О компании ММК

Оборонка Европы улетела в космос, оставив широкий рынок далеко позади. График Bloomberg показывает новую реальность милитаризации. Разбираемся, как эта глобальная гонка вооружений эхом отзывается на нашем рынке 📉 Изучая свежую аналитику, я наткнулся на показательный график. Индекс оборонных и аэрокосмических компаний Европы (синяя линия) буквально вертикально уходит вверх, начиная с 2022 года В то же время широкий европейский рынок STOXX 600 (черная линия) выглядит почти плоским. Разрыв колоссальный 🧐 - Геополитический страх стал главным драйвером капитала. Инвесторы ставят на то, что конфликты - это надолго. - Европейские бюджеты перекраиваются. Деньги из "мирных" секторов перетекают в военные заказы. Rheinmetall, BAE Systems и другие гиганты обновляют исторические хаи - Мы видим не спекулятивный пузырь, а фундаментальное переоснащение армий НАТО, которое займет годы Для нас, как наблюдателей и инвесторов, важно понимать: мир вошел в фазу, где безопасность стоит дороже потребительского комфорта 🛡️ 🇷🇺 Мы находимся в зеркальной ситуации, но в условиях замкнутого контура. Гонка вооружений в Европе вынуждает Россию отвечать симметрично, наращивая гособоронзаказ Это создает мощный импульс для целого ряда секторов на Мосбирже. Прямая корреляция с европейским графиком прослеживается и у нас, но с поправкой на санкции и специфику экономики Кто бенефициары этой ситуации у нас: Технологии двойного назначения. IT-гиганты вроде $YDEX неизбежно интегрируются в государственные задачи, от картографии до искусственного интеллекта. Это делает их "защитными" активами в текущих реалиях Металлургия. Оружие и снаряды - это сталь. Компании вроде $CHMF и $MAGN, несмотря на трудности с экспортом, получают стабильный внутренний спрос со стороны ВПК. Это поддерживает их загрузку даже при закрытых внешних рынках 🏗️ 💡 Резюме Глобальный тренд на вооружение, который мы видим на графике Bloomberg, тянет за собой и российский рынок. Деньги идут туда, где есть госзаказ и потребность в безопасности Мир меняется, и наши портфели должны меняться вместе с ним 💼 Подписывайся на канал 👇 #инвестиции #рынок #акции #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новости #пульс_оцени #аналитика #прояви_себя_в_пульсе

💿 $MAGN ММК. Способны ли котировки прыгнуть вверх? Быстрым ростом тут и не пахнет. Буквально нет причин для увеличения цены акций — конъюнктура и процентная ставка = 16% успели создать логичную дешевизну. Что не так с конъюнктурой? Сталь дешевеет, и не только в РФ — на 20.7% с начала 2024 года. Если смотреть на 2025, то снижение составило 1.7%. Уже не так плохо, но стоимость держится на одном уровне. Снизилось потребление на внутреннем рынке. Для ММК внутренне потребление основное, на экспорт приходится лишь 6% продукции. На снижение ключевое влияние оказала ставка Центробанка. ❗️ Сохраняет ли ММК стабильность? Более чем, по итогам года металлург может удержать около нулевой FCF, что никак не скажется на долговой нагрузке, но и не позволит выплатить дивиденды. Растущий тренд будет выстраиваться на основе динамики ключевой ставки (нужна строительная активность), а также увеличение цен на сталь и стальную продукцию. 👉 Среднесрочный таргет — 34₽. Долгосрочный откладывается, т.к. видимых причин для роста на рубеже года нет.

Добрый вечер. Подводим итоги дня На рынке опять волатильно и осталось торговать день. План прост был -работаем от зоны до зоны, без далеких ожиданий $GAZP +Газпром. Сломали продавца -добежали до следующего $LKOH +Лукойл. Хорошо сломали продавца, чистый пробой и в цель. $MAGN +ММК. Так же хороший слом продаж и в цель $SBER +Сбер. Пробили и в цель. Интересно, что покупателя потом сломали. Сбер остается слабым уже очень долго. $TATN +Татнефть. Так же доехали до первой цели. Сохраняем осторожность. Торгуем внутри дня. Хорошего вечера. Вечером, каждый будний день, в 22:00 по МСК встречаемся, смотрим рынок, ищем идеи. Присоединяйтесь.