Америка ставит больше $1 трлн в год на ИИ 🤖

Бензин в Калифорнии может улететь до $8-10 за галлон. Это $2,11-2,64 за литр, или 158-211 ₽ при курсе 75-80 рубль-бакс ⛽️ В США Трамп пытается свернуть часть климатрегулирования: EPA отменила “endangerment finding”, базовую опору для многих норм по CO2. Дальше годы судов и качели ожиданий для нефтянки и переработки. ⚖️ Самый наглядный стресс-тест уже в Калифорнии, где топливная система похожа на два “острова” (районы Сан-Франциско и Лос-Анджелеса) с бедными связями и почти без входящих труб из других штатов Что происходит на земле: - Valero постепенно глушит НПЗ Benicia, один из последних для севера штата - следом встал San Pablo Bay Pipeline, ключевая труба из Kern County на север - вместо трубы около 100 грузовиков в день, выше риск сбоев и премии в цене Регуляторы пытались “подлечить” экономику: тариф на прокачку подняли на 59,2% до $3,75 за баррель. Для масштаба это около $0,024 за литр, или 1,8-1,9 ₽ за литр, но даже этого оказалось мало, когда объемы ушли в ноль По графикам из материала важная деталь: спрос на бензин в 2025 фингоду почти не снизился, несмотря на ставку на EV. То есть предложение падает быстрее спроса, и риск дефицита становится не теорией, а ценником на колонке 📉 Импорт готового топлива может вырасти, но Калифорнии нужны спецсмеси (CARBOB и т.п.), их не так просто и дешево делать вне штата. Ирония: крупные поставки шли из Индии, где переработка часто опирается на российскую нефть, а значит санкционный контур частично обходится через “перемол” сырья 🌍 Локальный дефицит на Тихом океане способен поддерживать премии в переработке и, на марже, нефть. На Мосбирже чувствительны LKOH ROSN TATN SNGSP, а при росте морских потоков топлива может оживляться история вокруг фрахта: FLOT. Обратный риск тоже есть: если дерегуляция в США в итоге ускорит добычу и надавит на нефть, это минус для нефтегазовых доходов и дивидендных ожиданий Подписывайтесь на канал 🔔 #инвестиции #рынок #акции #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новости #пульс_оцени #аналитика #прояви_себя_в_пульсе

ИИ уже пишет софт вместо людей и берет “золото” в математике. По графикам видно: мощность и автономность моделей растут почти вертикально. Noah Smith сравнивает жизнь рядом с ИИ с “тигром в спальне” 🧠 Идея проста: человечество впервые теряет монополию на самый сильный интеллект, и это не философия, а экономика. Графики 📈 - METR-кривая: модели резко продлевают “время фокуса” и тянут задачи, которые раньше требовали от человека все больше часов и дней. Это и есть топливо для AI-агентов и “vibe coding” 💻 - Bloomberg-график по compute: мир готовится влить в ИИ на порядки больше ресурсов, чем раньше. Когда compute растет такими темпами, выигрывает не тот, у кого “лучшая идея”, а тот, кто быстрее масштабирует инфраструктуру. Почему инвестору важно ИИ быстро превращается в фактор себестоимости: дешевле код, дизайн, аналитика, поддержка. Но и конкуренция становится “бесконечной” - приложение, сервис, контент можно клепать тысячами, а маржа уходит к тем, у кого данные, дистрибуция и железо. Санкции ограничивают доступ к передовым GPU и софту, зато ускоряют импортозамещение и спрос на локальные платформы. Узкие бенефициары - связь, дата-центры, интеграторы, кибербезопасность, электроэнергия ⚡️ Что смотреть на Мосбирже - инфраструктура и трафик: RTKM, MTSS - софт и экосистемы: YDEX, VKCO, T - кибербезопасность и разработка: POSI, SOFL, ASTR DATA - энергия под дата-центры: IRAO, FEES Риски: давление на зарплаты в IT, рост требований к безопасности, и “коммодитизация” многих B2B-продуктов - если модель делает аналог за вечер, удержать цену сложнее Подписывайтесь на канал 🔔 #инвестиции #рынок #акции #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новости #пульс_оцени #аналитика #прояви_себя_в_пульсе

Финляндия вложилась в ветер, а в мороз он “выключился”: цены взлетели, власти просили экономить. Это кейс для всей Европы ⚡️ Февральский разбор Doomberg показывает, как энергопереход упирается не в популизм, а в физику сетей 🧊 В Финляндии во время холодов ветропарки почти остановились из‑за обледенения лопастей (на подогреве сэкономили😁), и дефицит пришлось закрывать импортом. Что видно по цифрам и графикам: - Структура генерации Финляндии в 2024: 39% АЭС, 25% ветер, 18% ГЭС, остальное другое и импорт - Батарей на середину 2025 всего 0,25 ГВт (около 1 ГВт·ч) - по оценке автора, хватит примерно на 6 минут среднего спроса😂 - Спас “переток” через новую линию Aurora Line 400 kV: суммарная пропускная способность между Швецией и Финляндией выросла примерно до 2 ГВт - Еще “диспетчеруемая vs переменная” у Европы тренд к зоне, где повторение финского сценария становится вопросом времени Дальше Брюссель ускоряет единый рынок: European Grids Package и “энергоавтострады” 🇪🇺 Важная деталь: обсуждается изъятие 25% congestion profits (доходов на узких местах сети) в общий фонд. Для инвесторов, волатильность и “узкие места” не исчезают, а монетизируются и перераспределяются если просто Евросоюз не придумал ничего лучше, чем предложить "сетевой социализм". Идея Брюсселя проста: объединить энергосистемы всех стран в одну гигантскую сеть. Логика чиновников проста, если где-то нет ветра, он дует у соседа😂 🇷🇺 Если электроэнергия в ЕС дорожает структурно, европейская промышленность теряет конкурентоспособность, а спрос на энергоносители и уголь в пиковые периоды может расти. Но санкции, потолки цен и логистика ограничивают прямую выгоду РФ Кого на Мосбирже это может затронуть: - Экспортная энергия: GAZP, NVTK, LKOH, ROSN (плюс риски ценовых ограничений) - Уголь как “страховка” энергосистем: RASP, MTLR - Внутренняя генерация и сети на фоне разговоров о надежности и резервах: IRAO, HYDR, MSRS - Металлы для сетей (кабели, трансформаторы, ВИЭ, накопители требуют меди и алюминия): RUAL, GMKN Подписывайтесь на канал 🔔 #инвестиции #рынок #акции #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новости #пульс_оцени #аналитика #прояви_себя_в_пульсе