Юрики опять всё знали и набились в шорты ⁉️
Всем привет, в этом посте я хочу вместе с вами проанализировать таблицу открытых позиций во фьючерсах, которая публикуется на сайте мос биржи.
Дисклеймер: я дилетант во фьючерсах и с помощью поста хочу привлечь внимание к вопросу, разобраться в проблеме и получить обратную связь от людей, кто давно в теме. Возможно, это база, которую знают все в мире, но комменты в пульсе наталкивают на мысли, что это не так.
Для примера возьмем фьючерсы на юань и данные на 06.02.2025, это неважно и подойдет любой день.
В таблице отображается объем позиций по всем фьючерсам, для которых юань — базовый актив. $CNYRUBF {$CRH5} $CRH6
Физики (лонг): 4 010 096 ( -446 542 )
Физики (шорт): 719 954 ( -364 211 )
Юрики (лонг): 4 142 635 ( -217 284 )
Юрики (шорт): 7 432 777 ( -299 615 )
При беглом осмотре может показаться, что юрики подозрительно набились в шорты, а значит, наверняка что-то знают, но давайте просто посчитаем.
Если сложить все лонги и все шорты, получится 0. Сумма всех длинных и коротких позиций во фьючерсах на бирже всегда равна нулю из-за природы срочного рынка, который работает по принципу двухсторонней торговли.
ММ на каждую длинную сделку совершает аналогичную короткую и наоборот, и все это попадает в общий котел с позициями юридических лиц.
Из этого следует, что часть сделок юридических лиц совершена не потому, что они считают, что пора вставать в шорт / в лонг, а просто из-за уравновешивания длинных и коротких позиций, без особого хитрого замысла. И самое интересное, что помимо балансировки позиций физических лиц они также балансируют и свои собственные позиции.
Теперь давайте посмотрим на изменение "зеркальных" позиций по сравнению с предыдущим днем.
Физики уменьшили лонг позиции на 446 542, по идее, юрики должны были уменьшить шорт на такое же число, но у них снижение только на 299 615. Единственное объяснение: юрики открыли 146 927 собственных лонгов.
Физики уменьшили шорт позиции на 364 211, смотрим на лонги юриков — уменьшились только на 217 284. Снова разница в 146 927 открытых лонг позиций.
Итого 06.02.2025 во всех фьючерсах на юань объем собственных лонг и шорт позиций юриков увеличился одинаково на 146 927.
И на этом моменте мы попадаем в тупик, потому что нам известно, что они увеличили объем своих позиций, но узнать, какие из сделок и на какие объемы были совершены "осознанно", не представляется возможным, т.к. все уравнено в итоге в 0.
А соотношение в осознанных сделках могло быть любое: взяли только лонги, взяли только шорты, взяли и того и другого 50:50. Все, что мы знаем — это то, что объем осознанных позиций во фьючерсах увеличился на 146 927, и на такой же объем увеличились обратные позиции из-за автоматических обратных сделок.
И вывод отсюда только один: эта таблица на сайте мос биржи действительно дает некоторую информацию, но трактуют ее часто ошибочно и поверхностно. Юрики может и набились в шорты, но с помощью представленных в таблице данных это утверждение невозможно ни подтвердить, ни опровергнуть.
Очень жду ваши мысли по теме, всем хорошего вечера и профита! ☕️
16
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
12 комментариев
Ваш комментарий...
@apathetic_marceline открытый интерес это общее количество контрактов у всех участников рынка? По сути колонка Итого в этой табличке?
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
marus_space
423 подписчика • 100 подписок
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
+7,93%
Еще статьи от автора
15 марта 2025
Рада за укрепление рубля, но не от всего сердца 🥲
Цены от 7 и 15 марта, версия на 512 Гб уже дешевле, чем на 256 по цене из заказа, а мобила только границу прошла и ждать ещё пару недель.
Мало мне было лонга юаня с середины января, теперь ещё даже не полученная техника обесценивается на глазах)
Может ну его, и отменить? Пошлина уже оплачена, не знаю, можно ли так разворачивать зарубежную доставку на полпути
6 марта 2025
Пришел вычет по ИИС ☺️
На все ушло чуть меньше 2 месяцев.
В чат поддержки обращение на упрощённый вычет было направлено 10 января.
31 января в ЛК ФНС пришло уведомление, что сведения получены.
26 февраля в чате поддержки подтвердили, что вычет одобрен.
28 февраля в ЛК ФНС пришло заявление на получение вычета, оставалось его только подписать и выбрать счёт, на который зачислят вычет.
3 марта заявление обработали.
И вот сегодня 6 марта деньги уже у меня 🥳
Упрощённый порядок очень нравится, 3 года назад застала прежнюю процедуру с заполнением страшной декларации и сбором всех бумажек с работы и от брокера, было намного сложнее, а деньги тогда пришли только в середине апреля.
Теперь по плану заняться трансформацией старого ИИС в новый ИИС-3. Надеюсь, процедура тоже уже хорошо отлажена и проблем не возникнет. И интересно, что станет с заблокированными иностранными активами, хоть в поддержке и заверили, что они спокойно перенесутся на новый ИИС и ничего страшного с ними не случится.
27 февраля 2025
С 28 февраля в красном брокере лимит бесплатного плеча на 1 счёт уменьшается с 30к до 5к.
У меня там открыто 7 счетов и куплен фонд АКММ с плечом 30к на каждом счету. Все по рецептам из пульса 😄
Сегодня утром порезала плечо так, чтобы уместиться в новый лимит и заморозить минимум собственных средств.
Все вышло в 2 действия и легко посчиталось, продавать все лоты в ноль не пришлось.
На одном счету у меня было 252 лота. Плечо уменьшается в 6 раз, значит, и количество лотов нужно уменьшить так же, т.е. продаем 5/6 или 210 лотов.
Получаем 42 лота и совсем небольшой минус, т.е. большая часть лотов теперь куплена на свои деньги без плеча.
Чтобы это исправить, жмём на вывод средств и выбираем сумму из поля "Доступно с плечом". Не заскринила этот шаг, но тут все просто: нажимаем на актив Рубль РФ - кнопка Вывести - выбираем сумму из пункта Доступно с плечом - подтверждаем вывод.
Если до этого сумма на брокерском счету была почти -30к и на первом шаге продано верное количество лотов, то после вывода средств получится почти -5к. То, что нам и нужно.
Осталось проделать это на всех остальных счетах и дело в шляпе 😄
❗UPD: Утром 28.02 увидела, что маржа изменилась и стала -5065.7, и так на каждом счёте. Закинула по 66 руб. Обязательно проверьте на следующий торговый день после всех преобразований, точно ли все в порядке и вы не выскочили за лимиты, иначе комиссия за переносы продолжит капать каждый день. Оказалось, все дело в Т+1: продажа лотов на 30к ещё окончательно не прошла, а к этому добавился вывод 4к, таким образом перенос был 34к, а комиссия за переносы свыше 30к - 90 рублей, которые и были списаны на следующий день. Если бы в один день была продажа фондов, а на следующий - вывод рублей, комиссия была бы 30 руб (новый тариф заработал прямо в полночь 28 февраля). Чтобы сделать все без комиссии, продавать фонд нужно было 26 числа, выводить рубли 27, и тогда комиссий бы не было совсем. Опыт :)