Профиль инвестора dmitry_chernov | Тинькофф Инвестиции Пульс

Добрый день коллеги! 👌 На дворе 02.12.2025, а это значит мне пришло время подвести жирную черту в инвестициях и продолжить свой путь дальше 😎 Ровно год назад 01.12.2024 я начал вести учет работы своей стратегии "активное управление облигациями" ✨фиксировал результаты ежедневно. Забегая вперед, скажу, что основная цель стратегии создать не только устойчивый источник пассивного дохода, но и организовать себе рабочее пространство (по сути самоорганизованную работу) в котором я бы смог активно управляя облигациями, вытаскивать деньги с рынка и жить на пассивно/активном доходе. Но об этом позже 😉🙃 ❗Основная задача стратегии заключается в активном управлении облигациями, с целью получения полной фактической доходности выше, чем эффективная доходность к погашению по каждой отдельной бумаге. Алгоритм работы следующий: 1. Фаза подбора 🔍 На этом этапе я осуществляю подбор бумаг для покупки. Туда попадают фавориты по следующим критериям: лучшие по доходности к погашению, лучшие по текущей доходности. Подбор осуществляется в срезе по: срок к погашению (короткие, среднеднесрочные, длинные), по эмитенту (ОФЗ, муниципальные, корпоратиные), по качеству (тут отдельно корпоративные рассматриваю по категориям не хуже B+). Дополнительно сравниваю бумаги между собой по отклонению от средней доходности по каждой категории с примерно одинаковой дюрацией. Так же смотрю среднюю волатильность по дню, неделе, месяцу. Все расчёты делаю в полуавтоматическом режиме через сайты и через свои эксель таблицы. В планах все автоматизировать. На выходе у меня подборка из 20-30 бумаг, которые на мой взгляд имеют бОльшие шансы на рост в краткосрочной перспективе. В то же время эти бумаги будут поддерживать приличную доходность, если уйдут в коррекцию по рыночной цене. 2. Фаза входа💰 На этом этапе я ищу точки входа по отобранным бумагам. Здесь пользуюсь теханализом, манименеджментом, стараюсь загружать портфель в соответствии со среднесрочными и долгосрочными фазами рынка. Докупаю просадки, усредняю позиции. 3. Фаза выхода💸 Я веду строгий учет всех сделок, считаю фактические доходности с учетом всех комиссий и выплаты купонов. При усреднении пользуюсь формулами чистой внутренней нормы доходности (ЧИСТВНДОХ это в эксель). Цель одна - при закрытии сделки фактическая доходность должна превышать эффективную доходность к погашению. Таким образом когда я закрываю сделку я получаю прибыль за период выше, чем если бы я её держал до погашения. После продажи я сразу перенаправляю деньги на новый вход в актив, либо выхожу в фонды (для меня это некий буфер) если идей сейчас нет. Если из сделок выйти не удается, бумаги мне дают хороший денежный поток, а доходность к погашению для меня - минимальная доходность, которую я получу в любом случае. Таким образом данная стратегия должна поддерживать доходность выше, чем доходность к погашению каждой отдельной облигации 🌿 На картинках во вложении результаты работы за год. Сразу оговорюсь, что результаты не самые точные, так как я делал вложения в разное время в течении месяца. Но -+ отражает реальное положение дел. В перспективе есть желание стать автором стратегии и дать возможность людям зарабатывать вместе со мной. 🦭 Пока за год получается по факту около 26%, закрытые позиции (без учета тех, кто в рынке) закрываю от 30% годовых. Доходность стратегии вижу 25%-35% годовых только на облигациях, без ВДО. Всем спасибо!

Что такое пассивный доход и из чего он формируется на фондовом рынке? ✨ 🎯Цель многих инвесторов — создание пассивного дохода. Думаю, каждый мечтал получать деньги, пока спишь, путешествуешь или занимаешься любимым делом. Это не сказка, а реальность, которая называется пассивный доход. ✅Пассивный доход — это регулярное поступление денег от активов, которые не требуют от вас постоянных затрат усилий и времени. Фондовый рынок — один из доступных способов его создать. На фондовом рынке такой доход формируется двумя основными путями: 1️⃣Дивиденды — доля от прибыли компании Покупая акции, вы становитесь совладельцем компании. Если эта компания принимает решение распределить прибыль между акционерами, вы получаете часть этой прибыли в виде дивидендов. ❗Важно: размер дивидендов не гарантирован и зависит от дивидендной политики, чистой прибыли и решения общего собрания акционеров. 2️⃣Купоны по облигациям Если акция — это доля в бизнесе, то облигация — это долговая расписка. Это как кредит, только наоборот: вы даете деньги в долг компании или государству, а они обязуются вернуть их в определенный срок и платят за это проценты — купоны. ❗Важно: в отличие от дивидендов по акциям, купон по облигациям, как правило, известен заранее (либо порядок его определения известен заранее), что делает их более предсказуемым инструментом. 🔆Начните с малого, изучайте информацию и делайте регулярные инвестиции. Даже небольшие, но постоянные вложения со временем могут создать источник финансовой свободы. А вы уже живете на пассивный доход?🤔

Приветствую, друзья! 👋 В предыдущих публикациях мы с вами разобрали: ✅ Как провести анализ своих доходов и расходов ✅ Как поставить цели по пассивному доходу ✅ Как посчитать личный денежный поток Сегодня поговорим о важном, а именно — куда же направить денежный поток? 🤔 Появились свободные деньги, и так хочется сразу накупить акций и облигаций, правда? 🤓 Но спешить не стоит! В первую очередь личный денежный поток необходимо направить на: 1️⃣ Погашение долгов 2️⃣ Создание резерва Многие прогорают в погоне за инвестициями, если не выполнили эти два пункта.😢 Закрывая долги, мы добиваемся очень полезных эффектов. Во-первых, досрочно погашая кредит, мы как бы "зарабатываем" тот процент, который могли бы заплатить банку. Во-вторых, и самое важное, вы снижаете обязательные расходы, тем самым увеличивая денежный поток и уменьшая цель по пассивному доходу. Когда в ваших обязательных расходах "паразитирует" кредит, все дальнейшие цели отталкиваются от этого уровня. Погасив его, ваша финансовая свобода станет к вам намного ближе, чем раньше. Финансовый резерв - крайне важное условие стабильности. Я много видел инвесторов, которым пришлось продавать активы и выводить кэш в связи с болезнью, переездом, семейными обстоятельствами, сменой работы и тд. Создав подушку безопасности, вы застрахуете себя от возможных форс-мажоров! Сколько нужно направить в резерв? 🤔 Вопрос индивидуальный. Классики говорят 6-12 ежемесячных доходов... Но мы же в России живём, для многих такие суммы — это труд не одного года... Поэтому я рекомендую иметь в резерве кэша на уровне 5-10 обязательных ежемесячных платежей. 📍У каждого это будет своя сумма, поэтому подумайте и определите её для себя сами. После того как вы убедились, что: ✅ Ваш личный свободный денежный поток превышает 10% от ваших доходов ✅Вы максимально привели свои финансы в порядок ✅У вас отсутствуют кредиты (дорогие обязательства) ✅У вас есть финансовый резерв на уровне 5-10 ежемесячных обязательных платежей 🔥Только тогда вы готовы встать на путь долгосрочного инвестирования🔥 И если на этом пути вашей основной целью является создание пассивного дохода и финансовая свобода, то нам с вами по пути 🤗 и я расскажу вам, как его формировать, считать и контролировать. Подпишись! Дальше - больше 😏