Профиль инвестора wxVitaliKxw | Тинькофф Инвестиции Пульс

🏦 СБЕР ПРИШЕЛ НА ТОЧКИ ВХОДА. МОЖНО БРАТЬ? имеет большой потенциал к росту на фоне остальных компаний. Во-первых, эта компания, как защитный актив, очень стабильная и системнозначимая для государства. Шанс, что со СБЕРОМ что-то произойдет, критически мал. Во-вторых, это компания, которая постоянно выплачивает дивиденды и они очень даже солидные, а во время высокой ставки показывает рост прибыли третий год к ряду. ❗️Уровни ( это мой субъективный взгляд ): текущие цены + 285-290р. Не рекомендация, лишь мое видение ситуации.

🏛 Топ-5 самых опасных высокодоходных облигаций 📌 С каждым снижением ключевой ставки гонка инвесторов за высокими доходностями в облигациях всё ускоряется. Ежедневно вижу подборки высокодоходных облигаций от других авторов, но не видел ни одного анти-топа ВДО, поэтому решил сделать свою подборку компаний, к которым стоит относиться особенно осторожно и 100 раз подумать, прежде чем покупать. 1️⃣ ТД РКС ($RU000A10C758) • Застройщик, который занимает 498 место в РФ по объему строительства. В 2024 году чистый убыток в размере 0,3 млрд рублей при чистом долге 16 млрд рублей (без эскроу). Чистый долг/EBITDA = 22x, такой неприлично высокой долговой нагрузки я давно не видел. Не забываем, как себя чувствуют сейчас застройщики. • Компания имеет в обращении 4 выпуска облигаций на 2,5 млрд рублей (купон у нового выпуска 25%), при этом кредитный рейтинг ВВВ- с прогнозом «Позитивный» от НКР. 2️⃣ Патриот ($RU000A10B2D2) • Торговая сеть, продающая посуду и товары для кухни. Финансовый отчёт за 2024 год до сих пор не опубликован, поэтому смотрел отчёт за 9 месяцев 2024 года. Чистая прибыль упала в 4 раза до 12 млн рублей, при этом чистый долг более 1,9 млрд рублей. Рекордсмен по долговой нагрузке – чистый долг/EBITDA = 26x. • У компании всего 2 выпуска облигаций на 0,5 млрд рублей (купон у крайнего выпуска 27%), кредитный рейтинг ВВВ с прогнозом «Стабильный» от НКР. 3️⃣ Кокс ($RU000A10C741) • Горнодобывающий металлург в Кемерово, ещё одна компания из кризисного сектора. В 2024 году чистый убыток в 9,9 млрд рублей, показатель чистый долг/EBITDA = 9,2x, при этом 90% долга – краткосрочный. • В обращении уже 4 выпуска облигаций на 4 млрд рублей (купон у нового выпуска 21%), кредитный рейтинг А- с прогнозом «Негативный» от АКРА. 4️⃣ Брусника ($RU000A10B313) • Уже второй в этой подборке застройщик, но покрупнее – 7 место в РФ по объему строительства. В 2024 году чистая прибыль упала на 41,5% до 4,5 млрд рублей, а чистый долг вырос в 2,5 раза до 132 млрд рублей (без эскроу), размер собственного капитала в 10 раз меньше долга (14,1 млрд рублей). Чистый долг/EBITDA = 5,8x – ситуация с долговой нагрузкой ещё хуже, чем у Самолёта. • Компания имеет 4 выпуска облигаций на 15,5 млрд рублей (купон у одного из выпусков 24,75%), кредитный рейтинг А- с прогнозом «Негативный» от АКРА. 5️⃣ Монополия ($RU000A10C5Z7) • Компания представляет из себя платформу для услуг по грузоперевозкам и лизингу. По МСФО в 2024 году вышел чистый убыток в 3,4 млрд рублей, а чистый долг/EBITDA = 4,9x. Недавно вышел отчёт по РСБУ за 1 полугодие, в котором вместо прибыли впервые получился чистый убыток в 57 млн рублей, то есть в 2025 году ситуация только ухудшилась, а долговая нагрузка ещё сильнее выросла. • При таких результатах Монополия имеет в обращении целых 6 выпусков облигаций на 5,4 млрд рублей, через пару дней очередное размещение на 0,5 млрд рублей (купон до 23,5%), и самое интересное – кредитный рейтинг BBB+ с прогнозом «Стабильный» от АКРА. ✏️ ВЫВОДЫ: • С начала 2025 года допустили дефолт уже (или пока) 9 компаний, вполне возможно, что кого-то из 5 компаний в этом посте ждёт похожая участь, не говоря уж о техдефолтах. Именно по этой причине облигации этих компаний я не рассматриваю для добавления в свой портфель. • К посту прикрепил собственную таблицу «опасных» компаний, как видите, красный цвет почти по всем показателям (тикеры выпусков указал для примера, считаю все облигации от данных компаний слишком рискованными). В одном из следующих постов сделаю подборку наименее рискованных высокодоходных облигаций, уверен, что многим пригодится. 👍 Поддержите пост реакциями, если было интересно.

📈Не ведитесь на "рекламу ценой"! Вчера на прямом эфире было много вопросов на счет акций "Ленты" - "Стоит ли покупать акции, ведь они растут". Давайте как раз на этом примере разберемся в этом вопросе. На финансовых рынках нередко фиксируются ситуации, когда цена акций начинает стремительно расти, зачастую без весомых фундаментальных причин. Такой рост может быть спровоцирован не корпоративными событиями или макроэкономическими факторами, а поведенческими особенностями участников рынка — в частности, массовым проявлением страха упустить потенциальную прибыль (FOMO, от англ. "fear of missing out"). 🔼Как правило, всё начинается с того, что актив показывает резкое движение вверх — будь то на фоне повышенного интереса в соцсетях, упоминаний в новостях, технического пробоя уровней или просто роста на низкой ликвидности. Информация об этом быстро распространяется, и участники, не желающие «остаться вне движения», начинают массово подключаться к покупкам, усиливая рост. 💥Возникает эффект "саморазогрева" рынка, когда каждый новый участник подтверждает действия предыдущего, создавая видимость уверенного и устойчивого тренда. На этом этапе многие инвесторы и трейдеры, особенно начинающие, теряют способность к объективной оценке рыночной ситуации, упуская из виду такие важные элементы, как реальная причина роста, объёмы торгов, предшествующее накопление и характер новостного фона. Вскоре, когда приток покупателей начинает иссякать, цена сталкивается с естественной коррекцией, которая может перейти в полноценное снижение. Особенно часто это происходит в акциях с ограниченной ликвидностью и повышенной волатильностью, где даже небольшой дисбаланс спроса и предложения может привести к резким колебаниям. Такие ценовые всплески — это, по сути, результат иррационального поведения участников, подверженных эмоциональным решениям. Чтобы избежать ошибок в подобных ситуациях, важно сохранять критическое мышление, не поддаваться массовым настроениям и принимать торговые решения на основе объективного анализа, а не страха упустить «возможность».

🏦 Мои мысли о T-Технологиях: Рост, ИИ и ставка на будущее Когда я анализирую компании, я смотрю не только на цифры, но и на то, куда они идут, какие у них амбиции. ❓Что цепляет: ◾️Это не просто банк, а целая экосистема! Основной стержень – Т-Банк, но вокруг него строится целая история с финансовыми и лайфстайл-услугами. И что важно, больше половины выручки – это не кредиты, а другие бизнесы. Это говорит о диверсификации и устойчивости. ◾️Ставка на ИИ – это сила! GPT-ассистенты, речевые технологии... Они реально идут в ногу со временем, а то и опережают его. В мире, где ИИ становится все важнее, такая ставка – это очень дальновидно. ◾️Результаты говорят сами за себя: Первый квартал 2025 года показал отличный рост прибыли (+50%) и чистый процентный доход (+57%). Рентабельность капитала в 24,6% – это тоже очень хороший показатель, особенно когда цель – 30%. ℹ️ Что я думаю о стратегии: 1️⃣Присоединение Росбанка. Да, это немного изменило вектор с агрессивной экспансии на более консервативный подход. Но это нормально для крупного банка. Это, скорее, шаг к стабильности и укреплению позиций. 2️⃣Дивиденды начали платить с 2024 года, но доходность пока низкая. Но для компаний, которые активно растут и инвестируют в будущее, это абсолютно нормально. Главное, что они делают ставку на рост, а не на сиюминутную дивидендную привлекательность. 3️⃣Покупка доли в банке Точка. Это очень интересный ход! "Точка" – это же один из гигантов цифровых сервисов для бизнеса. Это как раз вписывается в их философию построения экосистемы. Я вижу в T-Технологиях компанию с четким видением будущего. Они строят не просто банк, а цифровую экосистему, активно используя передовые технологии. Это, безусловно, привлекает внимание и заставляет следить за их развитием.