Про облигацию Делимобиль 001P-07

$RU000A109TG2 - С учётом того, что выпуск всего 3.5млрд, апсайд тут просто фантастический. Погашения: 1. $RU000A10AV31 9 мая 2026 года 2. $RU000A106A86 22 мая 2026 года 3. 🔥$RU000A109TG2 8 октября 2026 года🔥 4. $RU000A10CCG7 2 августа 2027 года 5. $RU000A106UW3 18 августа 2027 года 6. $RU000A10BY52 15 июня 2028 год PS В общем закотлетил я именно 3ий, хотя первоначально набирал больше 2ой. Риск оправдан, т.к. для такого бурного развития у компании нормальный долг. Глупо сравнивать с логистикой и грузоперевозками, т.к. карш... в РФ востребован просто безумно. Спрос гораздо выше чем на такси. Этот бизнес был есть и будет, т.к. ничто не мешает занять ещё или выпустить допку. Вообще не ИИР. НИКОМУ НЕ РЕКОМЕНДУЮ ПОВТОРЯТЬ! Nb Написано в большей степени для себя. Чтоб не забыть, зачем слил в минус все ОФЗ на ИИСе и закотлетил Делимобиль.

#nrd Тикеры: $RU000A10CCG7 Время новости: 13.01.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "Каршеринг Руссия", 9718236471, RU000A10CCG7, 4B02-07-16750-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1345157 Резюме: Каршеринг Руссия выплачивает купонный доход по облигациям серии 001P-07: 15 рублей на одну бумагу. Выплата запланирована на 12 января 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость сообщает о плановой выплате купонного дохода, что является позитивным событием для держателей облигаций. Указаны четкие даты выплат и размер дохода (15 руб./облигация), что повышает предсказуемость инвестиций. Упоминается только одна компания.

Стоит ли покупать облигации Делимобиля? Финансовые показатели, изменение рейтинга и перспективы Один из самых крупных сервисов каршеринга в нашей стране - компания Делимобиль (юридически это "Каршеринг Руссия") в настоящее время остается под пристальным вниманием у держателей их облигаций. В декабре случился так называемый эффект "Монополии". После дефолта Монополии на рынке облигаций многие выпуски закредитованных компаний упали в цене, в том числе облигации Делимобиля. Всего у компании их семь: - 1Р2 $RU000A106A86 погашение 22.05.2026, доходность к погашению (YTM) 45%; - 1Р3 $RU000A106UW3 погашение 18.08.2027, YTM 35,9%; - 1Р4 $RU000A109TG2 погашение 08.10.2026, флоатер с купоном КС+3%; - 1Р5 $RU000A10AV31 погашение 09.05.2026, YTM 27,8%; - 1Р6 $RU000A10BY52 погашение 15.06.2028, YTM 27,4%; - 1Р7 $RU000A10CCG7 погашение 02.08.2027, YTM 30,5%. Изменение рейтинга 30 декабря 2025 г. рейтинговое агентство АКРА понизило кредитный рейтинг ПАО "Каршеринг Руссия" (DELI) (бренд "Делимобиль") с A(RU) до BBB+(RU), ухудшило прогноз со стабильного до негативного и присвоило статус "под наблюдением". В 2026 г. компании предстоит погасить 3 выпуска облигаций на сумму 10 млрд рублей, что составляет треть ее кредитного портфеля, а также обязательства по аренде. По данным АКРА, в качестве одного из источников ликвидности "Делимобиль" рассматривает привлечение банковского финансирования, в том числе под залог транспортных средств. Отчетность Самым свежим является отчет по МСФО за 1 полугодие 2025 г., согласно которому: - выручка 14,7 млрд р. (+16% год к году (г/г)); - EBITDA 1,9 млрд р. (-34% г/г); - чистый убыток 1,9 млрд р. (год назад было 523 млн р. прибыли); - чистый долг 30,7 млрд руб. (+3% к уровню на конец 2024 года); - финансовые расходы 3,1 млрд р. (+54% г/г); - чистый долг/EBITDA LTM 6,4х. Финансовые показатели компании слабые из-за множества факторов: рост расходов, в том числе на обслуживание долга, сбои в работе геолокационных систем и отключения мобильного интернета, активные вложения в развитие онлайн- и офлайн-инфраструктуры. Компания ожидает включения в так называемый белый список Минцифры, что должно позволить ей снизить негативное влияние отключений мобильного интернета на выручку. Выводы Сможет ли Делимобиль рефинансировать выпуски в 2026 году? Зависит от ряда факторов, но в случае плохого сценария акционеры могут получить допэмиссию. Уровень долга высокий, конечно не стоит брать облигации компании. Но сам пока держу выпуски 1Р3 и 1Р5. Перед погашением двух выпусков еще ожидается отчет за 2026 г. (ориентировочно в марте). #облигации