Интересная идея замещающие облигации на долгий срок

. При купоне 6-9% в долларах они могут дать под 30% годовых в рублях, за счет валютной переоценке номинала. По одному из прогнозов курс $USD000UTSTOM к концу года может достигнуть 98 ₽/$, то есть доходность 28,9%. По сути, это не просто облигация, а длинный валютный опцион с текущим доходом. Надежные выпуски с рейтингом AAA / АА-. Газпром капитал ЗО34-1-Д $RU000A105A95 (2034 г., купон 8,63%, доходность 7,54%); Газпром капитал ЗО37-1-Д $RU000A105RH2 (2037 г., купон 7,29%, доходность 7,38%, цена ниже номинала — 99,46%). Ежемесячный поток СИБУР Холдинг 001Р-03 $RU000A10AXW4 (2028 г., купон 9,6% ежемесячно, номинал 100$, доходность 7,21%); НОВАТЭК 001Р-03 $RU000A10AUX8 (2028 г., купон 9,4% ежемесячно, номинал 100$, доходность 7,23%). С дисконтом НОВАТЭК 001Р-05 $RU000A10C9Y2 (2030 г., цена 99,80%, купон 7%, номинал 100$, доходность 7,29%); СИБУР Холдинг 001Р-08 $RU000A10CMR3 (2029 г., цена 99,01%, купон 6,65%, номинал 100$, доходность 7,17%). Пример: Покупаем облигацию сегодня, когда доллар стоит 77 рублей. Номинал 1000 долларов - это 77 000 рублей. Если рубль слабеет, то растет «тело» актива. Та же облигация при долларе 98 рублей будет стоить уже 98 000 рублей. Купон тоже в долларах, а значит, когда доллар дорожает, и размер купона растет. Вы получаете не абстрактные 6–9% годовых, а проценты, взвешенные в валюте и конвертированные по новому, более высокому курсу. Замещающие облигации - надежность (AAA) дает агрессивную стратегию. #облигации