О компании Лента

Лента $LENT – ставка на трансформацию без дивидендов По моей модели FinVista Лента сейчас выглядит интересно по соотношению цена/потенциал. Справедливая стоимость заметно выше рынка, апсайд к текущей цене около 50%. Да, по P/E и P/B бумага не выглядит супердешевой относительно сектора, но с учетом ожидаемого роста прибыли оценка все еще в зону недооценки, а не пузыря. Главный плюс кейса – будущее. Лента уходит от чистых гиперов к мультиформату: Монетка как магазины у дома, Улыбка радуги как более маржинальный дрогери-сегмент. Плюс эффект масштаба и инфляция в продуктах. В модели ожидается опережающий рост выручки и прибыли, то есть это скорее история про рост бизнеса, чем про стабильность. Прошлое у компании смешанное, но в целом позитивное. Прибыль на акцию за несколько лет заметно подросла, эффективность капитала улучшилась. При этом текущая рентабельность капитала и активов все еще не на уровне лучших игроков сектора: Лента догоняет, но не лидер. Самое слабое место – здоровье и дивиденды. Баланс в целом тянет: долговая нагрузка по отношению к EBITDA умеренная и даже снижается. Но ликвидность низкая, запас прочности по обслуживанию процентов небольшой, маржа основного бизнеса не блестящая. Дивидендов сейчас по сути нет, и в ближайшие годы фокус логично будет на снижении долга и интеграции покупок, а не на выплатах. Ключевые риски: провал интеграции Монетки и Улыбки радуги (переоцененные сделки, рост расходов) и дальнейшая стагнация гипермаркетов, которые остаются важной частью модели. Итого: по моей модели FinVista Лента – это акция роста с интересным апсайдом, но с заметными операционными и финансовыми рисками. Не история для любителей тихих дивидендов, а ставка на то, что менеджмент дотащит трансформацию до конца. Подробные метрики и графики по LENT можно посмотреть здесь: https://fin-vista.ru/stocks/LENT Что думаете по Ленте: готовы сидеть без дивидендов ради роста масштаба и мультипликаторов? Из сектора ритейла уже был обзор на $MGNT и $X5, далее по плану $FIXR #акции #LENT #ритейл #инвестиции #российскиеразборы #FinVista

⚡️$LENT (Лента МКПАО) • Цена: ~1770₽** Актив формирует коррекционную структуру после импульса роста и торгуется над крупной зоной спроса в диапазоне 1600–1680₽. На младших ТФ заметен откат к FVG-кластерам, но общая структура остаётся восходящей. Возможен вариант углубления коррекции (A→B→C), однако устойчивость над зоной спроса сохраняет сценарий продолжения роста. Что уже видно: • Цена удерживает важный блок ликвидности 1600–1680₽ • На 1H формируется структура A→B→C, но реакция от нижней зоны спроса выглядит сильной • FVG-области снизу всё ещё выступают в роли магнитов цены • Потенциал роста к 2100–2400₽ сохраняется при сценарии продолжения тренда 👉 Полный отчёт, уровни, сценарии и риски — в закрытом канале: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/SmartMany_Fokus?author=channel

📈 МКПАО «Лента» $LENT Идея: Long ⬆️ Срок идеи: 3-4 недели Цель: 1895,0 руб. Потенциал идеи: 7,9% Объем входа: 6% Стоп-приказ: 1673,0 руб. 📊 Технический анализ График сформировал треугольник со сжатием волатильности у зоны сопротивления, пробой вверх состоялся с импульсным движением. Структура паттерна открывает потенциал для продолжения роста к верхней границе диапазона. При объеме позиции в 6% и выставлении стоп-заявки на уровне 1673,0 руб., риск на портфель составит 0,29%. Соотношение прибыль/риск — около 1,64. 🍏 Фундаментальный фактор #лента — крупнейший российский продуктовый ритейлер с сетью гипермаркетов, супермаркетов и форматов «у дома». Компания показывает рост выручки и возврат к прибыли за счёт расширения сети и фокуса на товарах повседневного спроса. Развитие форматов близости, онлайн-доставки и программы лояльности поддерживают клиентскую базу и формируют потенциал роста капитализации. 💡 Финам