Мнения инвесторов о стратегии

&SuperMassive Risk Balance Эта стратегия ещё год назад сломалась.Стратег сам в минусах.Чего от него можно ждать.Если он так сливает стратегии .Уже вторую.

📊 Подробный разбор рынка Добрый вечер Рассмотрим факторы, оказывающие влияние на российский рынок на текущий момент: 📈 Факторы роста: • Геополитика и фон - ожидание переговоров, разрешения конфликта, снятия санкций* • Ожидание смягчения риторики ЦБ и начала цикла снижения ключевой ставки* • Ожидание дивидендного сезона • Завершение маржинальных выносов и технических ликвидаций • Дисконт рынка • Технические отскоки на мировых рынках *Однако сроки реализации этих ожиданий сместились, оптимизм по ним заметно ослаб. ⚖️ Нейтральные факторы: • Темпы замедления инфляции • RSI 📉 Факторы снижения: • Цена на нефть • Геополитика и фон - риски эскалации конфликта и ужесточения санкций, затягивание конфликта • Высокая ключевая ставка • Низкая дивидендная привлекательность • Дисбаланс на фьючерсах • Валютная переоценка • Продажи со стороны НФО, банков и нерезидентов (2-й месяц подряд) • Доминирование «красных свечей» на основных сессиях • Коррекция на мировых площадках, усиление рецессионных ожиданий 🔍 Общая картина С момента прошлого обзора прошло всего 10 дней, но ситуация на рынке изменилась радикально. Некоторые драйверы роста ослабли или потеряли актуальность, а факторов давления стало существенно больше. Рынок остро реагирует на новостной фон, геополитическая напряженность сохраняется, и это мешает покупателям перехватить инициативу. Технический фактор перепроданности и перегруженности лонгами уже большей частью реализован в отскоке. Из обнадеживающих моментов, кажется, что рынок уже заложил негативные сценарии, любые положительные сдвиги могут привести к резкой переоценке уже вверх, но предпосылок к этому мало. Информационный фон говорит скорее о затягивании конфликта, чем о его разрешении. К этому добавился внешний негатив — тема новых пошлин от США усилила давление на мировые рынки, что напрямую влияет и на наш рынок. Из серьезных негативных моментов: второй месяц подряд наблюдается выход из длинных позиций крупными участниками. Сформированные ранее «золотые кресты» по многим инструментам теперь выглядят скорее как бычьи ловушки. По ряду бумаг техническая картина уже разворачивается в сторону «крестов смерти». Навес продаж был аномальным — 16 торговых сессий подряд преобладало давление. Масштаб коррекции оказался значительно выше ожиданий, что ставит под сомнение продолжение бычьего тренда. Наблюдается рост корреляции с глобальными рынками и нефтью, что усиливает влияние внешней конъюнктуры на наш рынок и экономику. Также на удивление ослабевает курс доллара как в мире так и у нас. 📌 Выводы и действия в стратегиях Тщательно проанализировав ситуацию на рынках и в мире, пришел к выводу: от бычьего сценария на текущем этапе отказываемся. Продолжаем внимательно следить за новыми данными. Если не появятся реальные позитивные драйверы, велика вероятность продолжения медвежьей тенденции. С учетом изменившейся картины, стратегию скорректировал — перехожу на более risk off модель, в рамках медвежьего сценария. Позиции на локальных минимумах не фиксировал, поскольку отскок был вопросом времени. Сейчас, по мере восстановления, постепенно сокращаю позиции и снижаю общий уровень риска. Да, многие акции остались в убытке — но гораздо существенный риск получить еще снижение. В такой обстановке приоритет — гибкость и сокращение рисков. Важно понимать: мы столкнулись с черным лебедем, который ударил по всем рынкам. Наш рынок оказался в аномально сильной фазе снижения, которую сложно было предсказать, такие моменты бывают крайне редко. Сейчас наиболее актуальны консервативные стратегии &SuperMassive Conservative и Облигации, а при улучшении новостного фона, либо на снижении рынка можно смещать выбор к базовым стратегиям &SuperMassive Active Management и &SuperMassive Risk Balance. Данные стратегии сейчас более сбалансированы. На сильных просадках — разумно пополнение портфеля. На отскоках переход на консервативные стратегии. #обзор_рынка #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #новичкам $TMOS@ $EQMX {$MMM5} {$MXM5} $SBER {$SiM5}

📌 Итоги за март Добрый вечер Март принес снижение почти по всем рыночным инструментам. Российский рынок скорректировался после сильного роста в начале года. Несмотря на это, все стратегии показали результат лучше индекса ММВБ, РТС, RGBI и доллара. На всех рынках сильно повысилась волатильность, инвесторы уходят в risk off. 📌 Основные индексы и инструменты IMOEX2: -6,90% 🔴 RTS: -2,80% 🔴 USD/RUB: -2,81% 🔴 RUSFAR: +1,74% 🟢 RGBI: -2,85% 🔴 📌 Стратегии следования Консервативные: &SuperMassive Conservative: • Доходность за месяц: -0,33% 🔴 • Общая доходность: -1,50% &SuperMassive Облигации: • Доходность за месяц: +1,85% 🟢 • Общая доходность: +9,61% Базовые: SuperMassive Active Management: • Доходность за месяц: -2,12% 🔴 • Общая доходность: +67,14% &SuperMassive Risk Balance: • Доходность за месяц: -2,66% 🔴 • Общая доходность: +61,62% 📌 Итого: 🟢 Лучшая динамика: SuperMassive Облигации – показала доходность выше, чем у всех индексов и денежного рынка. 🟡 Нейтральная динамика: SuperMassive Conservative – держалась уверенно на коррекции всех инструментов. 🔴 Худшая динамика: SuperMassive Risk Balance и Active Management – показали отрицательную доходность, но при этом остались лучше индексов. Все стратегии выполнили свои цели по месяцу относительно базовых индексов. Стратегия SuperMassive Облигации подтвердила свою устойчивость даже на падающем рынке. Консервативные подходы оказались эффективнее, показав меньшую просадку, что говорит о медвежьих настроениях. #итогимесяца #отчет

📊 Подробный разбор рынка Добрый вечер Рассмотрим факторы, оказывающие влияние на российский рынок на текущий момент: 📈 Факторы роста: • Геополитика и фон - ожидание переговоров, разрешения конфликта, снятия санкций* • Ожидание смягчения риторики ЦБ и начала цикла снижения ключевой ставки* • Полугодовые покупки крупными игроками при одновременных продажах розничными инвесторами • Слом нисходящего тренда • Формирование «золотого креста» на многих инструментах • Хорошие темпы замедления инфляции • Ожидание дивидендного сезона • RSI, дивергенция • Поддержка на скользящих *ожидания по срокам сдвинуты на более долгий период ⚖️ Нейтральные факторы: • Цена на нефть (локально) • Цена на нефть (глобально) • Валютная переоценка (локально) 📉 Факторы снижения: • Геополитика и фон - риски эскалации и санкций, затягивание конфликта • Высокая ключевая ставка • Низкая дивидендная привлекательность • Дисбаланс на фьючерсах (юридические лица — больше в шортах, физические лица — в лонгах) • Валютная переоценка (глобально) • Небольшие продажи со стороны НФО, банков и нерезидентов • Преобладание красных свечей на основных сессиях • Коррекция мировых рынков и риски рецессии • Психологический момент • Вынос лонгов по маржинколам и стопам 🔍 Общая картина Рынок продолжает остро реагировать на новостной фон, геополитическая напряженность остается высокой. Оптимизм сменился пессимизмом, и на таком фоне рынку развернуться сложно. Кажется, что рынок уже заложил негативный сценарий, любые положительные сдвиги могут привести к резкой переоценке уже вверх. Новости говорят о затягивании решения конфликта. Тем не менее, прогресс есть, хоть и медленный. На все накладывается технический момент, рынок перегружен лонгами и плечами, что приводит к выносам вплоть до маржин-коллов. Добавляется и психологический фактор — страх у участников. Эти моменты, как видим, способны перевешивать весомые факторы, как длинные позиции крупных игроков и технический слом медвежьего тренда, подтвержденный «золотыми крестами» на большинстве инструментов. Ситуация на рынке интересна тем, что рынок выходил из медвежьего тренда, формировалась бычья структура, но в четверг сентимент резко сменился. Пока это больше похоже на медвежью фазу внутри бычьего тренда, где минимум станет отправной точкой для будущего движения. Рынок уже входит в зону аномальной перепроданности, подходим к уровням, на которых еще не было позитивных ожиданий по геополитике. В любой момент падение может остановиться. Ключевой уровень — 2890, от него ожидается реакция. + Завтра ждем статистику по инфляции. 📌 Выводы и действия в стратегиях На прошлой неделе у меня был план в рамках бычьего сценария. Но тенденция сменилась резко, даже аномально. Хотя фактического «черного лебедя» не случилось, рынок стал очень тонким и эмоциональным. С учетом новых данных я скорректировал стратегию: локально перешел в нейтрально-медвежий сценарий, но на более длительном горизонте по-прежнему рассматриваю растущий тренд. Сегодня частично сокращал риски на вершине отскока, но даже это оказалось непросто — рынок был крайне слаб. В базовых стратегиях держу 60% risk on, в консервативной 40%. по мере роста, риск буду сокращать. В текущей ситуации стратегия &SuperMassive Conservative выглядит актуально, а при улучшении новостного фона можно смещать фокус к базовым стратегиям. &SuperMassive Active Management и &SuperMassive Risk Balance Стратегия на облигациях по-прежнему показывает отличную динамику и остается привлекательной. SuperMassive_Облигации На больших падениях лучше использовать пополнения, на отскоках портфель можно сокращать. #обзор_рынка #рынок #новичкам #хочу_в_дайджест #пульс_оцени $TMOS@ $EQMX {$MMM5} {$MXM5} $SBER {$SiM5} {$RIM5}

📌Что по рынку и стратегиям? Этот пост будет небольшим, подробный анализ будет позже. Ранее мы вышли из медвежьего тренда и сильно выросли на ожиданиях в геополитике и ДКП. Рынок заранее заложил слишком оптимистичные и малореалистичные ожидания, без опоры на реальные факты, сейчас происходит закономерная коррекция в рамках бычьего тренда, на фоне разочарований, остывание и нормализация. На текущий момент драйверов роста немного, но объективная ситуация лучше, чем на этих же уровнях в феврале. Поэтому я не жду ни слома тренда, ни глубокой коррекции. Мы уже пришли к первым ожидаемым целям коррекции, допускаю небольшое снижение и возможно в ближайшие дни будут наиболее привлекательные цены акций на долгий период. Важные уровни по индексу ММВБ: 3060 и 3000. Стратегии уже заполнены полностью и диверсифицированы, сейчас в небольшой просадке. Закрывать позиции не планирую, возможно, проведу ребалансировку. В такие моменты лучшее решение — пополнение, на отскоке можно сократить риск. ❗️ Точки входа хорошие. Кто сидел в консервативной стратегии &SuperMassive Conservative можно переходить в базовые стратегии &SuperMassive Risk Balance. ❗️ Многие подключались к стратегии минимальной суммой, сейчас хороший момент пополнить до рекомендуемой суммы. Прикладываю таблицу с подробной информацией и суммами по стратегиям. Стратегия &SuperMassive Облигации также актуальна, хороший момент для входа.

📊 Подробный разбор рынка Добрый вечер Сейчас на рынке слишком много новостей, которые могут менять его настроение в течение дня, сводя на нет весь предыдущий анализ. Новостной фактор остается в приоритете. Тем не менее рассмотрим факторы, оказывающие влияние на российский рынок на текущий момент: 📈 Факторы роста: • Геополитика и фон - ожидание переговоров, быстрого разрешения конфликта, снятия санкций • Ожидание смягчения риторики ЦБ и начала цикла снижения ключевой ставки • Полугодовые покупки крупными игроками при одновременных продажах розничными инвесторами • Слом нисходящего тренда • Формирование «золотого креста» на многих инструментах • Хорошие темпы замедления инфляции • Ожидание дивидендного сезона ⚖️ Нейтральные факторы: • RSI 📉 Факторы снижения: • Геополитика и фон - риски эскалации и санкций, затягивание конфликта • Высокая ключевая ставка • Низкая дивидендная привлекательность • Дисбаланс на фьючерсах (юридические лица — больше в шортах, физические лица — в лонгах) • Цена на нефть (глобально) • Цена на нефть (локально) • Валютная переоценка (глобально) • Валютная переоценка (локально) • Небольшие продажи со стороны НФО, банков и нерезидентов • Преобладание красных свечей на основных сессиях • Коррекция мировых рынков и риски рецессии 🔍 Общая картина Сейчас на рынке очень интересная ситуация. В ценах вероятно уже заложен положительный сценарий в геополитике. Но если он реализуется, потенциал роста остается высоким. Если же конфликт продолжится, а отношения с США вернуться в исходную точку, то значит весь рынок могут переставить ниже. Но мне кажется все скорее сведется к соглашению. Дополнительный драйвер — ожидание смягчения ДКП, подкрепляет это положительная динамика индекса облигаций. Однако пока говорить об этом рано. Если отбросить новостной фон, то объективно факторов давления сейчас больше: слабая валюта, низкие цены на нефть. Однако в текущей ситуации это может быть проигнорировано из-за двух ключевых моментов: длинные позиции крупных игроков и технический слом медвежьего тренда, подтвержденный «золотыми крестами» на большинстве инструментов. По сути, мы видим парадокс, потому что рынок переоценили в декабре слишком быстро и агрессивно, не дав созреть тренду адекватно и постепенно. Недельная инфляция замедляется, но рынок уже слабо реагирует на эти данные. Настроение инвесторов становится более осторожным: на позитив реагируют слабее, на негатив — острее, однако любые просадки выкупают. 📌 Выводы и действия в стратегиях Вероятнее всего, рынок вошел в фазу бычьего тренда. Откаты стоит рассматривать для входа в лонг, но стоит учитывать возможные негативные сценарии. В базовых стратегиях держу 40-60% risk on, в консервативной 23%. В текущей ситуации стратегия &SuperMassive Conservative выглядит актуальнее, а при улучшении новостного фона можно смещать фокус к базовым стратегиям. &SuperMassive Active Management и &SuperMassive Risk Balance Стратегия на облигациях по-прежнему показывает отличную динамику и остается привлекательной. SuperMassive_Облигации #обзор_рынка $TMOS@ $EQMX {$MMH5} {$MXH5} $SBER {$SiH5} {$RIH5}

📌 Итоги за февраль Добрый день! Февраль был очень волатильным, насыщен событиями. Думаю от новостей и почти круглосуточных торгов устали все. Буквально каждый день и даже в рамках дня могли выходить новости противоположного характера. Новая реальность, но интересный опыт. Индекс ММВБ продолжил рост, опередив курс доллара, доходность денежного рынка и индекс гос. облигаций. РТС на фоне геополитики продолжил так вообще аномальное ралли. Наступило время, когда прежде лучшие инструменты валюта и денежные фонды показывают худшую динамику среди рынка. Что подтверждает то, что в разное время эффективны свои инструменты. Из самых отличных новостей: все рублевые инструменты выросли в долларах очень хорошо. 📌 Основные индексы и инструменты IMOEX2: +9,70% 🟢 RTS: +19,83% 🟢 USD/RUB: -10,23% 🔴 RUSFAR: +1,73% 🟢 RGBI: +7,15% 🟢 📌 Стратегии следования Консервативные: SuperMassive Conservative: • Доходность за месяц: +1,93% 🟢 • Общая доходность: -1,19% &SuperMassive Облигации: • Доходность за месяц: +5,44% 🟢 • Общая доходность: +7,76% Базовые: &SuperMassive Active Management: • Доходность за месяц: +1,27% 🟢 • Общая доходность: +71,03% &SuperMassive Risk Balance: • Доходность за месяц: +1,90% 🟢 • Общая доходность: +66,36% Агрессивная: SuperMassive Extended: • Доходность за месяц: -11,03% 🔴 • Общая доходность: -24,01% 📌 Итого: 🟢 Лучшая динамика: SuperMassive Облигации – обогнала денежный рынок, чуть отстала от индекса облигаций 🟡 Нейтральная динамика: SuperMassive Conservative, SuperMassive Risk Balance и SuperMassive Active Management – обогнали доходность денежного рынка и курс доллара, но отстали от индексов. 🔴 Худшая динамика: SuperMassive Extended – показала убыток на большом снижении валюты. Февраль оказался позитивным для большинства стратегий, но учитывая, что риски позиций были минимальными был упущен значительный рост на фоне геополитических событий. Огромную слабость показали валютные позиции, несмотря на свою привлекательность по текущим ценам. При этом консервативные стратегии показали динамику лучше за счет того, что наконец облигации начали показывать рост после отставания от индексов. #итогимесяца #отчет

&SuperMassive Risk Balance как-то слабовато. За комиссии по следования больше ушло чем прибыли. А портфель как был красным так и остался. Ладно я 15 февраля пропустил. Ну вы ведь спецы

📌 Итоги за январь Добрый день! Январь завершился разнонаправленными результатами для рынка. Индекс ММВБ показал умеренный рост, опередив курс доллара, доходность денежного рынка и индекс гос. облигаций. Рынок продолжил движение по инерции, на движения больше всего влияли новостной фон на фоне возможных переговоров и статистика по инфляции, которая стала показывать хорошие темпы замедления. 📌 Основные индексы и инструменты IMOEX2: +2,04% 🟢 RTS: +6,72% 🟢 USD/RUB: -3,54% 🔴 RUSFAR: +1,72% 🟢 RGBI: -2,81% 🔴 📌 Стратегии следования Консервативные: &SuperMassive Conservative: • Доходность за месяц: +1,54% 🟢 • Общая доходность: -3,01% SuperMassive Облигации: • Доходность за месяц: -2,07% 🔴 • Общая доходность: +2,32% Базовые: &SuperMassive Active Management: • Доходность за месяц: +2,05% 🟢 • Общая доходность: +68,97% &SuperMassive Risk Balance: • Доходность за месяц: +1,93% 🟢 • Общая доходность: +63,36% Агрессивная: SuperMassive Extended: • Доходность за месяц: +5,19% 🟢 • Общая доходность: -12,98% 📌 Итого: 🟢 Лучшая динамика: SuperMassive Extended – превзошла Индекс ММВБ и остальные инструменты 🟡 Нейтральная динамика: SuperMassive Conservative, SuperMassive Risk Balance и SuperMassive Active Management – обогнали доходность денежного рынка и курс доллара, но были на уровне Индекса ММВБ 🔴 Худшая динамика: SuperMassive Облигации – единственная стратегия в минусе, но превзошла индекс гос. облигаций Январь оказался позитивным для большинства стратегий, учитывая, что риски позиций были минимальными. Слабость показал облигационный сегмент, не получив интерес со стороны рынка. #итогимесяца #отчет

📌 Отчетность торговли за 2024 год Добрый вечер! Подвожу итоги инвестирования и торговли на конец 2024 года. Год оказался динамичным, волатильным и сложным, не раз удивив каждого участника рынка. Тем не менее, он был интересным и важным, дав значительно больше опыта, чем предыдущие. Многое изменилось: углубились понимание и анализ рынка, скорректированы подходы к спекулятивной торговле, инвестированию и риск-менеджменту, сделаны важные выводы. В этом посте привожу основные цифры и итоги, а в последующих подробнее разберу переосмысления, выводы и изменения в портфелях. 📌 Динамика основных индексов Индекс | 1.01.24 | 1.01.25 | Динамика ММВБ | 3 099 | 2 889 | -6,78% 🔴 РТС | 1 083 | 893 | -17,54% 🔴 RGBI | 121 | 106 | -12,40% 🔴 Доллар | 90 | 103 | +14,42% 🟢 📌 Результаты стратегий Базовые стратегии: &SuperMassive Active Management • Доходность за год: -0,14% 🔴 • Общая доходность: +65,31% &SuperMassive Risk Balance • Доходность за год: -1,99% 🔴 • Общая доходность: +59,97% Консервативные стратегии: SuperMassive Облигации • Доходность за 5 месяцев: +4,14% 🟢 • Общая доходность: +4,14% • Динамика ММВБ за 5 месяцев: -4,57% 🔴 &SuperMassive Conservative • Доходность за 8 месяцев: -4,74% 🔴 • Общая доходность: -4,74% • Динамика ММВБ за 8 месяцев: -13,37% 🔴 📌 Основные выводы по стратегиям • Наибольшую эффективность в условиях прошлого года показали консервативные стратегии • Лучшая стратегия SuperMassive Conservative обогнала индекс ММВБ на +8,63% 🟢 • Все стратегии показали результат лучше рынка в рублях и долларах, а также лучше индекса RGBI 🟢, но хуже банковских вкладов и доллара 🔴 • Сверхрисковая стратегия с агрессивным риск-менеджментом показала наихудшую эффективность в условиях прошлого года. Этот год был сложным для стратегий, так как рынок находился в медвежьем тренде 214 дней — рекордный показатель за всю историю нашего рынка, учитывая, что торговать возможно только от лонга. Начало года было сильным: до конца бычьего тренда удавалось обгонять рынок. Во время коррекции базовые и консервативные стратегии показали себя лучше рынка, в то время как сверхрисковая пострадала сильнее, в течение года риск-менеджмент в ней дорабатывался, что позволило стабилизировать результаты. К концу года из-за изменения риторики ЦБ и рыночной переоценки стратегии уступили по доходности стратегиям, которые просто удерживали позиции, не учитывая риски. Однако с точки зрения риск-менеджмента принятые решения были оправданными. Если сравнивать результаты с общей динамикой рынка, итоги оцениваю позитивно. Были и ошибки, и упущены некоторые важные движения, но в целом базовые и консервативные стратегии выполнили свои цели в рамках плана торговли, признаю, что с результатами ниже собственных ожиданий. Большинство акций упало на десятки процентов, а стратегии, несмотря на сложность года, показали меньшую просадку. Вклады опередить не удалось, но на дистанции в 2 года стратегии по-прежнему значительно обгоняют банковскую доходность. Рассчитываю в этом году на более значительное опережение рынка с новым опытом. 📌 Личный портфель На личных счетах динамика была смешанной. Благодаря диверсификации по валютам и рынкам капитал в рублях удалось сохранить на нулевой отметке. Долларовый криптопортфель и американский портфель показали значительную прибыль. По рублевым активам часть средств хранилась в консервативных инструментах под КС%. Долгосрочные позиции по акциям завершили год с небольшим плюсом. Спекулятивные портфели показали значительный убыток. Публичную отчетность по личным счетам больше не веду, так как изменился подход к управлению. Сейчас оцениваю эффективность по динамике всего капитала, а не отдельных своих счетов. #итогигода #отчет