Рост акций НЛМК, ММК и Северстали: стоит ли покупать?

Войти

Северсталью? Акции металлургических гигантов 7 ноября показали рост на фоне общего улучшения настроений на российском рынке и отраслевых триггеров. Почему растут: 🔹 Слабый рубль увеличивает маржу на экспорте стали 🔹 Надежды на восстановление внутреннего спроса 🔹 Отсрочка уплаты акциза на сталь и НДПИ на руду 🔹 Ожидания по включению в индекс MSCI 🔹 Позитивный общерыночный фон Стоит ли покупать? Коротко: это ставка на восстановление цикла, а не на дивиденды прямо сейчас. Что нужно знать: Дивиденды — пока не ждать - НЛМК: в 2024-м не платил, в 2025 явной политики нет - ММК: выплаты маловероятны до 2026 года - Северсталь: отказалась от дивов за 3К-2025 из-за отрицательного FCF Что может сработать в плюс: - Снижение ключевой ставки - Дальнейшее ослабление рубля - Восстановление спроса на сталь внутри страны - Господдержка отрасли Основные риски: - Продолжение спада спроса в РФ - Задержка инфраструктурного бума - Решения компаний о невыплате дивидендов - Макроэкономическая неопределенность Практический подход: ✔️ Горизонт: 12–24 месяца ✔️ Тактика: поэтапный вход, ребаланс между эмитентами ✔️ Триггеры: решения по ставке, динамика спроса, корпоративные новости о FCF Итог: есть смысл как циклическая идея на восстановление и рублевый фактор, но не как дивидендная история на 2025 год. Размер позиции соизмеряйте с готовностью к волатильности и ожиданию.

🚀ОФЗ: ставка на долгосрочный стабильный доход Сейчас ОФЗ — один из лучших инструментов для тех, кто хочет зафиксировать высокий доход на годы вперед. Ключевая ставка ЦБ РФ — 16,5%, но уже заложен сценарий снижения до 13–15% в 2026 году. Это значит, что длинные ОФЗ с фиксированным купоном могут принести не только стабильный купонный доход, но и прибыль от переоценки при снижении ставок. 📈 Мой топ-3 ОФЗ для долгосрочного портфеля ОФЗ 26248 — до 2040 года - Цена: ~903 руб. (90,3% от номинала) - Доходность к погашению: ~14,4% годовых - Купон: 12,25% годовых (61,08 руб. каждые полгода) - Срок: до 2040 года Почему выгодно: Максимальная защита от снижения ставок, высокий купон, длительный горизонт. 🛡️ ОФЗ 26246 — до 2036 года - Цена: ~890,8 руб. (89% от номинала) - Доходность к погашению: ~14,8% годовых - Купон: 12% годовых (59,84 руб. каждые полгода) - Срок: до 2036 года Почему выгодно: Хорошее сочетание доходности и срока — для тех, кто не хочет уходить на экстремально длинний горизонт. ⏳ ОФЗ 26253 — до 2038 года - Цена: ~895–900 руб. (89,5–90% от номинала) - Доходность к погашению: ~14,8% годовых - Купон: 13% годовых (64,08 руб. каждые полгода) - Срок: до 2038 года Почему выгодно: Высокий купон, длинный срок, потенциал роста цены при снижении ставок. 🚀 Главные выводы - Фиксируйте доход: Покупка длинных ОФЗ сейчас позволяет зафиксировать высокую доходность на годы вперед. 💰 - Ставка на снижение: При снижении ключевой ставки цена этих бумаг будет расти. 📉 - Выбирайте под себя: Чем длиннее срок, тем выше потенциал переоценки, но и выше риск просадки при росте ставок. 🎯 Важно: Все цифры актуальны на 5 декабря 2025 года и могут меняться. SU26248RMFS3 SU26253RMFS3 SU26246RMFS7

Рекордные дивиденды SFI: действительно ли выгодно покупать? 💰📈 SFI после продажи Европлана планирует выплатить акционерам 902 рубля на акцию — это рекордная доходность около 55% 📈. Акции резко выросли, но стоит помнить: подобные выплаты обычно носят разовый характер, а после дивидендной отсечки стоимость акции часто падает 📉. После выплат у SFI останутся 49% ВСК и 10% М.Видео; однако, инвесторы опасаются, что рынок переоценит бумаги вниз после выплаты. Ожидаемая справедливая цена — максимум 1000–1170 рублей, а вместе с дивидендом итоговая выгода — около 1780 рублей 💸. Практика прошлых лет доказывает: покупатели таких бумаг после объявления сверхвысоких дивидендов часто теряют деньги 😔. Громкие кейсы — Ашинский МЗ и Лензолото. Заработать смогли только прежние акционеры, а не новые инвесторы. Будьте внимательны: есть риски — дивиденды могут не одобрить, компания не приобретет новые активы, либо может уйти с рынка через делистинг 🚨. Последний день покупки акций для получения дивидендов — 24 декабря 2025 года ⏳. Главный вывод: выплата сверхдоходных дивидендов почти всегда приводит к сильному падению акций после отсечки и долгому времени восстановления стоимости. Решение об инвестировании в SFI после объявления таких дивидендов требует очень осторожного подхода и готовности к повышенным рискам ⚠️. SFIN

📈 Металлурги растут: что происходит с НЛМК, ММК и