📌Итоги за ноябрь
Добрый вечер
В этом месяце была рекордная волатильность за всю коррекцию. Если месяц начинался с ралли, далее шло аномальное снижение с паникой на фоне геополитики и жесткой дкп, и откупом под конец месяца.
Рынок пошел не по ожидаемому маловероятному сценарию и сломал боковой диапазон. Рынок в долларах стал очень дешевым и достиг отметок начала СВО.
Наш рынок уже побил рекорд по длительности коррекции за все время - уже более 190 дней. Продолжаем наблюдать уникальные события)
IMOEX2 +0,51%🟢
RTS -9,39%🔴
📌Стратегии следования
SuperMassive_Облигации
• Доходность за месяц: -0,11%🔴
• Общая доходность: +2,29%
&SuperMassive Conservative
• Доходность за месяц: +2,85% 🟢
• Общая доходность: -7,25%
&SuperMassive Active Management
• Доходность за месяц: -0,45% 🔴
• Общая доходность: +60,46%
&SuperMassive Risk Balance
• Доходность за месяц: +0,08% 🟢
• Общая доходность: +55,56%
SuperMassive Extended:
• Доходность за месяц: -7,39% 🔴
• Общая доходность: -17,06%
Итого:
• Стратегии показали смешанную динамику 🟡
• Лучшую эффективность показали стратегии с большим уклоном в risk off.
• Стратегия SuperMassive_Облигации показала динамику лучше фондового рынка, но не обогнала среднюю доходность между вкладом и индексом RGBI и не обогнала доходность вкладов и денежных фондов 🔴
• Стратегия SuperMassive Conservative показала лучшую динамику и намного обогнала среднюю доходность между вкладом, индексом RGBI и Индексом Мосбиржи🟢
• SuperMassive Active Management и SuperMassive Risk Balance немного отстали от Индекса Мосбиржи🔴, но обогнали РТС🟢
• SuperMassive Extended показала худшую динамику, из-за реализации негативного сценария 🔴, но лучше РТС🟢
• Все стратегии не обогнали рост курса доллара🔴
Хочу еще раз сделать акцент на том, что каждые стратегии эффективны на разном рынке и в свое время, поэтому для вас созданы стратегии с разными параметрами.
Действия для каждой из них в рамках своего риск менеджмента и стратегии торговли оправданы. Например, в условиях растущего рынка стратегии с большим риском будут показывать больше прибыли и наоборот, в условиях волатильности и медвежьего рынка консервативные будут показывать меньше просадки и обгонять рынок. Я не раз отмечал их отличную динамику, но многие игнорируют этот факт. Каждый сам выбирает, что ему больше подходит. И логично, чем больше волатильности, тем больше рисков и возможных просадок в стратегиях с большим риск профилем, тем не менее в среднем во время всей коррекции, несмотря на убытки, они обгоняют индекс ММВБ и РТС.
В этот раз уклон в risk off был оправдан, а те, что несли повышенный риск, показали эффективность хуже.
На текущий момент пополнение и вход в стратегии актуальны.
Пока рынок отскочил, но новостной фон в напряжении, можно отдавать предпочтение консервативным стратегиям, умеренный риск актуален на каждом снижении, от агрессивного риска пока лучше воздержаться.
#итогимесяца #отчет