🤓Что есть на рынке помимо фиксов и флоатеров

Мои мысли мои скакуны 😁💭 Вот такой будет заголовок, потому что писать про 14 недель уже баян какой-то) На самом деле не вижу для своего портфеля, да и для рынка в целом, чего-то страшного или неожиданного. Судя по всему Трамп засуетился перед выборами, да и оценил возможности мирового кризиса о котором писала пару постов назад и решил «позвать Галю». Так что глобально пока отмена паники. Вопросики снова обкашливаются. А касаемо нашего моекса давно понятно, что в ближайшей перспективе не стоит ожидать ничего, кроме распильного боковика, ползущего вниз в ожиданиях позитива главным образом в геополитике. ..Это как рыба гниющая с головы. Можно бесконечно долго искать другие причины видимые типо (инфляции ставки и надвигающегося девала) и невидимо-предполагаемые (типо нерезов), чтобы как-то себе бесконечно объяснять «дешевизну рынка», но факт остается фактом. Тот самый нерешаемый вопрос стоит костью в горле нашей горе-экономики. TMOS@ Несмотря на то, что ставка ЦБ уже подешевела на целых 6,5% пункта, а на ближайшем заседании, скорее всего, снизится ещё на 0,5%, акции всё равно в печали. Да и это скорее символический шаг, который вряд ли существенно изменит направление, если даже не брать в расчет возможную паузу. Пару месяцев назад у меня возник соблазн начать набирать бумаги под див сезон, с прицелом на долгосрок, но верным было решение не торопиться и ограничиться 10% от портфеля (в балансе отражается 17% из-за старющей позиции в Т). SBER TRNFP MTSS Перед праздниками я во время коррекции пробежалась по графикам «бывших», вспомнила почему с ними попрощалась в тот или иной период и также осталась довольна решением. Ни нефтянка не будут в фаворе, ни металлы, пока такая ситуация в стране. Иранским кризисом я воспользовалась для выхода, видя к чему в целом шел тренд по нефти. [приложу несколько старых продаж]. Нельзя сказать, что это плохие бизнесы, просто не их время, так сложилось. А терять профит выбирая неверный инструмент - ошибка. Как бы актив не нравился не стоит на нем жениться. ROSN Моя позиция по портфелю остаётся практически неизменной с 2022г, и, как показывает время, правильной. Основной упор на облигации приносящие доходность здесь и сейчас. Портфель диверсифицирован по длине, валюте, риску, структурности выплат. TBRU@ TLCB@ Когда по осени вернусь к пополнениям - ещё раз сделаю срез и оценю в какие инструменты стоит вкладываться, а в какие еще рано. Пропустить ракету страха нет. Дай Бог нашему индексу только расти!) Вчера участвовала в первичке, кстати. A+, ОДК предложил финальный 16,5%, достаточно достойно относительно рейтинговой группы. Системно значимые конторы, живущие на господдержке портфелю любы. Взяла на 2% от облиг портфеля. RU000A10ES32 И очень мне не понятно, каким таким образом размещающийся ИЕК с рейтингом чуть пониже (А-) умудряется укатать ориентир до 15,75-16% 🤨🥲 Тот же АФК 14 с 17,5 лучше тогда взять по номиналу. RU000A10B3T6 RU000A10FA72 возьму пока короткий вместо ликвидности Портфель в целом укомплектован, так что суеты нет. Теперь чтобы купить, что нибудь нужное - надо продать что-нибудь потерявшее актуальность относительно новинки🧮 Спокойных и вам инвестиций!) 😌

С днем России, инвесторы! 🇷🇺 Знаете, в последние годы я воспринимаю этот праздник не только как государственный, но и как лишний повод ещё раз взглянуть на наш рынок без розовых очеч – с любовью, иронией и принятием. Потому что инвестиции в ру фонду как отдельный вид спорта, причем экстремальный) видимо вместо былых юношеских интересов. Просадки тут - это часть философии, на 30-40% с последующим восстановлением за полгода = обычное дело. Привыкаешь к красным цифрам и каждый раз думаешь: «Ну, скидка же? Надо брать ?!». Судьба каждой отдельной акции = вообще загадка. Вчерашние лидеры скамятся, кто-то долго переезжает благодаря конъюнктуре, кто-то не готов к затяжному кризису, кто-то рэкетируется… Нельзя купить и забыть. Приходится следить, читать, анализировать и быть готовым к неожиданным сдвигам или мировому кризису как минимум 😁 Но при этом рынок акций дарит и большой потенциал переоценки, ЕСЛИ ситуация нормализуется. Таких р/e кажется нет нигде. Дивы тоже внушительные, если смотреть историческую доходность индекса, то сейчас достаточно привлекательно все в долгосрок. Другой вопрос - сколько ещё продлится преимущество облигаций над акциями (и сколько мы можем потенциально недополучить отдавая выбор в пользу риска). Последние - вообще моя стабильная любовь с 2022г. Я доверила облигациям свой капитал, увидела настоящую работу сложного процента и приятный пассивный доход (хотя с таким экранным временем где ж он пассивный🤣ну да ладно). Как минимум я в эту сложную для страны пятилетку получила некий островок стабильности не растеряв отданное инвестициям. Не так сильно уже боюсь просадок, научилась как-никак считать риски и стараюсь обезопасить портфель, бесконечно ротируя. С 2022г я инвестирую только в ру.рынок, до этого имев опыт только на американском (2021г), где полный шведский стол с высоколиквидными инструментами, понятными правилами, ожидаемыми движениями, но достаточно высоким порогом входа. [Причем, сейчас я думаю «нуу, что-то яндекс дороговато за штучку», а тогда тапала купить blackrock за ~900$ и ничего у меня не ёкало]. За день 50$ поднять чисто на волатильности🥹 Но что теперь..наши отношения приостановлены на неопределенный срок, смотрю на замороженный портфель, который живет своей переоценочной жизнью и в голову приходит только сравнение «с бывшим, который ушел и вещи свои не забрал, бесконечно напоминая о себе». Нельзя сказать, что «эра» инвестирования в свою экономику как-то шибко радует, но мы живем тут. Понимаем почему на что-то спрос вырос, а на что-то упал, почему бизнесу тяжело ощущаем своим потребительским нутром и недельную инфляцию можем уже предположить с точностью до ~0,05%. Мы чувствуем пульс рынка!!🫶🏾 Ну и не теряем надежду на будущий рост, когда бы он ни случился📈 Сегодня символично плачу налог и поднимаю бутылочку лимонада за такую сложную, но интересную страну для инвестиций 😅🥂чин-чин TBRU@ TMOS@ SBER YDEX SMLT X5

А что насчет тейк-профита в облигациях? ✅ Ранее разобрали ограничение риска через стоп. Согласна, что это достаточно чувствительный инструмент на снятие рынком, и ставить его нужно только в крайнем случае. Каждый сам интуитивно решает в каком, я лишь показала как это работает у меня🤷🏽‍♀️ 💭Теперь обратимся к вопросу постановки тейк-профита для облигаций. В данном случае это также опциональный инструмент, а не обязательное правило, как для акций, например, где желательно заранее определять цели и желаемый уровень профита с последующей фиксацией✔️ В большинстве случаев, если ваша стратегия - «купил и держу до погашения», тейк-профит не нужен. Однако если вы торгуете облигациями активно или часто перекладываетесь из одного выпуска в другой (недавно обсуждали, был пост в 2х частях), то ставить его все же стоит, также с особой осторожностью из-за механики исполнения заявок. ❗️Разумеется тейк-профит только по лимиту (не по рынку, чтобы избежать проскальзывания в малоликвидных бумагах). Зачем тогда ставить? ✏️Досрочная продажа вы купили облигу с дисконтом (ниже номинала), цена выросла приблизившись к номиналу или выше. Тейк позволяет снять эту разницу (без вашего участия самое главное), не дожидаясь погашения. Ну и дальше, чтобы переложить в другую идею или соседний более доходный выпуск, что тоже довольно часто образуется. ✏️Спекуляция на снижении ставок когда КС снижается - доходность снижается с ростом цены. Тейк позволяет автоматически зафиксировать эту переоцененность, продав бумагу на пике спроса. ✏️Ну и просто рыночная неэффективность в низколиквидных бумагах когда видишь, образовавшийся коридор или что периодически возникает особый спрос к выпуску и эту неэффективность надо снимать. 📍💬 У меня ещё получается иногда так: когда я итак планирую продать выпуск короткий, он выше номинала, но закономерно снижается. Тут я тоже могу сидеть не до погашения, а ловить хорошую точку выхода через лимитку в образовавшемся канале, чтобы заодно переложиться в новые размещения, к примеру. Из последних таким образом проданных бумаг: RU000A1077X0 RU000A0ZYNY4 Вместо брала как раз гтлк 13, который ниже номинала ожидаемо торгуется и новый АФК RU000A10F801 RU000A10FA72 фонд на валютные (так как отдельно уже укомплектовано и проще взять широкий рынок на докупку) TLCB@ Редсофт который всех удивил аллокацией, но не менее меня удивил, даже со вторички подарил уже почти 1,5% 👀что за безрыбье такое, что каждый «хорошист» на вес золота 🤩 RU000A10FD46 Также ротирую и добираю флоатеры, но про это в след раз:) RU000A10FA64 offtop Всегда удивляло как может не коррелировать прекрасная летняя погода с тем негативом, что происходит на рынках. У кого-то встречи на верандах и улыбки, а у кого-то минуса и МК. Надеюсь у вас всех сбалансирован портфель и коррекция не треплет вам нервы почем зря 💔🌹