О компании МТС

$MTSS: рискованная ставка на дивиденд и надежду на снижение ставок МТС — это, пожалуй, самая рискованная и спорная история из текущего обзора. Положение компании не самое комфортное: львиная доля операционной прибыли уходит на выплату процентов по долгам. Это серьезно ограничивает ее финансовую маневренность. Однако в этой слабости кроется и возможность. МТС становится гиперчувствительной к ключевой ставке ЦБ. Ее снижение напрямую и быстро разгрузит расходы компании, что может стать мощным позитивным драйвером. Короткий горизонт выглядит определенным: дивиденд в 35 рублей, объявленный к выплате этим летом, с высокой вероятностью будет выплачен. Это конкретный и близкий повод. Но вот дальше начинаются большие вопросы. Главный из них — сможет ли компания за счет повышения тарифов компенсировать рост собственной себестоимости? А это уже упирается в отношения с ФАС, которые у МТС традиционно сложные. Ждать быстрых и позитивных решений от регулятора по тарифам пока не приходится. Поэтому вся идея с МТС выглядит не как долгосрочная инвестиция, а скорее как спекулятивная ставка. Ставка на то, что дивиденд будет выплачен, а макроэкономический фон в виде снижения ставок улучшится быстрее, чем регуляторное давление окончательно сожмет маржу. История с большим потенциалом отскока, но и с серьезными фундаментальными рисками. ‼️ В профиле уже опубликованы акции, которые стоит приобрести под проходящие мирные переговоры. 🔥 👉 Заходи и смотри эти варианты, пока они не остыли!

🎄 Бинго инвестора МТС Привет, друзья! Сейчас самое время подводить итоги уходящего года, поэтому предлагаем вам поделиться своими результатами за 2025 год. 🗣️ Пишите в комментариях, что получилось сделать из карточек в 2025 году от 1 до 8 и делитесь своими успехами! $MTSS #результаты

📈Какие компании выиграют от снижения ключевой ставки Ключевая ставка сейчас 16%, а к концу следующего года может опуститься до 12% или даже ниже при хорошем раскладе. Рассмотрим компании, которым это снижение значительно облегчит жизнь, а значит их акции могут быть лучше рынка в следующем году. Сегежа $SGZH Самая многострадальная компания последних лет. Соотношение Чистый долг/EBITDA у Сегежи находится на уровне 12,2х. С начала года акции упали на 6%, а с максимумов 2022 года — на 88%. Чем ниже будет ставка, тем проще компании будет восстанавливаться, а эффект низкой базы может очень хорошо сыграть на руку акциям. Мечел $MTLR $MTLRP Мечел балансирует на грани банкротства уже несколько лет, но все равно умудряется оставаться на плаву. На прошлой неделе стало известно, что компания смогла договориться с банками об отсрочке уплаты долга на 132 млрд рублей. На данный момент Чистый долг/EBITDA у Мечела на уровне 8,8х. Здесь восстановление будет зависеть не только от ключевой ставки, но еще от ситуации в угольной отрасли, но менеджмент настроен оптимистично на следующий год. С начала года обычка минус 31%, префы — минус 47%. МТС $MTSS У МТС Чистый долг/EBITDA поменьше, чем у остальных — 1,6х. При этом ее акции укатали с максимумов почти на 40%. На мой взгляд компанию недооценивают. Посудите сами: операционная прибыль ставит рекорды каждый квартал, дивдоходность в следующем году составит 16,5% к текущим (35 руб. на акцию по дивполитике). Сбер прогнозирует, что ЧП МТС в следующие 5 лет будут расти в среднем на 28%. Процентные расходы снижаются вместе со ставкой каждый квартал и продолжат снижаться в следующем году. VK $VKCO ВК в этом году провела допку и размыла доли акционеров в 2,5 раза. Зато эта допка помогла погасить часть задолженности. Теперь Чистый долг/EBITDA у нее «всего» 3,8х. В следующем году отчеты должны быть позитивней, а значит акциям есть куда расти. С начала года они снизились на 4%, а со своих пиков — на 86%. Самолет $SMLT Дела у Самолета постепенно выправляются. На этой неделе Акра понизило рейтинг компании с А до А-. Казалось бы, новость негативная, но на деле это не так. В прошлом году агентство уже хотело снизить рейтинг до А- причем с негативным прогнозом, но компания подала аппеляцию и рейтинг пересмотрели. В этом году РА скорее всего решило все-таки не завышать рейтинг, но зато прогноз в этот раз Стабильный. Финансовое состояние судя по всему налаживается, поэтому в следующем году все должно быть лучше. С начала года акции в нуле, а с максимумов рухнули на 75%. Пишите в комментариях, что думаете по поводу этих компаний.