Про облигацию Сбербанк 001Р-SBERD8

⚠️Риски. О чем многие забывают смотря на актив и доходность? Часть 2️⃣. Всем добрый вечер 🌃 дорогие друзья. 🖊Сегодня хочу продолжить актуальную на мой взгляд тему - риски и как от них можно защититься. В предыдущей части мы остановились на 4️⃣ четвертом по списку инфляционом риске, давайте продолжим.... 5️⃣🔄РИСК РЕИНВЕСТИРОВАНИЯ. Что это❔️ Ситуация, когда вы не можете вложить полученные деньги (купоны, дивиденды, погашение облигаций) под ту же доходность, что была раньше. Как проявляется❓️ У вас были облигации с купоном 18%. Они погасились, а новые выпуски на рынке дают уже только 12%. Ваш денежный поток сократился, и вы не можете найти замену с той же доходностью. Самый на мой взгляд простой пример. 🛡Как защититься. ✅️Фиксируйте длинные облигации сейчас, пока ставки высоки; ✅️Используйте лесенку облигаций (бумаги с разными сроками погашения) - это снижает зависимость от одной даты. Но и купон там не везде высокий, за то надежно. ✅️Рассмотрите дивидендные акции - они меньше зависят от цикла ставки, но и рисков там больше. ✅️И на мой взгляд один из самых интересных вариантов, который многие просто недооценивают, не знают о нем или просто игнорируют - 💡Без купонные облигации❗️ Здесь мы по сути исключаем риски реинвестирования на 100%, так как доходность уже внутри облигации и имеет фиксированный процент. Один из примеров: $RU000A10C8S6 . 🚫РИСК ЛИКВИДНОСТИ. 🧩Первый тип: Риск ликвидности рынка. Суть: Актив нельзя продать, потому что для него нет рыночных цен или покупателей. Актив есть ➡️ покупателя нет 🚫. 🛡Как защититься. Просто не покупать не Ликвидные активы, все просто. Особенно ВДО. ⚠️Но хочу подменить - простому рядовому инвестору такой риск просто не грозит, так как суммы просто нету что бы такой риск возник. 🧩Второй тип: Риск ликвидности финансирования. Суть: У вас есть актив, но вам срочно понадобились деньги (лечение, операция, потеря работы). А рынок упал на 20-30%. Вы вынуждены продать актив по плохой цене, зафиксировав убыток, который мог бы быть временным. 🛡Как защититься: ✅️Финансовая подушка (3-6 месяцев расходов) на вкладе или накопительном счёте. Это деньги, которые не нужно продавать в убыток. ✅️Не инвестируйте "последнее". Деньги, которые могут понадобиться в ближайшие время - не должны бы ь целиком в акциях, облигациях и других инструментах. Лучше простой вклад или Накопительный Счёт. ✅️Планируйте выход. Для дивидендного портфеля держите часть в фондах денежного рынка, например $TMON@ или коротких облигациях, чтобы не продавать акции на просадке. 7️⃣🚩❓️РИСК САМОГО РИСКА. Это такой риск, который просто нельзя спрогнозировать. Это риск нашей собственной модели мира. Этот риск невозможно захеджировать или просчитать. Он - напоминание о том, что рынок непредсказуем, а идеальных стратегий не бывает. Пример такого риска как минимум случился за последние пару дней. $MRKC - Ситуация с дивидендами. Все ждали что они будут хотя бы на уровне 10% и выше, все сводило именно к этой цифре, но как бы не так. $VTBR - ожидания более интересных дивидендов и явно не ожидание доп.эмиссии которую вроде как сказали что не будут делать. 🔶️2020 год - пандемия. 🔶️2022 год - начало спец. операции. Такое просто нельзя спрогнозировать, это есть риск, самого риска. 🛡Как защититься. ✅️Диверсификация (акции, облигации, фонды, золото, валюта, металлы) ✅️Не инвестируйте последнее. 🔍Главный вывод: риски нельзя устранить полностью. Но ими можно и нужно управлять. Самый опасный риск - не рыночный, а ваш личный: когда вы не готовы к просадке и продаёте в панике или не понимаете что вы купили и для чего. Покупайте только то, что понимаете. Держите деньги, которые не понадобятся завтра. И помните: инвестиции - это марафон, а не спринт (если вы не трейдер конечно😉) ❤️Надеюсь было полезно. До новых встреч друзья, пока 👋

Друзья, приветствую. Ещё один пост про мою любимую бескупоночку🥰 $RU000A10C8S6 Если сравнить эту облигацию с купонными, то к погашению с учётом ЛДВ эта бумага даст столько же прибыли, как ежемесячный купон с реинвестом в размере 15.48% (речь про обычный брокерский счёт, а не ИИС). Если предположить, что мы эту облигацию продадим раньше, чем наступит ЛДВ (то есть доход будет уменьшен на сумму налога, уплаченного с разницы между суммой к погашению и суммой покупки), то такая облигация сравнима с теми, что дают ТКД 13.9%. Но при снижении ставки наверно вряд ли удастся реинвестировать на тех же условиях🤔 В общем, хорошая, если нужно зафиксировать доходность на срок более 3 лет👌

Ну что, товарищи - инвесторы. как вам апрель? Еще более неровный чем март, верно? Более чем на 2% обогнал индекс полной доходности $TMOS@ , так что убыток в апреле "всего" - 1,76% 😂 Поддержали портфель облигации, в первую очередь $RU000A10C8S6 Ну а $PIKK вообще удивил своими +12% 😎 (про Самолет молчу) Что будет в мае? Думаю +- аналогично. Так что я продолжу наращивать объем облигаций, пока ставка еще высокая. #прояви_себя_в_пульсе