500 ₽ Итого: 16 124 ₽ Налог 13%: –1 511 ₽ Чистыми: 14 613 ₽ Резонный вопрос: а зачем банкам 100 дней без процентов? Два крючка. Первый. У некоторых крышу сносит от вида большой суммы. Начинают тратить на ерунду. Если вас “не несёт” и вы используете её для бизнеса или плановых трат — норм. Второй. Тайм-менеджмент — штука сложная. Многие забывают про даты. Клиент проспал — проценты накапали. Банки разводят тех, у кого нет финграмотности. А повышать её невыгодно — на ком тогда зарабатывать? От куда по вашему такие хорошие отчеты у того же SBER ? Кстати, про кэшбэк. Тут тоже есть где развернуться - OZON — захожу в аккаунт, покупаю через подарочные сертификаты. Только на этом за три месяца накапало около 2 000 ₽ сверху. - Хознужды для бизнеса — канцелярия, расходники, кассовая лента, вода в кулер. Мелочь, а кэшбэк капает. -• В MVID и Днс технику для квартир под сдачу — холодильники, стиралки — всё через кредитку. Арендаторы приносят деньги, я закрываю долг. Профит остаётся. Круговорот добра в природе. Важно: QR-коды с кэшбэком не дружат. ⚠️ Если не следишь за датами — не плюсанешься, а минусанешься Схема только для тех, кто держит даты в голове. Забыл — банк заберёт всё и ещё сверху добавит. Я предупредил. Один вопрос А у тебя есть кредитка с длинным грейсом? Если да — делись в комментах банком и лимитом. К примеру условия в T и SVCB меня не устроили. Кто изучал предложения в VTBR MTSS BSPB CBOM? Соберём топ лучших для бесплатного кэша 🤝 P.S. 14 600 ₽ за три месяца — дальше сложный процент включится сам. Главное — закрыть кредитку вовремя. Сохраняй пост, чтобы не забыть схему. Или забудь — банку же лучше. P.P.S. Красный банк, если ты это читаешь — мы тебя любим. Но 15к на дороге не валяются. Сорян 😬 #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсe #финансоваяграммотность #банк #vlaek

Если оказался в яме, перестань копать. • 🕳️ МОНОПОЛИЯ — Паровозик, который не смог Август 2025. Эйфория. Рейтинг BBB, 20 лет на рынке, купон 23,5% — ну как не взять? Взял 300. Многие гуру: «Долги есть, компания с 2006 на рынке, переживёт». Не пережила.. 3 декабря — техдефолт. Паника. А я помню свои правила: глубокая коррекция — докупай! Усредняй! Держи! Ну технический сбой, ща решат...Подумал #vlaek Неа. Не технический. Было 300, стало 500. Средняя — 763 ₽. Красивая цифра. Круглая. Как и мои глаза, когда цена продолжила падать, а после новость — ДЕФОЛТ, во все испачкала штаны. Эмоций негатива не было. Нейтрально, неприятно — да. Но истерики не было. Тут я начал осознавать, что заигрался и слишком поверил: где-то сам в себя, а где-то в гуру, которые сейчас отключили комменты и мышатся от исков. Именно поэтому в январе была сильная ребалансировка портфеля и уход в защиту и выход в пульс, что бы показать свой путь. Писал здесь: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Vlaek/b32fb07a-ff46-4a71-b268-8dbaa81c98cc/ Сегодня был в ВТБ. Подал на досрочное погашение согласно договору оферты (возможно вам тоже стоит) Что удивило: В нашем мелком городе я был не первым. Вернут ли? Да Хз вообще. Если нет — зафиксирую убыток, с амортизирую налоги. Полгода мороки +/- по ощущениям. Хоть штаны просушить успею Официальный пост Монополии (спойлер: там тоже не верят): - до 28 февраля — анонс условий - март — обсуждение - до 15 апреля — оформление Верите? Я — уже нет Сейчас: 450 бумаг RU000A10CFH8. Лось — 290к. И лопата в углу. Зато усреднил! Штаны жалко :( Другие выпуски эмитента с так же неизвестной судьбой: RU000A10B396 RU000A10C5Z7 RU000A109S83 • 🚛 ЕВРОТРАНС EUTR — 27%, РЕЙТИНГ А- И ПУСТАЯ КАССА Рейтинг А- от четырёх агентств, выручка, прибыль, дивиденды. Всё красиво. За два дня до погашения выпуска на 3 млрд денег нет, вышли на рынок с купоном 20% RU000A10E4X3 (вторичка уже под 27%), а собрали всего 0,5 из 3 - Паника! Организаторы сливают в стакан с дисконтом — свеча вниз на 10%. Неделю рынок трясло. Как так? Прибыль есть. Денег нет. Всё раздали дивидендами. Схема вечного рефинансирования: новый долг гасит старый. Пока верят — работает. Как только говорят «стоп» — пирамида схлопнется по моим ощущениям. Что теперь? Выжили. Выпуск закрыли. Новый долг под 27% — проценты съедят всё. Сижу, смотрю на этот цирк и думаю: хорошо, что в декабре что-то дёрнуло сократить до 650 шт RU000A10BVW6. А мог бы сейчас иметь 1000 и очередной стресс. Интуиция? Или после Монополии дошло? • ✅ ДВА ЧЕК-ЛИСТА, КОТОРЫЕ МНЕ ТЕПЕРЬ ПОМОГАЮТ До покупки: • Деньги в кассе — живые деньги на счетах • Долги — сравни с годовой прибылью • Проценты — хватает ли прибыли их платить • Дивиденды — не больше свободных денег • График погашений — хватит ли денег на ближний год • Владелец — кто реально стоит Если уже попал: • Не паниковать • Есть оферта? — неси заявку • Следить за новостями из оф каналами • Фиксируй убыток — налоги оптимизировать • НЕ ДОКУПАЙ! НЕ УСРЕДНЯЙ! • ✈️ САМОЛЁТ SMLT — а может, не пролетим? О нем видимо еще придется написать позднее. Сейчас я в спекулятивной позе 500 бумаг RU000A10BW96, но интересное пике падения наблюдается. Как я вовремя выскочил и потом перезашел — писал здесь. 🤔Три вопроса к тебе: Застрял в Монополии? Выходишь или надеешься на чудо? Евротранс — заходил или выскочил до паники? Самолёт — взлетит или копаем дальше? P.S. Если оказался в яме — перестань копать. Лопата пока у меня, но в землю больше не тыкаю. Цель на 2026: пережить бурю с достоинством. И желательно с прибылью. P.P.S. Кто дочитал — ставь "+" в комменты. Посмотрим, сколько нас таких, кто лопатой намахался 👇 #облигации #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест