Удачно кутапультировался из большой позиции флоатера

RU000A105YQ9 Вышел по стопу. Отличная была идея. Спасибо за профит. 😊

It's a trap! Адмирал Акбар Работая на рынке облигаций я заметил одну очень неприятную тенденцию в секторе флоатеров. Не претендую на полновесное научное изыскание, но данные получил из практики личного опыта. Все таки я учусь и скажем так это просто мои персональные наблюдения. Если покупать данный вид бондов по номиналу или около номинальной цене, то можно попасть в весьма нехорошую ситуацию. Это касается большинства бумаг которые я приобретал. В общей массе бумаги рейтинга от ВВВ и ниже. Со временем цена тела начинает скатываться. И обычно приходит к значению минус 5-10% от номинала. После первичного ажиотажа покупок в стакане остается роботня, которая не дает избавиться от бумаги быстро с наименьшими потерями. Подобные ситуации печалят в связи с уменьшением КС, так как держатель бумаги оказывается в своеобразной ловушке с дилеммой выходить с потерями или сидеть до победного конца. А если в бумагу вшита аммортизация или на горизонте маячит новый размес эмитента, то тогда дело вообще - труба! Доходность такой облиги начинает таять на глазах. Это называется - "справедливая оценка рынка". Как же защититься от подобных ситуаций? Первое, это конечно же внимательно читать условия размеса таких вариантов. Изучить фин отчетность шарашки. Понять, оценить и принять риски покупки. Второе, это не брать такие выпуски. За исключением случаев благоприятствующей парадигмы рынка. Третье, внимательно отслеживать изменения бумаги. Учитывать все детали, от финансового состояния конторы, до наличия возможных будущих новых выпусков, глобального направления движения рынка вцелом. Наблюдать за колебаниями цены. Четвертое, если все таки попали в такую ситуацию решить для себя готовы ли терпеть просадку или продать позицию и принять убыток. Сам я сейчас продал порядка восьми позиций флоатеров. Часть в БУ, часть с небольшими минусами. В депо еще около десяти поз в красном значении. Думаю, что делать дальше. Сейчас провожу эксперимент с одним из имеющихся в наличии эмитентов. Поза в минусе. После аммортов добираю бумажку до цены суммы первоначальной покупки. Посмотрим, даст ли это мне возможность выскочить с наименьшими потерями. RU000A10BT00 Соби лизинг П.С. Текст адресован таким же как я начинающим инвесторам - облигационеграм. Всем добра и удачи!

Курс на снижение КС Поэтому продал позиции в следующих флоатерах: Аэрофлот Икс финанс Металлоинвест ПГК Эти бумаги еще не сильно упали. Освободившиеся средства направил на долларовый размес Сибура. ГТЛК RU000A10EAM5 насыпали 24 штуки. Учитывая, что пророчат падение бакса до 60 рубасов, берет мандраж. Также приобрел позу в Эконом лизинг RU000A1067T9 Под погашение. Надеюсь идея отработает. Еще взял относительно свежий выпуск Группа Продовольствие БО-02 RU000A10DPJ1 Риск большой. Подержу. Из неинтересного. Приехала какая то проверка. Сказала, что комната для использования мобильной связи около нашего цеха неположена. В итоге халабуду закрыли. Теперь чтобы поюзать телефон снова нужно прятаться по темным углам и туалетам. Не долго музыка играла... Счет в этом месяце не пополнял. И в следующем наверное тоже не получится. Деньги уходят на другие нужды. Грустно. Но это возможность понаблюдать как ведет себя портфель без сторонних вливаний. Собственно пока все. Всем добра и удачи!