Как отобрать ту самую компанию, бриллиант в мире инвестиций? 💎
Помимо отчетности и прогнозов необходимо обращать внимание на мультипликаторы.
Давайте познакомимся с одним из них!
Всем добрый день 🙌
P/E - Цена / прибыль — финансовый показатель, равный отношению рыночной стоимости акции к годовой прибыли, полученной на акцию.
Является одним из основных показателей, применяющихся для сравнительной оценки инвестиционной привлекательности акционерных компаний.
Простыми словами это за сколько лет компания окупит себя.
Например значение равное 5 значит, что за 5 лет компания заработает столько же денег, сколько стоит сама, при условии, что прибыль не изменится.
Мультипликатор P/E бывает двух видов:
• Trailing P/E — соотношение текущей капитализации и чистой прибыли за последний год. Здесь в расчеты берется чистая прибыль из отчетности компании.
• Forward P/E — соотношение текущей капитализации и чистой прибыли в будущем, чаще всего речь идет о следующих 12 месяцах. Здесь прибыль берется из аналитических прогнозов.
Иногда буквы E и вовсе не может быть 🤷♂️
Значит что-то с такой компанией случилось и финансовые показатели пока идут со знаком минус.
Показатель меньше единицы является плохим, а выше 2 превосходными.
Но есть нюанс, все зависит от отрасли и рынка в котором работает компания - опирайтесь на среднее значение по сектору 🔎
Старайтесь не покупать компании, где этот показатель уже ходит на работу с большим опытом (40+) или похож на пенсионный возраст.
Гораздо интереснее когда он уверенно растет на ваших глазах и собирается переходить из садика в школу (7+)
Например, сейчас у компании Nvidia
$NVDA данный показатель равен 65.
Вы уверены, что за полвека выручка компании не изменится и будет стабильно расти?
Сейчас сложно спрогнозировать, что будет через год, а заглядывать на 65 лет просто бессмысленно 🤯
Перед нами классический пузырь и время всегда спускает компании с небес на землю, а когда такое происходит долгосрочному инвестору может быть очень неприятно.
Всего одна компания стоит больше, чем весь ВВП 🇷🇺
Теперь вы понимаете на каком уровне стоит хайп вокруг искусственно интеллекта.
Безумие да и только.
Но будьте аккуратны, если примите решение играть против этого, нужно вспомнить выражение Джона Мейнарда Кейнса: «Рынок может оставаться иррациональным гораздо дольше времени, чем вы сможете оставаться платежеспособным».
Благодарю за внимание.
Не забывайте присоединяться к сообществу и оставлять ваше мнение 👍
До новых встреч 🙌
#псвп