О компании ММК

Продолжаем разбор металлургического сектора и сегодня обратим внимание на привлекательные компании черной и цветной металлургии. НЛМК 💿 ( $NLMK) Лидер среди публичных компаний на отечественном рынке стали и чугуна с долей в 20%. В отличие от конкурентов в РФ НЛМК не находится под санкциями и поставляет продукцию на маржинальные рынки ЕС и США, что позволяет ему иметь одну из самых высоких рентабельностей бизнеса. У компании низкая долговая нагрузка, и потенциально НЛМКможет выплатить крупные дивиденды. Ожидаемые выплаты на горизонте 12 месяцев - 15%. Среди рисков - снижение цен на металлопродукцию в мире на фоне торговой войны США и Китая. Формировать позицию в акциях можно на текущих уровнях - оценка НЛМК остается невысокой к историческим значениям. Оптимальная точка входа - 120-130 руб. за акцию. ММК 💿 ( $MAGN) Второй публичный игрок среди черных металлургов c долей в 15,8%. ММК поставляет продукцию преимущественно на российский рынок. Финансовые показатели в 2024 г. и 1 кв.2025 г. остаются под давлением из-за ремонтов и пониженного спроса в строительной отрасли. Учитывая еще и интенсивную инвестиционную программу,потенциал дивидендов у ММК сдержанный. Рост выплат зависит от стремлений менеджмента, ведь долговая нагрузка у компании низкая, а запасы денежных средств на балансе позволяют выплачивать солидные дивиденды. Оценка ММК ниже конкурентов, но меньшая ожидаемая доходность дивидендов и спад в бизнесе делают ММК менее очевидным вариантом, чем акции аналогичных компаний. Прогнозируемые дивиденды за следующие 12 месяцев - 9%. Оптимальная точка входа – 29-33 рубля. Северсталь 💿 ( $CHMF) Третий по объему производства публичный представитель отрасли в РФ с долей в 14,7%. Итоги 2024 г. с учетом ситуации в отрасли позитивные за счет роста продаж более маржинальной продукции и покупке дистрибьютора А ГРУПП. Также у Северстали низкая долговая нагрузка. В начале 2025 г. компания оказалась в непростой ситуации спада в секторе и приостановила выплату ежеквартальных дивидендов. В более отдаленной перспективе у Северстали есть амбициозные планы по росту бизнеса. Стратегия развития до 2028 г. подразумевает увеличение доли на рынке РФ до 20% и повышение эффективности бизнеса благодаря его цифровизации при сохранении текущей дивидендной политики. Прогнозируемые дивиденды на горизонте 12 месяцев - 8%. Добавление акций в портфель оптимально при текущей цене 1015 руб. за акцию. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ставьте 🚀 , если обзор был полезен 😊 ✅ Переходите в мой профиль и подписывайтесь на блог, чтобы не пропустить следующие посты. ✅Жду вас в моей стратегии, будем расти вместе Надёжный_капитал 💜💚🩵 #новости #акции #аналитика #россия #инвестиции #пульс #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #сердце_пульса Передаю привет моим друзьям☺️ @Andrei272727 @Q.Romeo @kentavr970 @ELVOVNA80 @yury.star @Aleks_kapitalisto @BoRoDa41 @maikl52 @andreses85

Все компании из сектора "Металлурги" отчитались за 2024 год + вышли отчеты за 1 квартал 2025 году у Северстали и ММК, поэтому предлагаю сделать короткое вью по сектору + отмечу основные тезисы по каждой компании на основании вышедших отчетов. Кризис. Из-за жесткой ДКП со стороны ЦБ строительные сектор встал (основной канал сбыта продукции металлургов) + большинство компаний откладывают инвестиционные проекты, поэтому спрос на продукцию черных металлургов ниже плинтуса. Потребление стали в 2025 году в РФ на уровне ковидного 2020 года. Действия ЦБ страшнее мировой чумы. Сapex и FCF. Российские металлурги понимают тяжесть ситуации, поэтому пользуются моментов, отправляя доменные печи на капитальный ремонт (рано или поздно нужен ремонт, поэтому пользуются моментом из-за низкого спроса). Ремонт доменных печей ведет к росту Capex, поэтому FCF обнуляется и черные металлурги не платят дивиденды (разумный подход!), так как размер дивиденда зависит от FCF. Запас прочности. Если у агрессивных Мечела и ТМК ситуация близка к катастрофе из-за долговой перегрузки, то у трех сестер нулевой чистый долг, поэтому переживут любые катаклизмы => чем тяжелее ситуация, тем больше личное желание купить НЛМК/Северсталь в портфель, так как отрасль циклична: покупаешь на дне цикла, чтобы в будущем продать дивидендным сектантам с нулевой доходностью за 5 лет. Субъективный рейтинг: 🔻Мечел $MTLR Чистый долг в 230 млрд рублей (NET DEBT / EBITDA = 4) не оставляет шансов на камбек, мыслимые и немыслимые ковенанты нарушены: компания работает на овердрафтах и пытается привлечь через облигации смешные 500 млн рублей для компании таких масштабов. 🔻ТМК $TRMK Выплата дивидендов в долг (чистый долг 260 млрд рублей) в прошлом привели компанию к NET DEBT / EBITDA = 3, по EV компания недешевая. В прошлом сигналом на лонг выступал байбек от Пумпянского, но мажоритарий ''типо'' отошел от дел, передав 90% акций менеджменту (ждем байбека от них). 🔻ММК $MAGN Ожидаемо не выплатили дивиденды за второе полугодие 2024 года + отчет за 1 квартал 2025 у компании слабее отчета Северстали, так как рентабельность по EBITDA составила 12% против 22% у конкурента, существенная разница в эффективности. Из-за санкций на металлургов конкуренты ММК переориентировались с европейского на российский рынок, что усилило конкуренцию на внутреннем рынке и ухудшило ситуацию для компании, поэтому только 3 место в субъективном рейтинге. 🔻Северсталь $CHMF Наиболее эффективная компания в секторе, но у компании в 2025 году запланирован Capex на 169 млрд рублей (cтроительство завода окатышей), что на 50 млрд рублей больше 2024 года, поэтому жду слабый FCF, что создает низкую форвардную дивидендную базу (в акции засело приличное количество дивидендных сектантов) для зрелой компании + возможно временное разочарование у толпы (2 квартала подряд ожидаемо нулевые дивиденды). 🔻НЛМК $NLMK Компания закрылась от акционеров, публикуя отчеты раз в полгода с задержкой, но в отличии от конкурентов не внесена в SDN (идет экспорт слябов на западные рынки) + не выплачивала дивиденд за 2024 год (кэша у компании на 140 млрд рублей против дешевого долга, чистая позиция в 70 млрд), что дает дополнительное преимущество против Северстали и ММК. Мнение Gold_investor. #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝

📊 Анализ графика акции Магнитогорский металлургический комбинат $MAGN 📉 📍Текущая ситуация: Бумага зажата в узком боковике после длительного падения. Цена торгуется под скользящими средними, что указывает на слабость и отсутствие спроса. 📈Индикаторы: CRSI нейтрален — 64. MACD пока остаётся в отрицательной зоне, признаки разворота отсутствуют. 📌Вывод: Пока сохраняется слабость. Только уверенный пробой выше 32,5 может изменить краткосрочную тенденцию. До этого — преимущественно медвежий сценарий. 🔥 В профиле дал список акций с потенциалом роста 50%+ ❤️ Подпишись, чтобы не пропустить следующий пост! ✅