Сравнил все фонды на корпоративные рублевые облигации

Шокирующие прогнозы 2026 #4 Бетонный пузырь лопнет - но не из-за ипотеки, а из-за аренды Последние 5 лет ознаменованы настоящим бумом на рынке недвижимости, причиной тому стала льготная ипотека. Но замысел её был ошибочным: вместо того чтобы увеличить доступность жилья и повысить комфорт в жизни граждан, это привело к росту цен и искажению рынка. Глядя на устремившийся ввысь график цены квадратного метра, люди начали покупать квартиры не для жизни, а для инвестиций - ведь цены только растут! В итоге, это привело к искажению реальности: люди готовы покупать маленькие однушки и студии, спрос вынудил застройщиков менять предложение. В итоге, студий стало слишком много, а их площадь снизилась уже до безобразных размеров. В 2026 году огромное предложение студий и осознание людьми ненормальности ситуации приведёт к перенасыщению рынка аренды. На рынок лавиной обрушатся те студии, которые покупались 2-3 года назад по "нечестным" льготным условиям - порой, по десятку студий в одни руки. Сроки простоя вырастут значительно, это повлечет за собой снижение цен на такое некомфортное жильё. Сюда же наложится общий тренд на удалёнку, и растущая мода на релокацию в небольшие города с более комфортными условиями, нежели жизнь в клетке размером 15 квадратных метров. Это, в свою очередь, повлечёт за собой падение цен на "инвестиционные каморки", которые некому будет сдавать. Инвесторы в бетон начнут создавать больше спроса на коммерческую недвижимость и на недвижимость комфорт-класса с нормальными, не гипертрофированными площадями. Итого, к концу 2026 года цена аренды в сегменте студий в городах-миллионниках рухнет на 20%. Цена квадратного метра объектов типа "студия" также начнёт снижаться, вопреки ожиданиям, что недвижимость всегда растет в цене. Многолетний тренд будет надломлен. Девелоперы начнут срочно корректировать свои проекты в сторону уменьшения количества такого жилья. Для застроев PIKK SMLT LSRG $apri умеренно негативно, впоследствии приведет в трансформацию и упор на строительство коммерции @finindie

Шокирующие прогнозы 2026, ч.3 #3 Wildberries поглотит М.Видео, чтобы Татьяна Ким смогла уволить своего бывшего во второй раз Компания РВБ (Wildberries) сейчас имеет устойчивое финансовое положение и не связана обязательствами по выплате дивидендов перед своими акционерами. Это позволяло ей очень активно действовать в сделках по слияниям и поглощениям (M&A) в 2025 году. В декабре 2025 закрыта сделка по поглощению сети "РИВ ГОШ", а ранее были совершены вообще не очевидные приобретения: покупка ингушского аэропорта и доли в узбекской почте. В 2026 году активные приобретения продолжатся. Крупнейшая сеть магазинов бытовой техники и электроники М.Видео-Эльдорадо уже не первый год сталкивается с финансовыми проблемами. Они связаны с падением продаж техники, усложнением цепочек поставки импортной техники и высокой долговой нагрузкой. В 2026 году проблемы усилятся, и владельцы захотят продать компанию. Wildberries приобретёт сеть М.Видео - несмотря на то, что вместе с активами к компании перейдут все долги. В официальном пресс-релизе будут красивые слова о синергии бизнесов и усилении позиции РВБ в секторе бытовой техники. Но ключевым фактором покупки будет возможность для Татьяны Ким повторно уволить своего бывшего. Ведь в этом году компания М.Видео наняла Владислава Бакальчука (бывшего мужа Татьяны) на пост исполнительного директора, и он занимается сейчас цифровой трансформацией ритейл-гиганта. А месть — это блюдо, которое подают холодным. Для акционеров MVID М.Видео шокирующий прогноз нейтрален, ведь акции сильно упадут в преддверии слияния (на самой новости конечно немного вырастут). А вот для держателей облигаций М.Видео это будет настоящим подарком, ведь доходность по некоторым выпускам будет достигать 50% годовых к погашению, ибо опасения о неисполнении обязательств по облигациям будут сильными, а при поглощении облигации будут обеспечены высоким рейтингом поглощающей стороны. RU000A106540 RU000A109908 RU000A10BFP3 ——— P.S.: Напомню, что шокирующие прогнозы - это про юмор, а не про инвест. рекомендации. @finindie

Шокирующие прогнозы 2026, #2 ИИ-лихорадка перекинется на энергетический сектор Предыдущие годы были ознаменованы ИИ-лихорадкой. Сначала GPU-процессоры, предназначенные для задач искусственного интеллекта и машинного обучения, резко подорожали и стали дефицитным товаром во всем мире. Вслед за ними уже полетели в космос цены на оперативную память и SSD-накопители. В 2026 году большинство крупных стран обеспокоятся вопросами цифрового суверенитета, будут требовать локализации центров обработки данных (ЦОД). Из-за бума строительства hyperscale-ЦОДов, в ряде стран остро встанет вопрос их обеспечения электроэнергией. Вслед за резко выросшим спросом, подскочит и цена. В нескольких странах, являющихся импортерами электроэнергии или топлива для электростанций, цена на неё вырастет в несколько раз. В свою очередь, другие страны, такие как США, страны Персидского залива и Россия, будут озабочены вопросами ограничения экспорта энергетических ресурсов для обеспечения энергетического суверенитета как функции от информационного суверенитета. США к концу года введёт запрет экспорта своих энергоресурсов, это вызовет шторм на товарных рынках. Баррель нефти подскочит с $60 до $150 к концу 2026 года, цены на все остальные энергоресурсы также вырастут. Цены на электроэнергию вырастут во многих странах мира в 2-4 раза. А следующий прогноз будет ещё более бредовый, и он будет касаться компании, услугами которой пользуется почти каждый из вас. Так что не переключайтесь. бенефициары IRAO LKOH TATN ROSN NVTK @finindie