О компании Россети Центр и Приволжье

⚡ $MRKP показывают уверенный рост: выручка и прибыль ускоряются на фоне прогнозируемого повышения тарифов. 💰 План по прибыли на 2025–2026 гг. предполагает рост дивидендов, потенциальная доходность может превысить 15%. 📈 Спекулятивный лонг до 6 месяцев с целью около 0,63 ₽ дает потенциал порядка 14%. #инвест_аналитика

🔍 Сетевые компании и с чем их едят Часть №2.4 Россети Цент и Приволжье 📌 Россети ЦиП — дочерняя компания ПАО "Россети", предоставляющая услуги по передаче электроэнергии и технологическому присоединению новых потребителей к электросетям в регионах Центрального и Приволжского федеральных округов. Тикер: $MRKP Уровень листинга: 2 МСФО-2024: • чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности 34,41 млрд р (-3,13%); • операционная прибыль 21,68 млрд р (+2,71%); • выручка 143,57 млрд р (+8,33%); • чистая прибыль 16,43 млрд р (+17,19%); • CAPEX 25,50 млрд р (-5,80%). МСФО-1п2025: • чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности 15,14 млрд р (-17,16%); • операционная прибыль 17,01 млрд р (+27,57%); • выручка 76,14 млрд р (+12,25%); • чистая прибыль 11,99 млрд р (+10,61%); • CAPEX 10,74 млрд р (+14,95%). МСФО-9м2025: • чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности 23,90 млрд р (-15,68%); • операционная прибыль 24,51 млрд р (+26,32%); • выручка 116,01 млрд р (+14,85%); • чистая прибыль 16,89 млрд р (+10,65%); • CAPEX 18,27 млрд р (+33,26%). Операционные показатели 9м2025: • количество технологических нарушений 14 720 шт (-10,1%); • объем услуг по передаче э/э 37 969,5 млн кВт*ч (-0,6%); • потери э/э 6,81% (ранее 6,63%). К аудитору ООО "Центр аудиторских технологий и решений - аудиторские услуги" вопросов пока нет. По мультипликаторам выглядит уже достойно и не так дорого. За рубль дохода компании инвестор платит 42 копейки. Долговая нагрузка входит в топ-4 самых низких в секторе. Рентабельность по активам лучше средней (арифметической) по сектору и больше 5%, а по капиталу — выше официальной инфляции. По финансовым показателям сильно похожа на большую часть своих сестёр. Рост тарифов положительно влияет на выручку, капитальные затраты растут и превышают ЧП. По факту она является клоном Россети Центр (рассмотрим позже), но с более хорошими характеристиками (не удивительно, что у ЦиП капитализация больше). Из примечательного выделю краткосрочную дебиторскую задолженность в размере 15,48 млрд р (МСФО-9м2025), но об этом во "Мнениях". Структура акционерного капитала (2025): • 50,40% — ФСК Россети; • 16,50% — New Russian Generation Limited; • 6,30% — Energyo Solutions Russia (Cyprus) Limited. Дивиденды: Дивидендная политика предусматривает выплаты 50% чистой прибыли, определённой как максимум из отчётностей РСБУ и МСФО. Последняя выплата по АО: 2025 год, 0,07р — 10,25%. 🦉 Мнение. Очень похожа на МОЭСК. Основная идея в дивах, но подрезать тоже могут без проблем. Возвращаясь к дебиторской задолженности, в перспективе эти 15,48 млрд р могут оказаться в балансе в 2026 году, что ещё больше уменьшит долговую нагрузку и улучшит отчёт — котировки со временем сей позитив впитать могут. * * * * * * * Завтра рассмотрим Россети Урал #ATs_отчётность #обзор #новичкам #аналитика

#disclosure Компания: ПАО "Россети Центр и Приволжье" Тикеры: $MRKP Время новости: 12.01.2026 17:53 Тема новости: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=w8zzza4eJk6dJGpOBbvPHQ-B-B&q= Резюме: ПАО «Россети Центр и Приволжье» проведет заседание совета директоров 19.01.2026 для утверждения программы внутреннего аудита, политики энергосбережения и рассмотрения отчета по инвестиционной программе за 9 месяцев 2025 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит информационный характер о плановом мероприятии без позитивных или негативных финансовых результатов. Упоминается только одна компания - ПАО «Россети Центр и Приволжье».