Про облигацию Газпром капитал ЗО34-1-Д

💵 Как инвестировать в доллар, не покупая доллары? Если цель — защитить часть капитала от ослабления рубля, необязательно держать наличные USD. На российском рынке есть инструменты с валютной экспозицией. 1️⃣ Валютные облигации — мой базовый вариант Номинал, купоны и погашение привязаны к валюте, при этом расчёты могут происходить в рублях по соответствующему курсу. То есть получаем одновременно валютную переоценку + купонный доход. Московская биржа прямо выделяет USD-облигации как отдельный класс инструментов. Примеры: 🔹 Газпром Капитал ЗО27-1-Д — $RU000A1056U0 — USD, купон 4,95%, погашение 23.03.2027. 🔹 Газпром Капитал ЗО34-1-Д — $RU000A105A95 — USD, купон 8,625%, погашение 28.04.2034. "Каталог валютных облигаций Московской биржи" (https://reference-url-citation.invalid/2) 2️⃣ Фьючерс USD/RUB $SiZ7 Для чистой ставки на рост доллара есть USDRUBF — вечный расчетный фьючерс на доллар/рубль. Один контракт соответствует $1 000. "USDRUBF на Московской бирже" Но это уже не классическая долгосрочная инвестиция: есть гарантийное обеспечение, вариационная маржа и фандинг. Для обычного долгосрочного портфеля я бы не ставил его на первое место. Что выбрал бы я? Для горизонта в несколько лет — качественные USD-облигации нескольких эмитентов с разными сроками погашения. При сильном рубле постепенно набирать их лесенкой, а не пытаться угадать минимальный курс доллара. Получается своеобразный «доллар с купоном»: если рубль ослабнет — работает валютная переоценка, пока ждём — получаем купоны. #инвестиции #доллар #рубль #облигации #USD #Мосбиржа #валюта #портфель #замещающиеоблигации

Валютные облигации — замещающие и юаневые (июль 2026) 💵 Продолжаю разбор облигаций — теперь валютные На российском рынке сейчас два типа таких бумаг: замещающие (в USD) и юаневые (CNY). Купоны ниже, чем в рублях — но тут другая логика: валютная защита. 1. МКБ ЗО-2017 | $RU000A108LX6 | USD 💳 Купон: 13,15% | Цена: 68,25% | Эфф. доходность: ~19,3% Рейтинг выпуска: BB(RU) (АКРА) | Рейтинг банка: A+(RU) Самое интересное и самое неоднозначное из пяти. Цена — 68% от номинала. Это большой дисконт, который и даёт такую доходность. Важно: АКРА присвоила этому конкретному выпуску BB(RU) — ниже, чем самому МКБ (A+). Замещающие облигации несут дополнительные структурные риски. Для тех, кто понимает, что берёт. 2. Полипласт П02-БО-06 | $RU000A10BU07 | CNY ⚗️ Купон: 12,82% | Цена: 99,21% | Эфф. доходность: ~12,93% Рейтинг: A-.ru (НКР) 12,8% в юанях — очень высокий купон для юаневой бумаги. Это отражает риск эмитента: Полипласт активно занимает и в 2027 году столкнётся с пиком погашений (~30 млрд руб.). Компания, судя по всему, будет рефинансировать. Брать можно только с пониманием этого риска. 3. ГТЛК БО 001P-22 | $RU000A10EAM5 | CNY 💳 Купон: 9,22% | Цена: 101,57% | Эфф. доходность: ~9,08% Рейтинг: AA-(RU) (АКРА, стабильный) Государственная компания + юань + высокий рейтинг. Хорошее сочетание для тех, кто хочет валютную защиту с минимумом кредитного риска. Купон скромнее, чем у первых двух, но и спать спокойнее. 4. Южуралзолото 001P-05 | $RU000A10D4P0 | CNY 🥇 Купон: 8,89% | Цена: 99,90% | Эфф. доходность: ~8,90% Рейтинг: AA-(RU) (АКРА, май 2026) ЮГК — крупнейший российский золотодобытчик. Юаневые облигации логичны: золото продаётся в Китай, выручка частично в юанях. Рейтинг подтверждён в мае 2026, прогноз стабильный. Если верите в золото и в юань одновременно — это ваша бумага. 5. Газпром капитал ЗО34-1-Д | $RU000A105A95 | USD ⛽️ Купон: 8,55% | Цена: 100,84% | Эфф. доходность: ~8,48% Рейтинг: AAA(RU) (АКРА) Максимальный рейтинг на российском рынке. Длинная бумага — погашение в 2034. Купон минимальный из пяти, зато надёжность максимальная. Если хочется просто зафиксировать доллары внутри российского контура — это классический выбор. Главное отличие от рублёвых облигаций Купон и номинал — в USD или CNY, но выплачивают рублями по курсу ЦБ на дату выплаты. Это значит: если рубль ослабнет, вы получите больше рублей. Если укрепится — меньше. Валютная экспозиция есть, но через российский контур. Мой взгляд Из пяти я смотрю на ГТЛК CNY и Газпром USD как на консервативные варианты. МКБ ЗО-2017 с доходностью ~19% в USD интригует, но рейтинг BB и большой дисконт — не для консервативного портфеля. Юань как валюта мне нравится на горизонте 1-2 лет: ЦБ активно использует CNY, и диверсификация в него кажется разумной. *Данные: личный сервис подбора облигаций | Июль 2026* *Выплаты производятся в рублях по курсу ЦБ. Не является инвестиционной рекомендацией* #облигации

Инвест-пенсия в апреле: 262,5 тыс. 1. Дивиденды: ▪️ $YDEX Яндекс: +43 740 руб. ▪️ $NVTK Новатэк: +37 390 руб. 2. Купоны: ▪️ Газпром: +32 260 руб. $RU000A105A95 ▪️ Газпром нефть: +10 830 руб. $RU000A107UW1 ▪️ Почта: +10 790 руб. $RU000A10EWL1 $RU000A10EA16 ▪️ ВУШ: +7 060 руб. ▪️ ОФЗ 26254: +5 320 руб. ▪️ ЭР-Телеком: +4 930 руб. ▪️ КАМАЗ: +2 340 руб. ▪️ Томская обл: +1 600 руб. ▪️ Новатэк: +600 руб. ▪️ Селектел: +400 руб. ▪️ ГТЛК: +11 740 руб. Купоны от ГТЛК ЗО-29 поступили в феврале, но забыл учесть. Считай, нашел в кармане куртки. 3. Проценты по депозитам: ▪️ Вклады на Финуслугах: +48 450 руб. ▪️ Вклад Красный: +22 400 руб. ▪️ Вклад Синий: +13 150 руб. ▪️ Вклад Желтый: +5 840 руб. ▪️ Накопительные счета: +1 790 руб. ▪️ Кошелек Финуслуг: +1 580 руб. 4. Бигмаковый портфель: ▪️ Бигмак в апреле: +340 руб. —— Итого: 262 500 рублей. Средняя за 12 мес: 238 700 рублей. Это не считая льгот. Льготы РАННЕМУ ПЕНСИОНЕРУ: 1. Такси до 1000₽ - 10 поездок. Если короткие расстояния - приходилось ездить на бизнес-классе, чтоб добру просто так не пропадать. 2. Такси до 3200₽ - 2 поездки на Mercedes S-Klasse 3. Подготовка налоговой декларации экспертом по льготе бесплатно. 4. Страховка жилья от бытовых ситуаций с покрытием 340 тыс. рублей 5. Бесплатная связь: безлимитные звонки, плюс инет 5ГБ 6. Кешбеки повыше - 5% на еду, 10% на рестораны, 15% на развлечения - всё копеечка 7. Ставки по вкладам повыше 8. Комиссии по брокерскому счету поменьше.