Форум — Esperion Therapeutics Inc

$ESPR Я думаю миллиард не за горами. Я про акций в обращении. Кто то реально думает что это не очередной заход в карман инвесторам?) Просто новый вид доить корову дальше, ведь если на прибыль выйти по 1$ за акцию сложно ездить шортистам, реально все что угодно ожидал кроме этого )

$ESPR Мы сейчас находишься в точке, где компания переходит из категории "перспективный биотех" в категорию "растущий кардиологический франчайз". Это именно тот момент, который предшествует переоценке. Читал про Nvidia, как они стали такими крутыми итд Там тоже был момент, когда они начинали покупать смежные технологии, и многим казалось, что это "отвлечение от видеокарт". А оказалось строительство империи. Всё возможно, хотя это мои влажные мечты 😎 Спустя 10 лет esperion 1 акция стоит 1000$

$ESPR Мой итоговый вывод Эта сделка позитив для долгосрочной истории. Короткая реакция рынка это просто нервы и технические факторы. А по сути: 1. Esperion диверсифицирует бизнес и выходит на новый рынок с мультимиллиардным потенциалом. 2. Они получают готовый одобренный продукт с уникальным позиционированием (первый и единственный назальный диуретик). 3. Сделка идеально синхронизирована с отчётом и конференцией для максимального эффекта. 4. Крупные инвесторы (хедж-фонды) уже зашли в акции в Q4 2025 они видят то, чего пока не видит толпа. Это мои влажные мечты, я так вижу Чуйка что-то будет 10 марта может нас все удивят, да и ещё и конференция

$ESPR Так-то любопытный препарат: must do для тяжёлых пациентов, находящихся не в условиях клиники и, соответственно, имеющих, например, сложности с приемом чего-нибудь внутрь. У таких пациентов, как правило, имеются также проблемы, связанные с усвояемостью таблетированных форм.

$ESPR Даже не знаю, как к этому относиться?... Esperion объявила сегодня о приобретении Corstasis Therapeutics, разработчика Enbumyst, назального спрея с петлевым диуретиком, одобренного FDA в сентябре 2025 года для лечения отеков, связанных с застойной сердечной недостаточностью, заболеваниями печени и почек у взрослых.  Что думаете?

$ESPR С отчётом всё-таки любопытная история. Вплоть до 24.02. мой иноброкер извещает меня, что мол, вот-вот, должен выйти их отчёт. Но именно в этот день они изменяют дату и переносят ее на 10.03., а это как раз канун Citizens Life Sciences Conference. Случайно-неслучайно, но что-то в этом, видимо, есть. А может и нет ничего...

$ESPR Простите, но чуток разбавлю серьезные разговоры, воскресенье же. Думаю, многие подозревают, что таблетки помимо действующего вещества содержат множество вспомогательных, которые могут сильно влиять на его эффективность. Чисто для сравнительной иллюстрации. На фото (в профиль и анфас) - патентованный аторваститин от компании-разработчика "Пфайзер", в каждой таблетке 40 мг действующего вещества (2 белые таблетки, торговое наименование "Липримар") и аторваститин-дженерик от компании "Озон" в 1 таблетке сразу 80 мг действующего вещества (розовый цвет). Мне было любопытно оценить их чисто визуально. Результатом был немного ошеломлен.  В каком случае придется ощущать дискомфорт при глотании одной и той же дозы предсказуемо (это не повлияло на мой личный выбор). Можно ли быть абсолютно уверенным в полной идентичности их терапевтического воздействия?... Да, в других случаях это может быть не столь все-таки очевидным (когда дженерики высокого качества и от солидных производителей).  P S. Не ИИР. Оппонент Липримара выбран абсолютно случайным образом.

$ESPR Отвечаю товарищу из предыдущего поста по вопросу - Откуда вы вообще взяли долг в 455 млн., ведь она расплатилась роялти?  Пожалуйста отвечаю: . Да, информация верна. В 2024 году Esperion действительно провела сделку по продаже будущих европейских роялти, чтобы получить деньги и погасить часть долга. Это был ключевой шаг для улучшения баланса перед последующим рефинансированием. Вот как именно это произошло, по данным официальных пресс-релизов компании: 💰 Сделка по роялти (28 июня 2024 г.) · Что продали: Компания продала 100% своих прав на роялти от продаж препаратов партнером Daiichi Sankyo в Европе инвестиционной компании OMERS Life Sciences . · Сумма сделки: Esperion получила $304.7 млн наличными . · Цель: Полученные средства были направлены на досрочное погашение и закрытие существующего кредитного обязательства (Revenue Interest Facility) . · Условия: После того как OMERS получит сумму, в 1.7 раза превышающую свои инвестиции, права на роялти вернутся к Esperion. Компания также сохранила право на получение будущих платежей-достижений (до $300 млн) от партнера . 🔄 Последующее рефинансирование основного долга (Декабрь 2024 г.) Укрепленный баланс после сделки с роялти позволил компании провести крупное рефинансирование своего самого большого долга: · Проблема: На тот момент у Esperion были конвертируемые облигации на $265 млн с датой погашения в ноябре 2025 года . · Решение: В декабре 2024 года компания привлекла два новых инструмента: 1. Обеспеченный кредит на $150 млн под 9.75% . 2. Новые конвертируемые облигации на $100 млн под 5.75% (с погашением в 2030 году) . · Результат: Средства от этих новых займов были использованы для погашения $210.1 млн из старых облигаций 2025 года. Таким образом, срок выплаты основной суммы долга был отодвинут с 2025 на 2029-2030 годы. 📊 Итог по структуре долга Продажа роялти не была прямой заменой долга на роялти, а стала финансовой операцией, которая улучшила ликвидность и позволила рефинансировать долги на более выгодных и долгосрочных условиях. Текущий общий долг Esperion (по состоянию на последний отчетный квартал) составляет $600.99 млн . Однако его структура теперь гораздо менее рискованна в краткосрочной перспективе благодаря описанным сделкам.

$ESPR здравствуйте! Напишу немного о негативных моментов отчётов за 2025 год, а то товарищ Фармаколог приводит только положительные факторы, что не может быть для взвешенных решений. Напомню что общий долг ESPR остаётся высоким в районе плюс -минус 455.млн. Ключевые риски для падения («вниз») 1. Критическое финансовое состояние: Несмотря на рост выручки, компания несёт значительные убытки. Чистая прибыль за последние 12 месяцев (TTM) отрицательна и составляет -105.83 млн, а рентабельность по чистой прибыли равна -34.8% . Баланс показывает отрицательный собственный капитал акционеров . Esperion Therapeutics (ESPR) по итогам кварталов 2025 года показала чистые убытки, но во 2 квартале компания впервые в своей истории вышла на операционную прибыль — это важный, но промежуточный этап к чистой прибыльности. 📊 Чистая прибыль/убыток по кварталам 2025 года · 1 квартал (Q1): Чистый убыток $40.5 млн. · 2 квартал (Q2): Чистый убыток $12.7 млн** (значительно меньше, чем в Q1 и в сравнении с Q2 2024 года). Компания заявила о достижении **операционной прибыли** в размере **$7.1 млн. · 3 квартал (Q3): Чистый убыток $31.33 млн** (по другим данным, **$29.78 млн, что соответствует EPS -$0.16). · 4 квартал (Q4): Официальные данные еще не опубликованы. Предварительные итоги за весь 2025 год показывают общую выручку, но не раскрывают чистую прибыль за квартал. 1. Важный этап: Достижение операционной прибыли во 2 квартале показывает, что основной бизнес по продаже препаратов может быть прибыльным. 2. Чистая прибыль: Чтобы выйти на чистую прибыль, компании нужно покрыть проценты по долгу и другие неоперационные расходы. 3. Прогноз компании: Руководство ESPR ожидает достижения устойчивой прибыльности, начиная с 1 квартала 2026 года. Окончательный отчет за 4 квартал 2025 года, который выйдет в начале марта, должен дать финальную картину перед этим рубежом. 1. Устойчивый рост в 2025 году: В отличие от 2024 года, где был сильный, но непостоянный рост из-за разовых платежей, в 2025 году компания демонстрирует стабильный рост в каждом квартале. 2. Рост продаж в США — главный драйвер: Чистые продажи в США росли в каждом квартале 2025 года и выросли на 35–38% за весь год. Этот рост более стабилен, чем в 2024 году. 3. Операционная прибыль: Во втором квартале 2025 года компания впервые вышла на операционную прибыльность, что подтверждает эффективность её бизнес-модели при текущем уровне выручки.

#espr #esperion #граф #бемпедоевая 🚀📊 $ESPR Esperion на 44-й конференции J.P. Morgan Healthcare — бизнес-обновление 📅 Компания Esperion Therapeutics на крупной инвестиционной конференции представила предварительные итоги 2025 года и обновлённую стратегию роста Vision 2040 — долгосрочный план трансформации компании в устойчивого игрока в терапии сердечно-сосудистых заболеваний с расширенным портфелем препаратов. 💼📈 Основные операционные и коммерческие результаты 2025 года 📌 Чистые продажи препаратов в США: 156–160 млн долларов Рост на 35–38% по сравнению с 2024 годом, что отражает увеличение спроса на Nexletol и Nexlizet в сегменте снижения уровня холестерина липопротеинов низкой плотности (ЛПНП). 📌 Совокупная выручка (предварительная оценка): 400–408 млн долларов Рост на 20–23% год к году; без учёта разовых лицензионных и этапных платежей рост составляет 55–59% 📌 Количество рецептов в розничном сегменте (в эквиваленте): Рост на 34% год к году и на 11,3% квартал к кварталу, что указывает на устойчивое принятие терапии врачами. 📌 Денежные средства и эквиваленты на конец года: около 168 млн долларов (предварительная оценка). 📌 Ожидаемые операционные расходы в 2026 году: 210–245 млн долларов, что связано с расширением коммерческой деятельности и исследований. 🌍📦 Ключевые стратегические акценты 🧠 Стратегия Vision 2040 Esperion представила долгосрочную стратегию развития с целью превращения в глобальную инновационную фармацевтическую компанию с фокусом на: • не менее пяти коммерчески успешных препаратов • расширенный исследовательский портфель • выход за рамки одного кардиометаболического направления 🧬 Расширение коммерческой доступности • Препараты Nexletol и Nexlizet покрывают более чем 90% коммерческих страховых планов и программ Medicare, что снижает барьеры для пациентов • Число врачей, назначающих терапию, выросло с 36 311 до 44 991, то есть на 24% год к году 🌎 Международное развитие • Продолжается географическое расширение в Европе и Азии через партнёрские модели • Компания разрабатывает комбинированные схемы терапии, способные снижать уровень ЛПНП более чем на 60%, усиливая конкуренцию с инъекционными препаратами 🛡️ Патентная защита и регуляторные риски Esperion урегулировала судебные споры с ключевыми производителями дженериков, что ограничивает их выход на рынок до 2040 года и существенно повышает долгосрочную защищённость продуктовой линейки 📈 Инвестиционный контекст 📊 Компания демонстрирует устойчивый органический рост продаж на фоне расширения страхового покрытия и увеличения числа назначений 📊 Рост расходов в 2026 году — это инвестиции в масштабирование бизнеса, а не ухудшение операционной эффективности 📊 Стратегия Vision 2040 формирует образ долгосрочной инвестиционной истории, а не разового успеха одного препарат 🗣️ Вывод простыми словами 📌 Esperion уверенно наращивает продажи ключевых препаратов и укрепляет позиции на рынке терапии гиперхолестеринемии как за счёт достаточно качественных результатов в исследовании, так и грамотном администрировании 📌 Компания строит долгосрочную и защищённую бизнес-модель с патентной защитой до 2040 года и потенциалом расширения портфеля. 📌 При сохранении текущих темпов роста рынок может начать переоценку компании в сторону более высокой справедливой стоимости. А ведь реальный потенциал компании выше 20-30$ за бумагу Далее поговорим про $OZPH и др российских фарм производителей) Надо же начинать разбавлять) Если за - отметьте пост ракетой 🚀 ✅ Спасибо за лайк и подписку! ❤️ Каждая ваша подписка и лайк это помощь в развитии моего канала и повод для хорошего настроения. Для вас один клик - для меня мотивация вкладывать больше усилий. @Pharmacolog_

🧬📈 $ESPR ACC официально рекомендует bempedoic acid — что это значит❓ 📌 Esperion Therapeutics получила важную рекомендацию от American College of Cardiology (ACC) в 2025 году, согласно обновлённому научному заявлению по управлению периферической артериальной болезнью (PAD) у пациентов с диабетом. ACC включил bempedoic acid в список первой линии терапий для снижения уровня LDL-холестерина (плохого холестерина) у пациентов, которые уже принимают максимально переносимые дозы статинов. 🧠 Зачем рекомендация ACC ❓ 👥 Речь идёт о пациентах с PAD + диабетом — это группа с очень высоким сердечно-сосудистым и рискe осложнений нижних конечностей. 📉 ACC рекомендует: ❗ Достигать >50% снижения LDL-C • снижать уровень до <55 mg/dL • использовать доказанные классы препаратов: высокие дозы статинов, эзетимиб, ингибиторы PCSK9 или bempedoic acid — в зависимости от потребности. 📊 Анализ подгруппы из крупного CLEAR Outcomes trial показал уменьшение риска серьёзных событий в нижних конечностях (MALE) на ~36% у пациентов с PAD при применении bempedoic acid — это есть в ACC заявлении. 💊 Что это значит для клинической практики 🔹 Bempedoic acid — это оральная, хорошо переносимая терапия, которая дополняет стандартные статины. 🔹 Она даёт доказанное снижение сердечно-сосудистого риска и теперь вошла в рекомендации ACC как вариант первой линии в сложных группах пациентов. 🔹 За счет этого клиницисты получат дополнительный инструмент, особенно когда стандартные схемы недостаточно эффективны или плохо переносятся. 📈 Включение бемпедоевой в практические рекомендации укрепляет клинический фундамент продукта, расширяет его позиционирование в терапевтических схемах — особенно для сложных пациентов. 💵 Посчитаем денежки В США около 12 млн пациентов имеют заболевание PAD, из них каждый 3-5й с СД2, то есть около 4 млн американцев сейчас имеют прямые показания для использования Nexletol. В мире таких около 40-70 млн человек. Если возьмём более консервативную картину, включая тот факт, что этим пациентам сначала будут титровать (поднимать дозировку) статины чаще, то консервативно это около 300 000 потенциальных пациентов в год. А это минимум 1,5 млрд долларов в год (около 3 млрд долларов, если оптимистично). В мире реалистичный потенциал около 10 млрд долларов в год. С учётом будущей конкуренции, конечно, можно делить эти цифры пополам. И всё же это всё равно статус мультиблокбастера 🤔 #выводы: 📌 В 2025 году Американский колледж кардиологов (ACC) официально включил bempedoic acid в свои рекомендации в качестве первой линии при снижении LDL-C для пациентов с диабетом и периферической артериальной болезнью = автоматический рост назначений, а значит и продаж 📌 Это усиливает позиционирование «NEXLETOL» / «NEXLIZET» на рынке и улучшает клиническую привлекательность продукта в сложных группах пациентов. 📌 С инвестиционной точки зрения — такая рекомендация укрепляет долгосрочный фундамент Esperion: больше признания в клинических руководствах обычно означает шире применение, стабильный спрос и потенциальный рост выручки. 📌 При сравнении с конкурентами в секторе терапии холестерина — у bempedoic acid есть уникальное оральное позиционирование и доказательная база 🎁 Бесплатно на месяц Сервис Premium — повышенный доход, комфорт и привилегии. Если оформить по моей ссылке, вы получите месяц Premium БЕСПЛАТНО, если еще нет счета в Т‑Банке 👉🏻 https://www.tbank.ru/baf/4WjW7u0QDNF ✅ Спасибо за каждый ваш лайк и подписку! ❤️ Для меня это больше, чем просто ярлычки. Так чувствую, что приношу пользу. И это мотивирует меня писать ещё больше, ещё чаще и на более интересные темы! Спасибо, что вы со мной🙏 @Pharmacolog_

$ESPR По поводу вчерашней статьи от япошек кину из коментариев в основное сообщение, коллеги поработали за меня, им спасибо огромное. Есть чему порадоваться. @EdVil : Как выяснили исследователи, точкой приложения бемпедоевой кислоты (БА) на липидный обмен является не только уже известный всем субстрат (тусуется в основном в клетках печени), но есть, оказывается, и другой посредник. Так как география распределения этого другого посредника в организме поразнообразнее, мишенью для действия БА, помимо печени, являются и другие органы. А ещё этот же посредник обладает и противоспалительным эффектом (сосуды, сердце и печень), поэтому теоретически БА через него может сгодится для лечения и других заболеваний (ранее мы уже слышали от компании, что они будут испытывать БА в лечении фиброза печени - вот это к тому и есть одно из обоснований). В общем, ждём очередное "чудо-лекарство" на все случаи жизни. @Pharmacolog_ : В общем новости очень интересные. PPRa рецепторы в основном отвечают именно за жировой обмен, превращение накопленного жира (на боках, в печени и т.д.) в энергию. Это кстати объясняет особую эффективность снижения сердечно сосудистых рисков бемпедойкой у пациентов с СД2/инсулинорезистентностью, ожирением, метаболическим синдромом, пациенты с очень высоким уровнем холестерина Ещё одна хорошая новость в том, что некоторые группы препаратов для лечения сердечно сосудистых заболеваний пиарят PPAR -gamma рецепторы, то есть врачи уже во многом "купили" идею использования препаратов с дополнительными свойствами на эту систему рецепторов. Проще говоря - эта новость уже сама по себе упрощает продвижение бемпедоевой кислоты во всём мире. Кстати, её начали назначать даже в Москве (российские дженерики, естественно) Ну и теперь, при грамотном маркетинге - можно сделать бемпедоевую кислоту препаратом выбора, у пациентов с СД2, инсулинорезистентностью, ожирением, метаболическим синдромом после статинов (то есть не Эзетимиб, не pcsk9) - а это рост назначений - продаж в десятки раз

$ESPR сегодня задал им эти вопросы посмотрим что ответят, а то на слово я уже не верю Прошу в рамках действующего законодательства о защите прав потребителей финансовых услуг предоставить мне полную и письменную информацию, позволяющую мне принять информированное решение. А именно: письменно подтвердить следующие ключевые условия. 1. Об эксклюзивности: Подтверждаете ли вы, что подача моего поручения не является договором и не создаёт для меня эксклюзивных обязательств, то есть я сохраняю право в любой момент воспользоваться любым другим законным способом распоряжения активами (включая схемы ЦБ РФ)? 2. О праве на отмену: Подтверждаете ли вы, что я имею безусловное право отозвать поданное поручение в любой момент до момента фактического списания бумаг со моего счета, и что для этого будет достаточно моего заявления в чат? 3. О сравнении условий: Обязуетесь ли вы, при направлении мне финальных условий сделки (цены, курса, даты), также предоставить мне для сравнения актуальную рыночную цену бумаг и курс ЦБ РФ на указанную дату? 4. О правовых последствиях: Прошу предоставить для моего ознакомления полный текст соглашения/договора, который будет заключен в случае моего подтверждения финальных условий. Подтверждаете ли вы, что у меня будет не менее 5 (пяти) рабочих дней на его самостоятельное изучение и/или консультацию с юристом после предоставления всех деталей?

#esperion #espr #граф #бемпедой #бемпедоевая_кислота #otsuka 🌏📈 $ESPR Коммерческий запуск NEXLETOL в Японии 🍻 📅 21 ноября 2025 г. партнёр Otsuka Pharmaceutical официально запустил на рынке Японии препарат NEXLETOL® (бемпедоевая кислота) для лечения гиперхолестеринемии и семейной гиперхолестеринемии — состоялась национальная ценовая листинг-одобрение и старт продаж. 🧠 Коротко напомню что такое NEXLETOL — это оральное, не-статиное лекарство, направленное на снижение уровня LDL-холестерина за счёт ингибирования фермента ACLY (аденозинтрифосфат-цитратлиаза). Такая терапия особенно актуальна для пациентов, которым не удаётся достичь целевых уровней LDL-C на статинах или которые плохо их переносят. Отsuka 💡 Препарат уже одобрен в США и Европе, а теперь получил Маркетинг-одобрение в Японии, что расширяет глобальный охват 💰 Что это даст Esperion: 💎 $90 млн — получит Esperion от Otsuka. 📈 Кроме этого, Esperion сохраняет право на дополнительные milestone-платежи, привязанные к объёмам продаж, и уровневые роялти (15–30 %) на чистые продажи NEXLETOL в Японии, что обеспечит долгосрочный приток доходов при успешной коммерциализации. 🌍 Почему Япония особенно важна 🏆 Япония — один из трёх крупнейших мировых рынков в области профилактики сердечно-сосудистых заболеваний. Наличие одобрения и выхода NEXLETOL в этой стране значительно расширяет географию коммерциализации препарата Esperion через партнёра Otsuka, и даёт компании возможность увеличить международную выручку. 🤔 #Выводы 📌 Коммерческий запуск NEXLETOL в Японии — важный стратегический шаг для Esperion: компания получает выплату $90 млн, плюс будущие роялти и milestone-платежи. 📌 Япония — ключевой рынок для препаратов снижения LDL-холестерина, и успех NEXLETOL здесь может выступить драйвером роста международных продаж 📌 С учётом глобального роста использования не-статиных пероральных лекарств и расширения географии коммерциализации, у Esperion потенциал роста в десятки раз 🎁 Бесплатно на месяц Сервис Premium — повышенный доход, комфорт и привилегии. Если оформить по моей ссылке, вы получите месяц Premium БЕСПЛАТНО, если еще нет счета в Т‑Банке 👉🏻 https://www.tbank.ru/baf/4WjW7u0QDNF ✅ Спасибо за лайк и подписку! ❤️ Каждая ваша подписка и лайк это помощь в развитии моего канала и повод для хорошего настроения. Для вас один клик - для меня мотивация вкладывать больше усилий. @Pharmacolog_

$ESPR С амеровского ресурса. Продажи европейских и азиатских партнеров растут, и мы знаем, что следующие американские руководящие принципы будут иметь решающее значение для прорыва и в Америке. Если Esperion будет включен в качестве обязательного «этапа 2» в руководящих принципах, Enlicitide, например, будет отнесен к категории «третьей линии», защищающей рынок Esperion. Знаете ли вы, что голосование прошло 5 декабря 2025 года? Ждем увеличение роста рецептов после этого. Кроме того, тройная комбинация позволила бы достичь, когда это будет сочтено необходимым, более высоких целей снижения холестерина ЛПНП, используя в комбинированных лекарствах, для которых данные об эффективности, безопасности и токсичности были доступны в течение десятилетий. Короче говоря, Esperion пытается победить Merck и других конкурентов не по технологиям, а по практичности и комбинированной эффективности.

$ESPR С амеровского ресурса. Сегодня Piper Sandler опубликовала новый отчет. В их отчете было отмечено заявление о том, что во время недавнего запуска в Японии продали больше единиц BA, чем любой другой их коммерческий запуск в первые 12 месяцев (включая запуск блокбастера DSE). Теперь не забывайте, у Esperion есть наценка на продукт для производства по этой сделке вместе с роялти. Поэтому Япония продолжает продавать и продавать, а это все прибыль.

$ESPR Анализ основан на заявлениях компании Esperion от 11 января 2026 года о долгосрочном плане «Vision 2040» и финансовых ожиданиях на 2026 год. Стратегия масштабна, но ее реализация напрямую зависит от выполнения сжатых финансовых задач в ближайшей перспективе. 🎯 Стратегия Vision 2040: суть и цели Стратегия «Vision 2040» ориентирована на трансформацию компании к 2040 году в устойчивую инновационную фармацевтическую компанию с глобальным присутствием. Основные цели: · Диверсификация портфеля: Планируется наличие как минимум пяти препаратов на рынке. · Расширение сферы влияния: Освоение редких заболеваний печени и почек (первый кандидат ESP-2001 для PSC). · Глобальный рост: Агрессивное наращивание присутствия через партнеров в Европе, Японии, Канаде и других регионах. 🔍 Ключевые факторы для выполнения стратегии и риски Выполнение стратегии к 2040 году напряменно зависит от успеха в 2026 году. Основные цели и сопутствующие риски для акционеров можно рассмотреть по категориям: Коммерческая деятельность: Расширение сердечно-сосудистого бизнеса · Цели на 2026 год: Рост числа выписывающих врачей (достигнуто +24% в 2025 г.), запуск тройных комбинаций к 2027 году, рост продаж на глобальных рынках (запуск в Японии). · Риски и контрольные точки: Риск замедления темпов роста выручки в США после скачка в 2025 году, неопределенность по коммерческому успеху тройных комбинаций, зависимость от эффективности глобальных партнеров. Финансовые показатели: Путь к устойчивой прибыльности · Цели на 2026 год: Достижение операционной прибыльности, контроль операционных расходов в диапазоне $210-245 млн при росте выручки. · Риски и контрольные точки: Сохранение чистого убытка, хронически отрицательный операционный денежный поток, значительная нагрузка от процентов по дорогому долгу (~$30 млн в год). Инвестиции в R&D: Создание новых продуктов · Цели на 2026 год: Подача IND для ESP-2001 (PSC) и начало клинических исследований. · Риски и контрольные точки: Очень долгий (до 2040 года) и высокорисковый путь разработки новых препаратов, который потребует огромных инвестиций. Это создает неопределенность для акционеров. Баланс и финансовые риски: Отрицательный капитал · Текущее состояние: Отрицательный капитал акционеров (~ -$451 млн), высокий долг, текущие обязательства превышают оборотные активы. · Риски и контрольные точки: Сохранение структурного финансового риска. Выход на прибыльность должен предшествовать любым масштабным новым инвестициям в рамках «Vision 2040». 💎 Ключевые выводы для акционеров 1. Оценка рынка: Рынок воспринимает «Vision 2040» как смелый, но отдаленный план. Основное внимание инвесторов приковано к конкретике 2026 года: достижению прибыльности, контролю расходов и обслуживанию дорогого долга. Неспособность решить эти краткосрочные задачи может перечеркнуть долгосрочные амбиции. 2. Главный риск для акционеров: Компания пытается одновременно решить две сложные задачи — выбраться из долговой ямы и начать финансирование новой стратегии роста. Это требует безупречного исполнения операционного плана в условиях высоких процентных платежей. 3. Критерии успеха на 2026-2027 годы: · Прибыльность: Выход на чистую операционную прибыль с первого квартала 2026 года. · Свободный денежный поток: Прекращение «сжигания» денег и начало генерации положительного операционного денежного потока. · Рост продаж: Поддержание высоких темпов роста продаж, особенно на ключевом рынке США. Стратегия «Vision 2040» — это декларация амбиций, но основной сценарий для акционера на ближайшие 1-2 года — это сценарий финансового оздоровления.

$ESPR На основании официальных данных компании и биржевых отчетов можно сформировать детальный анализ того, как Esperion (ESPR) планирует обслуживать реструктурированный долг и достичь устойчивой прибыльности. Ключевой вывод: компания впервые начинает генерировать операционную прибыль и намерена покрывать долговые платежи за счет растущей выручки, а не дополнительного привлечения капитала. Для наглядности основные показатели сведены ниже: 📊 Ключевые финансовые показатели для обслуживания долга · Операционный денежный поток за последние 12 мес. (TTM): $-93.29 млн · Чистая прибыль (TTM): $-105.83 млн · Операционная прибыль (EBIT) за 2024 год: $54.40 млн · Денежные средства на конец 2025 года: ~$168 млн 💡 План компании по достижению устойчивой прибыльности и обслуживанию долга В основе стратегии лежит достижение устойчивой операционной прибыльности: 1. Рост выручки как основа: Уверенный рост продаж в США (рост на 35-38% за 2025 год) — основной драйвер. Прибыльность также поддерживают партнерские роялти (рост на 21% в 3 кв. 2025) и будущие платежи от партнеров (например, от Otsuka в Японии). По итогам 2025 года ожидается выручка $400-408 млн. 2. Контроль расходов: Планы по операционным расходам на 2026 год ($210-245 млн) предусматривают рост, но непропорциональный более быстрому росту выручки. Это должно увеличить операционную маржу. 3. Покрытие процентных платежей за счет операционной прибыли: Это фундаментальный сдвиг. Руководство заявило о планах достичь устойчивой прибыльности с 1 квартала 2026 года. Наличные средства (около $168 млн) создают финансовую «подушку» для покрытия разницы во время перехода к прибыльности и текущих платежей. 4. Отсрочка основной суммы долга: Реструктуризация отодвинула основные выплаты на 2029-2030 годы, предоставив компании временной горизонт для роста бизнес-показателей. ⚠️ Риски и контрольные точки План зависит от выполнения прогнозов: · Выполнение прогнозов по продажам — невыполнение планов по выручке ($400-408 млн в 2025) может сорвать график выхода на прибыльность. · Стабильный рост маржи — компания должна удерживать операционные расходы в рамках заявленного диапазона ($210-245 млн на 2026 год) при росте выручки. · Стабильность денежного потока — необходимо переломить многолетнюю негативную динамику операционного денежного потока, который остается отрицательным. Таким образом, несмотря на высокую долговую нагрузку, у компании есть реализуемый план по ее обслуживанию, полностью зависящий от ее способности выполнить собственные амбициозные финансовые прогнозы.

$ESPR Предположим, что как было ранее заявлено что Компания выплатила часть долга: Esperion действительно выплатила значительную часть своего наиболее срочного долга в четвертом квартале 2024 года (а не 2025) в рамках сделки по рефинансированию. 📉 Краткое сравнение ситуации до и после рефинансирования Чтобы было наглядно, вот как изменилась структура долга: Начало декабря 2024 (до рефинансирования): · Основной долг: Конвертируемые облигации 4.00% due 2025 · Общая сумма: $265 млн · Дата погашения: Ноябрь 2025 г. (наступит менее чем через год) Конец декабря 2024 (после рефинансирования): · Погашено: $210.1 млн старых облигаций. · Остаток долга: ~$54.9 млн старых облигаций 2025 года. · Новые обязательства (для рефинансирования $210 млн): · Старший обеспеченный заем: $150 млн под 9.75% (или 11.75% при оплате натурой). Дата погашения — не ранее декабря 2029 г.. · Новые конвертируемые облигации: $100 млн под 5.75%. Дата погашения — 15 июня 2030 г.. 🧾 Текущая структура долга на 30 сентября 2025 Согласно официальному отчету компании по форме 10-Q за третий квартал 2025 года, структура обязательств на 30 сентября выглядела следующим образом: · Краткосрочный долг: $22,255 тыс. (отражает ту самую оставшуюся часть старых облигаций 2025 года). · Долгосрочный долг: $150,000 тыс. (новый обеспеченный заем). · Конвертируемые облигации (нетто): $99,329 тыс. (новые облигации 2030 года за вычетом расходов на эмиссию). 💎 Ключевые выводы Таким образом, предположение верно по сути: 1. Главная цель достигнута: Компании удалось отодвинуть пиковую долговую нагрузку с 2025 на 2029-2030 годы, избежав риска единовременного погашения $265 млн. 2. Цена отсрочки высока: Новый заем значительно дороже (9.75% против прежних 4%), что увеличивает ежегодные процентные расходы. 3. Проблема не устранена полностью: На 2025 год по-прежнему приходится погашение остатка старых облигаций (~$55 млн). Кроме того, общая сумма долга не сократилась, а была реструктурирована.

$ESPR Детальный график погашения долга Esperion (ESPR) отсутствует в открытых источниках, но на основе официальных пресс-релизов компании можно восстановить полную структуру долговых обязательств на начало 2025 года и ключевые условия их рефинансирования в конце 2024 года. 📅 Текущая структура долга и сроки погашения Основная задолженность Esperion теперь состоит из двух крупных инструментов, полученных в результате рефинансирования в декабре 2024 года. · Старший обеспеченный срочный заем (Senior Secured Term Loan) · Сумма: $150 млн · Дата погашения: не ранее декабря 2029 года. Компания заявила, что новые сроки погашения "отодвигают выплату на пять лет или более". · Процентная ставка: 9.75% при выплате наличными, 11.75% при выплате натурой (in-kind). · Новые конвертируемые облигации (5.75% Convertible Notes due 2030) · Сумма: $100 млн · Дата погашения: 15 июня 2030 года. · Процентная ставка: 5.75% годовых, выплачиваются раз в полгода. 🔄 Что произошло: рефинансирование под высокие проценты Эти новые долги были привлечены для погашения старой, более срочной задолженности. Ситуация выглядела так: До рефинансирования (основной долг): · Конвертируемые облигации 4.00% с датой погашения ноябрь 2025 года на сумму $265 млн. Результат рефинансирования (декабрь 2024): Компания направила $210 млн из новых займов на досрочное погашение большей части ($210 млн) старых облигаций. · Погашено: $210 млн из $265 млн старых облигаций. · Осталось непогашенными: ~$55 млн старых облигаций (по-прежнему с датой погашения в ноябре 2025 года). · Новые долги: появились новые обязательства на $250 млн ($150 млн заем + $100 млн облигаций) с более поздними сроками, но значительно более высокими процентными ставками. 💎 Ключевые выводы для инвестора 1. Компания отодвинула пиковую нагрузку: Главная задача — избежать единовременного погашения $265 млн в 2025 году — была решена. Теперь основные выплаты сдвинуты на 2029-2030 годы. 2. Плата за отсрочку очень высока: Финансовая устойчивость куплена дорогой ценой. Новый срочный заем под 9.75-11.75% существенно увеличивает ежегодные процентные расходы по сравнению со старым долгом под 4%. 3. Риски остаются: На 2025 год все еще приходится погашение остатка старых облигаций (~$55 млн). Кроме того, согласно квартальному отчету (10-Q), у компании также есть другие обязательства (например, Royalty Sale Liability), которые требуют внимания. В условиях растущей выручки, но сохраняющихся чистых убытков, способность компании обслуживать этот более дорогой долг будет напрямую зависеть от достижения и поддержания операционной прибыльности.

$ESPR Анализ структуры долга Esperion Therapeutics (ESPR) показывает критические проблемы, которые объясняют негативную реакцию рынка, несмотря на коммерческие успехи компании. Долговая нагрузка настолько велика, что привела к отрицательному акционерному капиталу. Основные показатели (по последним доступным отчетам): · Общий долг: $597.83 млн · Собственный капитал (дефицит): -$451.36 млн · Коэффициент долг/капитал (D/E): -132.5% (или -1.33). Нормальный положительный коэффициент D/E указывает на долг, но отрицательный — на то, что обязательства компании превышают все ее активы. 📉 Контекст и влияние Этот уровень долга формирует структурный финансовый риск: 1. Чрезвычайно высокий леверидж: Коэффициент D/E в -133.5% (по итогам 2024 года он был -75%) свидетельствует о том, что финансовая база компании крайне слаба. Весь бизнес, по сути, работает за счет заемных средств. 2. Критический риск для акционеров: Отрицательный капитал означает, что в случае ликвидации компании у акционеров не останется никакой стоимости. Это фундаментальный красный флаг для инвесторов, который часто перевешивает положительные операционные новости. 3. Долгосрочная финансовая устойчивость: Компания генерирует значительные убытки (например, $31.33 млн в 3 кв. 2025 г.). Чтобы покрывать эти убытки и обслуживать долг, Esperion была вынуждена привлекать дополнительный капитал, что еще больше размывает долю существующих акционеров. 4. Будущие планы: Руководство Esperion заявляет о планах достичь устойчивой прибыльности с первого квартала 2026 года. Однако для восстановления доверия рынка компании необходимо не только стать прибыльной, но и начать существенно сокращать свою долговую нагрузку. 💎 Краткий итог Хотя коммерческие показатели Esperion по продажам растут, главным фактором давления на акции является катастрофическое состояние баланса. Компания находится в долговой ловушке с отрицательным капиталом, что делает ее крайне уязвимой и рискованной для инвесторов, несмотря на потенциал ее продуктов.

$ESPR Основная причина снижения акций Esperion (ESPR) — хроническая убыточность и негативное акционерное финансирование, несмотря на уверенный рост выручки. Основные проблемы сводятся к отрицательному балансу собственного капитала и высокой долговой нагрузке. Ниже представлен детальный обзор ключевых показателей. 💰 Анализ прибыльности и рентабельности · Основной показатель: Чистая прибыль (убыток) по МСФО. Проблема: Хронические убытки. Даже в 2024 году при выручке в $332.3 млн чистый убыток составил $51.75 млн. В 2025 году тенденция продолжилась: убыток в третьем квартале — $31.33 млн. · Операционная прибыль (EBIT). Проблема: Переменная операционная прибыль. В 2024 году EBIT составил $54.4 млн, однако в 2025 году вновь стал отрицательным (по итогам первых девяти месяцев). Это указывает на нестабильность основной деятельности компании. · Рентабельность по чистой прибыли (Net Margin). Проблема: Низкая эффективность. По итогам 2024 года рентабельность по чистой прибыли была отрицательной (-15.6%), что хуже средних показателей отрасли. За последние 12 месяцев (TTM) рентабельность по чистой прибыли составляет -34.8%. 📊 Анализ баланса и финансовой устойчивости · Долг / Собственный капитал (Debt-to-Equity). Критическая проблема: Отрицательный собственный капитал. Этот показатель составляет -133.15%, так как общий акционерный дефицит по итогам 2024 года составил -$388.72 млн. Это ключевой сигнал о высоких финансовых рисках. · Текущие обязательства / Активы (Current Ratio). Проблема: Высокая краткосрочная задолженность. По итогам третьего квартала 2025 года текущие обязательства ($359 млн) превышали оборотные активы, что создает риск платежеспособности. · Денежные средства (Cash & Equivalents). Положительный аспект: Запас ликвидности. На конец 2025 года уровень ликвидности был усилен: денежные средства составили около $168 млн. 📈 Анализ выручки и денежных потоков · Рост выручки. Положительная динамика: Выручка демонстрирует уверенный рост. По предварительным данным за 2025 год выручка составила $400–408 млн, что на 20–23% выше уровня 2024 года. В третьем квартале рост год к году составил 69%. · Денежный поток от операций (Operating Cash Flow). Проблема: Отрицательный операционный денежный поток. Несмотря на рост продаж, основной бизнес по-прежнему сжигает деньги. В 2024 году отток от операций составил -$23.65 млн, а за последние 12 месяцев этот показатель также был отрицательным. 📉 Ключевые выводы и оценка инвесторов 1. Противоречивая картина: Акции падают, так как рынок оценивает не только рост продаж, но и фундаментальные финансовые риски — хронические убытки, долги и отрицательный капитал. 2. Справедливая стоимость: Некоторые модели оценки показывают, что текущая цена может быть выше справедливой стоимости. Однако средняя целевая цена аналитиков на 12 месяцев составляет $6.09–6.50, что указывает на потенциал роста более чем на 100%. 3. Оценки аналитиков: Большинство аналитиков сохраняют позитивный взгляд на среднесрочную перспективу, опираясь на коммерческий успех препаратов. Из восьми аналитиков шесть рекомендуют «Покупать». В отличие от краткосрочного технического прогноза, финансовые показатели указывают на системные проблемы.

$ESPR Оказалось что мы не там ) Но по графику видно что взрывной рост должен был начаться если я не ошибаюсь у эзетимиба было аналогичный набор КИ как у эспера, но там все очень тухло был тем не менее рынок и лобби порешали. По фарме я понял даже если у вас супер препарат, лобби бигфармы вам на любой препарат вето наложит.

$ESPR Вообще дошла туда куда должна была, чтоб протестить предыдущие хаи, тут я думал перезайти сейчас пока не хочется спешить, если не пробьют вниз, то отсюда стартанет наверное хорошечно. По идее им продаваться уже во всю пора, потому что 35% рост продаж год к году в США для препарата который выдаётся на пожизненный прием, это сложно описать. Мне кажется у них большие проблемы с оттоком, с людьми которые перестают принимать препарат.

$ESPR Esperion предоставляет бизнес-новую информацию на 44-м ежегодном J.P. Конференция Morgan Healthcare 11 января 2026 года от 156 до 160 миллионов долларов США в предварительном* за весь 2025 год США. Чистые продажи продукции, увеличение от 35% до 38% по сравнению с полным 2024 годом - -Общий предварительный* доход от 400 до 408 миллионов долларов США, увеличение на 20% до 23% по сравнению с полным 2024 годом и увеличение от ~55% до 59%, исключая разовые этапи - - Денежные средства и денежные эквиваленты в размере примерно 168 миллионов долларов США* на конец 2025 года - - Эквиваленты розничных рецептов в четвертом квартале выросли на 34% в годовом и на 11,3% в годовом или в/кв.д. - - Ожидает операционные расходы в размере от 210 до 245 миллионов долларов США на весь 2026 год - - Представляет стратегию роста Vision 2040, ориентированную на глобальный рост кардиометаболической франшизы и расширение трубопровода в редкие заболевания печени и почек -

$ESPR До отчёта мне кажется тут будет. Пока просто похоже как дейтрейдеров стригут, просто втупую ложные пробои 4$ рисуют, заходят пирожки с короткими стопами и их выбивают, все же понимаю что тут уровень 4. Плохо если они ещё параллельно шорты набирают, хорошо если просто дейтрейдеров стригут. По обмену кто знает по какой цене обмены происходить будут? По цене на конец января?

$ESPR $PLTR приведу только две бумаги, хотя их гораздо больше, как пример иностранных заблокированных бумаг, вот по какому поводу: хотя сам я не видел такой новости напрямую, но начали появляться посты об обмене или продаже иностранных бумаг, с комиссией в 5%. Данная новость меня довольно сильно возмущает в связи с тем, что биржа, и брокер(кстати наш брокер владел на тот момент значительным пакетом акций СПб биржи) заблокировали наши бумаги для сделок, в тот момент когда иностранные юрисдикции ещё не вводили никаких ограничений, а лишь их декларировали, т. е. преждевременно. Этим действием брокер сам нарушил обязательства по предоставлению сервиса, а теперь за свой косяк хочет содрать с бедных граждан ещё 5%. Считаю это несправедливым, и откровенно мошенническим предложением. Было бы напротив добропорядочно и честно компенсировать потери инвесторов, в связи с невозможностью торговли.

$ESPR Здравствуйте. Сейчас расскажу основную информацию. На текущий момент процесс проведения сделок по обмену/продаже заблокированных иностранных ценных бумаг находится на стадии проработки. Мы активно взаимодействуем с контрагентами и регуляторами, чтобы реализовать возможность обмена при соблюдении всех правовых и технических требований. Конкретные условия сделки ещё не определены, поскольку они зависят от ряда внешних факторов, включая: -Результаты переговоров с потенциальными контрагентами, -Позицию регулирующих органов, -Юридические и технические возможности реализации. 📌Мы обсуждаем несколько возможных сценариев обмена или продажи заблокированных иностранных ценных бумаг, и точный формат сделки будет известен только позже — после завершения согласований. Сейчас вам нужно подписать поручение на потенциальное участие. В поручении будут указаны общие варианты действий, а не конкретные условия: это позволяет использовать один документ в зависимости от того, какой сценарий станет реализуемым. Само по себе подписание поручения не влечёт прямых финансовых или юридических рисков для вас — оно выражает ваше намерение участвовать в процедуре обмена или продажи заблокированных иностранных ценных бумаг. Этот документ является обязательным для участия в возможном процессе обмена или продажи заблокированных иностранных ценных бумаг (ИЦБ). • В дальнейшем — в зависимости от условий, согласованных с контрагентами и регуляторами — может возникнуть необходимость в подписании дополнительных документов. 💡Как только конкретные параметры сделки станут известны — включая перечень предлагаемых РЦБ, курс обмена и другие условия — мы обязательно проинформируем вас. Если предложенные условия вас не устроят, вы сможете отозвать своё поручение на обмен/продажу через чат поддержки до момента заключения сделки. 📘Если сделка пройдет успешно полностью или частично, удержим комиссию не более 5% от стоимости ценных бумаг, которые вы получите в результате обмена/продажи. 💡Точных сроков по возможному обмену или продаже заблокированных иностранных ценных бумаг (ИЦБ) нет — и они не могут быть определены. Мы не можем исключать, что это очень длительный процесс, который может занять месяцы, годы — или, к сожалению, вовсе не реализоваться. Сделки по обмену или продаже могут быть исполнены полностью, частично или не исполнены вовсе — в зависимости от внешних обстоятельств, на которые мы повлиять не можем. Подать поручение можно до 31 января 2026 года включительно: - Поручение подается по каждому счету отдельно; - В поручении будут указаны все заблокированные ИЦБ на счете (выборочно подать поручение нельзя); - Поручение подается по всем счетам с ИЦБ (по одному счету подать нельзя); - Дробные акции не учитываются: подаются только целые бумаги (например, при 100,25 бумаг - 100, при 0,25 - 0). Вы готовы подать поручение прямо сейчас?

$ESPR Настолько тухло с новостями перед НГ, что даже это сгодится )) Американская коллегия кардиологов (ACC) включила бемпедоевую кислоту компании в свое научное заявление 2025 года в качестве рекомендованной терапии для снижения уровня холестерина ЛПНП у пациентов с заболеванием периферических артерий и диабетом.

$ESPR "... 8. Не путайте отсутствие волотильности с отсутствием риска. Традиационные методы измерения используют волатильность как индикатор стабильности - и тем самым подводят нас, ибо переход в Крайнестан как раз отмечается снижением волатильности - и повышением риска больших скачков...". Талеб, О секретах устойчивости.