Профиль инвестора dmitry_chernov | Тинькофф Инвестиции Пульс

Друзья! На самом деле редко увлекаюсь ВДО, тем-более не попадал на тех дефолт. Интересует ваше мнение.. НЭППИ КЛАБ допустили техдефолт и не выплатили купоны по облигациям 12 января. Вчера на сайте НРД я вижу сообщение, что НЭППИ выплатили деньги по купону (картинка). Так же я вижу сообщение, что дата фиксации списка 20.01.26 Правильно ли я понимаю, что купив облигацию сегодня я получу весь купон за прошлый период?

Добрый день друзья!🤝 Со временем, у каждого инвестора/трейдера появляются свои стратегии работы, свои отчеты, свои "фишечки".♨️ Я например, при работе с облигациями в рамках среднесрочного портфеля "активное управление облигациями", люблю воспринимать любую бумагу как некий "черный ящик". У него есть вход, есть выход. Его задача как то преобразовывать входные данные в выходные.🤓 Если говорить про облигации, то на вход этого ящика поступают деньги объемом А, на выходе получаем деньги объемом Б. При этом ценность любого ящика будет определяться на сколько сильно он сможет увеличить входящий денежный поток, за максимально короткое время, с минимальным риском. Эдакий генератор денег из воздуха, структурную схему которого я приводил в предыдущих постах в качестве примера. И совсем не важно как это происходит 😅 Во вложении пример таких черных ящиков. Это мои сделки за 14.01. Планирую периодически сюда публиковать такие картинки. Даю инструкцию как их читать 😎 1️⃣Каждый прямоугольник - это облигация, тот самый черный ящик. 2️⃣Слева "вход" - это сумма денег, которые я в нее вложил. Здесь вся сумма с учетом НКД и комиссии брокера. Мои реальные расходы. Если сделок по данной бумаге было много - здесь сумма затрат на покупку этой бумаги. 3️⃣Справа "выход" - та сумма которую я получил при продаже актива. Вся сумма с учетом ранее полученных купонов и списания комиссии. 4️⃣В теле "ящика" - текущая доходность на момент покупки бумаги (купон годовой поделить на сумму вложений, я могу рассчитывать на этот процент если не смогу выйти из сделки), время владения активом в днях, прибыль (выход минус вход), реальная доходность за время владения активом приведенная в % годовых. ‼️Хочу сразу сделать оговорку: прибыль годовых считается легко если была одна сделка. Если были вложения в актив по разной цене, в разный временной период и с разными объемами, то правильно оценивать доходность можно через формулу чистой внутренней нормы доходности. В эксель она ЧИСТВНДОХ. Эта функция считает реальную рентабельность от вложений. Чтобы не усложнять себе жизнь, здесь, в моих примерах, я очень упростил расчет годовой прибыли. Если сделок было много я смотрю средневзвешенную доходность с учетом объемов по каждой сделки. Если основная масса денег была в первых вложениях я беру самый длинный срок владения, если основная масса денег была в последних сделках, то самый короткий срок. Если сделки по объему равномерны, то беру средний срок владения. Прибыль/годовых будет не совсем справедливая, но для формального обозрения результатов работы вполне подойдет. Буду выкладывать такие ящики когда закрываю сделку. Если будет интересно, буду выкладывать свои точки входа и планы по выходу 😉 Надеюсь будет интересно🤗

Добрый день коллеги! 👌 На дворе 02.12.2025, а это значит мне пришло время подвести жирную черту в инвестициях и продолжить свой путь дальше 😎 Ровно год назад 01.12.2024 я начал вести учет работы своей стратегии "активное управление облигациями" ✨фиксировал результаты ежедневно. Забегая вперед, скажу, что основная цель стратегии создать не только устойчивый источник пассивного дохода, но и организовать себе рабочее пространство (по сути самоорганизованную работу) в котором я бы смог активно управляя облигациями, вытаскивать деньги с рынка и жить на пассивно/активном доходе. Но об этом позже 😉🙃 ❗Основная задача стратегии заключается в активном управлении облигациями, с целью получения полной фактической доходности выше, чем эффективная доходность к погашению по каждой отдельной бумаге. Алгоритм работы следующий: 1. Фаза подбора 🔍 На этом этапе я осуществляю подбор бумаг для покупки. Туда попадают фавориты по следующим критериям: лучшие по доходности к погашению, лучшие по текущей доходности. Подбор осуществляется в срезе по: срок к погашению (короткие, среднеднесрочные, длинные), по эмитенту (ОФЗ, муниципальные, корпоратиные), по качеству (тут отдельно корпоративные рассматриваю по категориям не хуже B+). Дополнительно сравниваю бумаги между собой по отклонению от средней доходности по каждой категории с примерно одинаковой дюрацией. Так же смотрю среднюю волатильность по дню, неделе, месяцу. Все расчёты делаю в полуавтоматическом режиме через сайты и через свои эксель таблицы. В планах все автоматизировать. На выходе у меня подборка из 20-30 бумаг, которые на мой взгляд имеют бОльшие шансы на рост в краткосрочной перспективе. В то же время эти бумаги будут поддерживать приличную доходность, если уйдут в коррекцию по рыночной цене. 2. Фаза входа💰 На этом этапе я ищу точки входа по отобранным бумагам. Здесь пользуюсь теханализом, манименеджментом, стараюсь загружать портфель в соответствии со среднесрочными и долгосрочными фазами рынка. Докупаю просадки, усредняю позиции. 3. Фаза выхода💸 Я веду строгий учет всех сделок, считаю фактические доходности с учетом всех комиссий и выплаты купонов. При усреднении пользуюсь формулами чистой внутренней нормы доходности (ЧИСТВНДОХ это в эксель). Цель одна - при закрытии сделки фактическая доходность должна превышать эффективную доходность к погашению. Таким образом когда я закрываю сделку я получаю прибыль за период выше, чем если бы я её держал до погашения. После продажи я сразу перенаправляю деньги на новый вход в актив, либо выхожу в фонды (для меня это некий буфер) если идей сейчас нет. Если из сделок выйти не удается, бумаги мне дают хороший денежный поток, а доходность к погашению для меня - минимальная доходность, которую я получу в любом случае. Таким образом данная стратегия должна поддерживать доходность выше, чем доходность к погашению каждой отдельной облигации 🌿 На картинках во вложении результаты работы за год. Сразу оговорюсь, что результаты не самые точные, так как я делал вложения в разное время в течении месяца. Но -+ отражает реальное положение дел. В перспективе есть желание стать автором стратегии и дать возможность людям зарабатывать вместе со мной. 🦭 Пока за год получается по факту около 26%, закрытые позиции (без учета тех, кто в рынке) закрываю от 30% годовых. Доходность стратегии вижу 25%-35% годовых только на облигациях, без ВДО. Всем спасибо!

Что такое пассивный доход и из чего он формируется на фондовом рынке? ✨ 🎯Цель многих инвесторов — создание пассивного дохода. Думаю, каждый мечтал получать деньги, пока спишь, путешествуешь или занимаешься любимым делом. Это не сказка, а реальность, которая называется пассивный доход. ✅Пассивный доход — это регулярное поступление денег от активов, которые не требуют от вас постоянных затрат усилий и времени. Фондовый рынок — один из доступных способов его создать. На фондовом рынке такой доход формируется двумя основными путями: 1️⃣Дивиденды — доля от прибыли компании Покупая акции, вы становитесь совладельцем компании. Если эта компания принимает решение распределить прибыль между акционерами, вы получаете часть этой прибыли в виде дивидендов. ❗Важно: размер дивидендов не гарантирован и зависит от дивидендной политики, чистой прибыли и решения общего собрания акционеров. 2️⃣Купоны по облигациям Если акция — это доля в бизнесе, то облигация — это долговая расписка. Это как кредит, только наоборот: вы даете деньги в долг компании или государству, а они обязуются вернуть их в определенный срок и платят за это проценты — купоны. ❗Важно: в отличие от дивидендов по акциям, купон по облигациям, как правило, известен заранее (либо порядок его определения известен заранее), что делает их более предсказуемым инструментом. 🔆Начните с малого, изучайте информацию и делайте регулярные инвестиции. Даже небольшие, но постоянные вложения со временем могут создать источник финансовой свободы. А вы уже живете на пассивный доход?🤔