О компании Делимобиль

$DELI — это классическая история агрессивного роста, который обернулся болезненным похмельем. Наша позиция в минусе на 50.1%. Компания явно переоценила свои силы, набрав долгов больше, чем могла переварить. Теперь единственный выход — распродавать автопарк, чтобы сводить концы с концами. Понижение кредитного рейтинга было закономерным шагом. И чем дольше будет длиться эта борьба за выживание, тем выше станет вероятность дополнительной эмиссии акций в 2026 году, что размоет долю существующих акционеров. Ситуация выглядит сложной, и быстрого разворота к росту здесь не предвидится. ‼️ Если истории корпоративных кризисов не для твоего портфеля, то в профиле есть другие варианты — опубликованы акции, которые стоит купить на волне проходящих мирных переговоров. 🔥 👉 Скорее смотри список, пока идеи не потеряли свою актуальность!

$WUSH и $DELI рухнули на 48-49%: экономика самокатов перестала сходиться. Смотрю на эту просадку и вижу не случайность, а закономерный итог. В 2025 году их бизнес-модель дала трещину: экономика доходов и расходов перестала сходиться. Дорожающий лизинг и обслуживание парка самокатов съели маржу. А существенная долговая нагрузка подлила масла в огонь, превратив проблему рентабельности в угрозу платёжеспособности. Сейчас в этих историях не просматривается ни одного драйвера для роста. Отрасль в моменте выглядит опасной. Для какого-либо восстановления компаниям нужно сначала решить фундаментальные проблемы с маржой, а возможно, и провести болезненные реструктуризации. Пока это активы для самых рискованных спекуляций, но точно не для вложений. ‼️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под проходящие мирные переговоры. 🔥 👉Изучи эти идеи, пока они на пике актуальности!

История с $DELI – это наглядный урок о том, как суровая макроэкономика может раздавить даже популярный бизнес. Российский каршеринг в 2025 году уперся в кризис зрелости. Высокие ставки под 16-18%, дорогой лизинг и падающая маржинальность бьют по всем, но отчетность DELI показывает особенно тревожную картину. Чистый убыток за 9 месяцев достиг 2.4 млрд рублей против прибыли годом ранее. Выручка растет на 14%, но валовая маржа обрушилась с 18.5% до 7.8%. Главная проблема – долг. Процентные расходы в 4.3 млрд рублей превышают всю EBITDA. Краткосрочные обязательства в 14.2 млрд смотрятся угрожающе на фоне всего 2.5 млрд денежных средств, а коэффициент текущей ликвидности 0.55 балансирует на грани. Бизнес популярен, но капиталоемок и низкомаржинален, с высокой сезонностью. Долговой профиль вызывает серьезные вопросы: облигации на 12.5 млрд, соотношение чистого долга к EBITDA больше шести, а коэффициент покрытия процентов меньше единицы. Даже положительный операционный денежный поток в 5.4 млрд полностью съедается выплатой процентов и поддержанием парка. Без нового капитала или реструктуризации риски технического дефолта к 2026-2027 году выглядят слишком реальными. ‼️В своем профиле я уже опубликовал акции, которые стоит купить под проходящие мирные переговоры – изучи их, пока идеи свежие! 🔥 👉Переходи и смотри подборку, пока она определяет тренд!