Форум об облигации Каршеринг Руссия 001P-07

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 0️⃣5️⃣☘️0️⃣5️⃣☘️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 😃 Изобилие разнообразных событий в межпраздничные дни не дает провести их спокойно. С утренней волной налоговых блокировок худо-бедно разобрались, теперь давайте о чем-то более приятном. Вечерний привет вам отправляю, друзья! 🐣 АНОНСЫ 🍀 ТРАНСПОРТНАЯ ЛИЗИНГОВАЯ КОМПАНИЯ 🅱️🅱️➖ выходит на маршрут с новым выпуском 001Р-05. Объем размещения - от 200 до 250 миллионов рублей, срок обращения бумаг составит 3 года, но по факту всё может закончиться быстрее. Через 1,5 года может реализоваться колл-опцион (досрочное погашение). Если же его не используют, то в дело вступит амортизация, которая будет постепенно возвращать номинал в течение оставшихся 1,5 лет на ежемесячной основе. Купон выплачивается ежемесячно, а ставка зафиксирована на весьма бодром уровне — 26% годовых. Первичка и старт торгов - 13 мая, организатор - Иволга Капитал. 🍀 МИНФИН не знает отдыха. Завтра, 6 мая, планирует провести очередные аукционы ОФЗ. На витрине — два выпуска с постоянным купоном: ОФЗ 26235 $SU26235RMFS0 (дата погашения 12 марта 2031 года, ставка купона 5,90%) и ОФЗ 226240 $SU26240RMFS0 (дата погашения 30 июля 2036, ставка купона 7,00%). Свежие бумаги с высоким купоном приберегли :) 🏁 ИТОГИ СБОРА: 🍀 КАРШЕРИНГ РУССИЯ 🅱️🅱️🅱️➕совершил экономическое чудо. Объяснить иначе снижение купона по итогам сбора с 23% до 22% я объяснить не могу. Вероятно, помогла новость о раскрытии возвратного лизинга на 6,7 миллиарда рублей. 📊 РЕЙТИНГИ ▶️ И тут вновь КАРШЕРИНГ РУССИЯ $RU000A10BY52 $RU000A10CCG7: АКРА сняло статус «под наблюдением» по рейтингу на уровне 🅱️🅱️🅱️➕, прогноз — «негативный». 🔶 https://www.acra-ratings.ru/press-releases/6842/ ▶️ ЭКСПОБАНК $RU000A109QN4: НКР подтвердило кредитный рейтинг на уровне 🅰️➕ со стабильным прогнозом. 🔶 https://ratings.ru/ratings/press-releases/Expobank-RA-050526/ 😊 Спокойного, дружелюбного и бездефолтного вечера, друзья! #облигации #новости

Делимобиль: 23% годовых — паркуемся или проезжаем мимо? Май 2026 года продолжает баловать инвесторов экстремальными ставками. Пока «бетонные» гиганты предлагают доходность в районе 15–16%, лидер каршеринга Делимобиль выкатывает свое предложение: • Купон: ориентир 22,5–23,0% годовых (фикс), ежемесячно.  • Доходность (YTM): при реинвестировании — до 25,59%. • Срок: 3 года (1080 дней). • Амортизация: да, по 25% от номинала в даты 24, 28, 32 и 36-го купонов. • Оферта: нет. • Рейтинг: BBB+(RU), прогноз «Негативный», статус «Под наблюдением» (риск выше среднего). Делимобиль — один из крупнейших операторов каршеринга в стране. В парке около 28 тыс. машин, сервис работает в 16 городах. Количество пользователей на конец 2025 года достигло 12,9 млн (+15% за год). Ребята гордятся собственной сетью СТО площадью более 50 тыс. м² и глубокой ИТ-интеграцией.  2025 год по МСФО выглядит неоднозначно:  • Выручка: 30,8 млрд ₽ (+11% г/г), рост замедлился.  • EBITDA: 6,2 млрд ₽ (+7% г/г).  • Чистый убыток: 3,73 млрд ₽ (в 2024-м была символическая прибыль).  • Долговая нагрузка: Чистый долг/EBITDA взлетел до 4,8х. Для сравнения: уровень выше 3,5–4х считается критическим для этого рейтинга.  Заглянул еще в их презентацию посмотреть, как они планируют выживать. В 2026 году компании нужно отдать 17,4 млрд ₽ по финансовым обязательствам, из которых 10 млрд ₽ — это облигации (перепроверил на kupona.io). Денег от операционки на это нет, поэтому новый выпуск — это классическое рефинансирование. Стратегия на 2026 год: фокус на эконом-сегмент (75% парка) и эффективность каждой машины.  Первичка vs Вторичка На вторичном рынке бумаги Делимобиля сейчас торгуются с доходностями даже выше, чем на первичке: • $RU000A10BY52 дает 26,18% к погашению (срок 1,7 года). •$RU000A10CCG7 из-за дисконта (цена ~90%) дает 31,26% (срок 1,1 года). В чем тогда смысл первички? 1. Длинная фиксация: Вы «бронируете» 23% купона на целых 3 года. Если через год ставки упадут, эта бумага станет дефицитной. 2. Отсутствие комиссий: При покупке на размещении вы не платите комиссию брокеру и не ловите ликвидность в стакане. Делимобиль — это агрессивный High Yield. • Риски: «Негативный» прогноз от АКРА (могут снизить рейтинг), высокая долговая нагрузка и амортизация (тело долга начнут возвращать через 2 года, уменьшая ваш купонный доход в рублях).  • Плюсы: Космическая премия к «ключу» и лидерство на рынке. Не ИИР, как всегда 🙂

🚘 ПАО «Каршеринг Руссия» (Делимобиль) — МСФО 2025: аварийная посадка? ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 📊 ФИНАНСОВЫЙ СЧЕТ 🟢 Выручка ▸ +10,5% (растем) 🔴 Чистый убыток ▸ –3 734 млн руб. 🔴 Капитал ▸ –60,3% (обвал!) 🔴 EBITDA ▸ 3 638 млн (–38,1%) 💸 Денежный поток от ОД вырос до +6 129 млн (+5 381 млн г/г) — единственный яркий плюс. ⚙️ Рентабельность по EBITDA — 11,8% ━ ◈ ━ ◈ ━ ◈ ━ ⚖️ ДОЛГОВОЙ НАВЕС (КРИТИЧНО) Облигационный долг — 18 000 млн Чистый долг — 29 966 млн (+1%) 🚩 Мультипликаторы: 📛 ЧД/EBITDA ▸ 8,24х (было 5,05х) 📛 ЧД/Капитал ▸ 12,2х (было 4,80х) 🧯 ЗАПАС ПРОЧНОСТИ ПОД ВОПРОСОМ: ⚠️ Коэфф. покрытия процентов ▸ 0,59 ⚠️ Коэфф. ликвидности ▸ 0,29 ⚠️ Обязательства / Активы ▸ 93,2% (почти всё заёмное) ━ ◈ ━ ◈ ━ ◈ ━ 💼 ОБЛИГАЦИИ НА РАДАРАХ 🔹 КарРус-001Р-05 (купон 25,5%) ├ Доходность ~30% ├ Цена 100% └ Дюрация 0,05 (погашение 09.05.2026) #ISIN {$RU000A10AV31} 🔹 КарРус-001Р-06 (купон 20%) ├ Доходность ~28,3% ├ Цена 91,5% └ Дюрация 2,1 #ISIN $RU000A10BY52 🔹 КарРус-001Р-07 (купон 18,25%) ├ Доходность ~32,7% ├ Цена 89% └ Дюрация 1,3 #ISIN $RU000A10CCG7 🆕 30 АПРЕЛЯ 🗓 Размещение КарРус-001Р-08 (ориентир до 23%) ━ ◈ ━ ◈ ━ ◈ ━ 🚨 ТРЕВОЖНАЯ СИРЕНА (АКРА) ▸ 30.12.2025 рейтинг понижен до BBB+(RU) ▸ Прогноз изменён на «НЕГАТИВНЫЙ» ▸ Статус «ПОД НАБЛЮДЕНИЕМ» 📌 ВЕРДИКТ: рост выручки пока не конвертируется в здоровье баланса. Долг давит, капитал сжимается, метрики риска ухудшаются. Перед новым выпуском стоит трижды всё взвесить. #Делимобиль #Облигации Не является ИИ рекомендацией.

Всем добрый день! Прошлая неделя была очень насыщенная, много чего есть к обсуждению. Первое — публикую актуальную карту рынка для “средних” рейтингов. Второе — мой комментарий к ней: Облигации Делимобиля скорректировались после ралли на позапрошлой неделе, доходности по бумагам вернулись на уровень 30%+ (32,9% ytm на 1,3 года по выпуску 001P-03, держу его в портфеле и добрал на этой коррекции, не надо тут котлетить, но объективно краткосрочная денежная ликвидность у бизнеса должна была улучшиться, поэтому держу). $RU000A106UW3 $RU000A10CCG7 Флоатер Вуша наконец-то сдвинулся с места в апреле (+4,4% с начала месяца). Я держу флоатер 001P-03. Ближайшее погашение облигаций у компании в июле — погашение выпуска 001P-02 на 4 ярда. А сейчас Вуш размещает новый выпуск! На 3 года, купон до 22,5% (ytm до 24,97%), сбор заявок будет 23 апреля, а размес 28-го числа. Объем они тут хотят 1ярд (или больше, как обычно, сколько дадут). В конце января во время размещения другого выпуска облигаций Вуш, как я помню, они не собрали даже ярда и ушли тогда в простыню. Соберут ли сейчас? Я участвовать не буду, позицию в эмитенте держу через флоатер. $RU000A109HX2 Эталон. Участвовал в первичном размещении бумаг, ребята успешно успели разместиться до пересмотра рейтинга после выхода отчетности: Эксперт РА понизило рейтинг Эталону с A- до BBB+ (прогноз стабильный). Не продавал и не резал позу в эмитенте, держу их бонды. Ну а кому в стройке легко. Однако, сейчас волатильность в бумагах может увеличиться и допускаю сценарий, в котором рынок будет их шатать также, как и бумаги Самолета. Аккуратным надо быть всегда. $RU000A10EST2 Из облигаций Самолета я сейчас держу 18-й выпуск (фикс) и 14-й (флоатер). На графике представлено 3 выпуска самолета с фиксированным купоном, из них 18-й сейчас чуть выделяется. $RU000A10BW96 Экониву сократил в половину (для докупок в портфеле). Бумага выросла на 3% с момента размещения, но у меня ее было мало, поэтому значимого влияния на финрез это не оказало. В нижней части графика (ближе к доходности 16% ytm) много бумаг от следующих эмитентов (не подписаны на графике в виду количетсва: Новые Технологии, Камаз, Полипласт и некоторых других. Общая картина такова, что в “средних” рейтингах (окрестность около группы A) бумаг с 20%+ не осталось кроме и так всем известных громких имен (застройщики, лизинги, самокатчинские и каршеринг, на графике все выделено цветами).

64-ая неделя по портфелю 💼 «Дивиденды + долгосрок» Пополнений на этой неделе не было, было немного купонов и прау сделок на накопившиеся средства в портфеле Про портфель за все время: • Пополнения – 700.000₽ • Доход — +40.664₽ • Вывод — 0₽ • Дивиденды и купоны плюс к пополнению — +57.683₽ (-13% налог) • Компаний куплено — 25 шт; облигаций — 19 шт. Из купонов пришли Брусника $RU000A10B313 , Ойл Ресурс $RU000A108B83 , Новосибирскавтодор $RU000A10B461 и МГКЛ $MGKL1P1 Из сделок докупил облигации Делимобиль $RU000A10CCG7, так как купон почти 20%, если берем рыночную цену, от номинала 18,25% год, плюс в случае полного погашения фиксируем 9,9% роста к номиналу, в сумме порядка 33% до погашения, так как погашение через 1 год и 3 месяца Плюс добрал на долгосрок акции $GLRX , для меня это история роста, плюс в октябре оферта выкупа при цене ниже 64р, а это уже 10% Пока все скучно, ждем дивидендный сезон, плюс возобновлю скоро пополнения каждую неделю С тебя подписка и лайк 👍 В канале найдешь топовые идеи с высоким профитом, ежедневные обзоры и обучение 📚 #обзор #пульс #новости #инвестиции #что_купить #рынок #акции #идея #новичкам #теханализ_в_пульсе

Продолжаю формировать зарплату из купонов 10 апреля поступили купоны: 💸 Делимобиль 001P-07 $RU000A10CCG7 - 105₽ Итого: 105₽ за день. Купоны пошли на покупку акций, фондов: 🚀 Фонд Вечный портфель $TRUR@ Цель: лайфстайл на дивидендах. Не получилось в пятницу отчет опубликовать, вот нагоняю. Сегодня будет еще отчет за прошлую неделю, посмотрим, сколько поступило купонами и отчет за сегодня 👍 Обязательно подпишитесь на канал 🔥 Буду благодарен за реакции и комментарии!)🚀💸

Христос воскрес! Дамы и Господа, Инвесторы! Вчера пришли купоны от Делимобиль $RU000A10CCG7 , пришли и на обычный брокерский и в #Рюкзачок_Бонтика. С обычного счета средства были реинвестированы обратно в те же облигации, а у Бонтика они пока лежат без дела, но когда накопится достаточная сумма, будет приобретен фонд денежного рынка $TMON@ :) Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, действуйте исходя из Ваших планов, возможностей и аппетита к риску!

Добрый вечер ! 🤝👋 Вчера пришли купоны по облигациям:💵💼 Делимобиль 001Р-07 $RU000A10CCG7 - 30 ₽; Так же пополнил счет на 1000 ₽ и приобрёл следующую облигацию: АПРИ БО-002Р-11 $RU000A10CM06 Ежемесячный купонный доход на данный момент - 1634,71 ₽ 💵💼 Всем, кому интересно понаблюдать за новичком в инвестициях - подписывайтесь. Буду рад вашим советам и словам поддержки 😊 #пульс #обучение #портфель #дивиденды #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #облигации #новичек  #инвестиции #пульс_оцени

#disclosure Компания: ПАО «Каршеринг Руссия» Тикеры: $RU000A10CCG7 Время новости: 09.04.2026 14:07 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=JeWzi4Txt0GH7CGdxTWJVg-B-B&q= Резюме: Каршеринг Руссия выплатил купонный доход по облигациям серии 001Р-07 в размере 15 рублей на бумагу, общая сумма составила 22,5 млн рублей. Выплата выполнена в полном объеме и в установленный срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и полностью выполнил обязательства по выплате купонного дохода, что указывает на финансовую стабильность и отсутствие негативных событий.

🚀 5 облигаций с рейтингом ВВВ+ и жирными купонами от 17% до 24% ежемесячно Продолжаем богатеть на облигациях. Сегодня у нас в подборке 5 выпусков с добротным кредитным рейтингом ВВВ+. Все облигации без оферт и амортизаций, за исключением одной. Только ежемесячные купоны – только хардкор. Карабкаемся все выше по баобабу облигационного рейтинга, заканчиваем с ВВВ+ и переходим в высшую лигу, хотя там тоже есть покемоны, которые вызывают большие вопросы по своей надежности. Я регулярно прохожу все рейтинги, начиная с самых низов от В- до элиты ААА. Выбираю только то, что приносит регулярный денежный поток ежеквартально, а еще лучше ежемесячно, сроки от 1 года и более, чтобы вы получали свои выплаты как можно дольше, а в конце вас ждал финальный купон и отсутствие дефолтов. ⚙️ Из каких параметров приготовлена подборка? ✅ Рейтинг ВВВ+ ✅ Фиксированные купоны (ежемесячные) ✅ Без оферт и амортизаций ✅ Выпуски на один год и более В чем прикол моих подборок про облиги? Все они направлены на получение, желательно, ежемесячного или ежеквартального купонного дохода. Понравился эмитент, процент по купонам, срок? Отлично. Пошли изучили финансовое здоровье, если все ок, можно проинвестировать на небольшую котлетку. 💸 iКаршеринг Руссия 001P-07 ● ISIN: $RU000A10CCG7 ● Цена: 89,3% ● Купон: 18,25% (₽) ● Дата погашения: 02.08.2027 ● Купонов в год: 12 ● Текущая купонная доходность: 20,1% 💸 МКАО Воксис 001Р-02 ● ISIN: $RU000A10E9Z7 ● Цена: 99,6% ● Купон: 20% (₽) ● Дата погашения: 03.02.2028 ● Купонов в год: 12 ● Текущая купонная доходность: 19,8% 💸 Софтлайн 002Р-02 ● ISIN: $RU000A10EA08 ● Цена: 104,4% ● Купон: 19,5% (₽) ● Дата погашения: 20.12.2028 ● Купонов в год: 12 ● Текущая купонная доходность: 18,4% 💸 АРЕНЗА-ПРО 001P-07 ● ISIN: $RU000A10EAB8 ● Цена: 103,3% (амортизация комфортная с мая 2027 года по 10%) ● Купон: 19% (₽) ● Дата погашения: 08.03.2029 ● Купонов в год: 12 ● Текущая купонная доходность: 18,7% 💸 ИЛОН 001Р-01 ● ISIN: $RU000A10EG44 ● Цена: 102% ● Купон: 17,7% (₽) ● Дата погашения: 24.08.2028 ● Купонов в год: 12 ● Текущая купонная доходность: 17,1% Вот такие покемоны сегодня с рейтингом ВВВ+ есть на рынке, которые удовлетворяют всем заявленным параметрам. В облигациях есть множество подходов для заработка на них и все они имеют место быть. Я же выбрал для себя, что и регулярно транслирую, подход, который предполагает регулярный денежный поток в моменты отсутствия дивидендов, из-за этого оферты нахожу слишком неуместными здесь, хотя в облигах, где присутствует оферта, можно поймать доходность побольше, но это для инвестора, который собирается уделять больше внимания инвестициям. Из представленных выше выпусков имеются серьезные вопросы к Делимобилю, не совсем кошмар, но и не отлично. Остальные четверо могут оказаться в портфеле, мне все четыре нравятся, немного разбавлю этими выпусками свой портфель на небольшую, естественно, долю. В облигациях минимальная концентрация на одном эмитенте, даже, если это самый наивысший рейтинг. Риски отдельно взятого эмитента никто не отменял. Диверсификация – наше все, холодная голова и здравый рассудок, что в один прекрасный солнечный день, кто-то может дефолтнуться. Всех обнял! 💙

Произвел еще небольшую рокировочку: Продал $RU000A10CCG7 Докупал бумагу почти на дне по 820~ рублей, продал сейчас по 906. Доходность к погашению порядка 30% годовых у нее на текущий момент. Вместо 7-го выпуска купил $RU000A109TG2 с доходностью уже порядка 35% годовых и с 6 месяцами до погашения. Это одно из ближайших погашений, в него я верю сильно больше, чем в ту бумагу, из которой я вышел. А так в целом по $DELI: рынок оценивает эту историю достаточно опасной, такие доходности у рейтинга B-BB на рынке, и то далеко не у всех бумаг данной рейтинга. Я верю, что ей удастся пройти по меньшей мере из пары погашений, а дальше уже выйду из истории и буду просто наблюдать. Пока достаточно привлекательная история, как по мне. Может еще доберу до 3-4% от портфеля, пока долю не менял.

привет! на первых выходных торгах все безудержно росло, и я решила зафиксировать прибыль по делимобилю $RU000A10CCG7. по-прежнему вижу в нем потенциал по мере приближения к погашениям других выпусков в мае: 9 числа-го гасится {$RU000A10AV31}, а 22-го — $RU000A106A86. но хочется увидеть коррекцию и уже после этого восстановить позицию. на освободившийся кэш увеличила позицию в совком взыскание $RU000A10EMM0, теперь средняя 984,1. радует, что в Т у выпуска появилась плашка про высокое качество эмитента — до этого оно было «низким», что довольно сурово к эмитенту АА. рассчитываю, что в бумаге появится покупатель и она подтянется ближе к остальным сфо, у которых в названии нет страшного слова «взыскание»! впереди несколько интересных размещений: присматриваюсь к апри, автобану и биовитруму, ближе к делу буду решать каким объемом в них участвовать.  какие новые выпуски рассматриваете для себя на этой неделе?

Основатель «Делимобиля» Винченцо Трани увеличил долю в компании Основатель «Делимобиля» Винченцо Трани увеличил пакет акций на 12,9% Мажоритарный акционер «Делимобиля» Винченцо Трани выкупил пакет акций компании, составляющий 12,9% капитала. В 2025 году акции «Делимобиля» упали на 50,14%, а чистые убытки компании достигли 3,7 млрд руб. Основатель и генеральный директор «Делимобиля» Винченцо Трани увеличил свой пакет акций в компании, выкупив 12,9% капитала. Об этом сообщила пресс-служба ПАО «Каршеринг Руссия». Как уточняется в сообщении, сделка усиливает контроль и стратегическое влияние Трани на развитие компании, а также подтверждает его уверенность в долгосрочном потенциале бизнеса. На момент публикации точная сумма сделки не раскрывается. «Текущая рыночная цена наших акций не отражает реальную стоимость компании», — прокомментировал соглашение Трани. $RU000A10CCG7

Снова в рабочем режиме 🔥 (отпуск пролетел незаметно) в субботу купил акций и крипты с зарплаты, сегодня докупил облигации Акции: Лукойл $LKOH - 1 шт х 5 798₽ Икс 5 $X5 - 4 шт х 2 463₽ (9 854₽) Облигации: ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0 - 1 913₽ на 3 шт (629₽) Делимобиль $RU000A10CCG7 001P-07 - 874₽ на 1 шт МГКЛ 001PS-02 $MGKL1P2 - 1 011₽ на 1 шт Страна Девелопмент 002Р-02 $RU000A10E6J7 - 1 035₽ на 1 шт Суммарно акций на 533 000₽ Суммарно облигаций на 57 000₽ Средние выплаты - 841р в месяц (+72р😊) Также докупил крипту на 5 000₽ Двигаемся дальше 💼

Хотел бы разобрать свой портфель с точки зрения самых подешевевших облигаций. ЧАСТЬ 2. Всего 25 выпусков, цена которых сейчас ниже, чем была когда я покупал. Большинство из них просели нес лишком сильно, поэтому им особо внимания уделять не будем. Рассмотрим наиболее подешевевшие. И сегодня у нас в гостях iКаршеринг Руссия (Делимобиль) 001P-07 $RU000A10CCG7 (у меня их 8 шт.).И она подешевеле почти на 13% с моих средних покупок. Дааа... Как будто один из самых обсуждаемых эмитентов на нашем рынке, в том числе из-за непоняток с возможным дефолтом. Огромные убытки, расходы на СТО, всё это крутится вокруг компания уже не первый месяц. Я не планирую продавать облиги, буду держать этот выпуск до погашения ( который только в сдедующем году). Но этот выпуск в цело мсейчас не так интересен, так как у Делимобиля куча погашений в мае, от успешного погашения которых зависит судьба компании.Держим руку на Пульсе)

#разборМСФО Делимобиль: минус по прибыли и тревожные сигналы в балансе Кратко: Смотрел на облигации Каршеринг Руссия 001P-03 $RU000A106UW3 и 001P-07 $RU000A10CCG7 как на небольшую 🌶 в стратегии &ОФЗ/Корпораты/Деньги Но после отчёта — передумал. r/r не устраивает: слишком многое держится на долге, рефинансировании и надежде на улучшение экономики. А надежда — плохой инвестиционный тезис. Подробно: Ключевые цифры — Выручка: +10% г/г (30,8 млрд руб.) На первый взгляд — рост есть. Но если копнуть чуть глубже — картина становится сильно менее приятной. — Чистый результат: −3,7 млрд руб. — Операционный денежный поток: 6,1 млрд руб. — Процентные расходы: 6,2 млрд руб. — Дефицит оборотного капитала: 12,8 млрд руб. — Краткосрочный долг: 10,5 млрд руб. (вдумайтесь коллеги, это треть от выручки) • Главная проблема — экономика бизнеса. Компания остаётся закредитованной и капиталоёмкой: — проценты съедают операционный результат — регулярные списания автопарка — прибыль уходит в минус при росте выручки Плюс ключевой сигнал — дефицит оборотного капитала. Бизнес не сам себя финансирует, а зависит от постоянного доступа к заимствованиям. Фактически: долг → рост → проценты → новый долг. При высокой ставке такая конструкция начинает ломаться. • «А может тогда облигации?» спросите вы. Сейчас у Делимобиля $DELI рейтинг BBB+, и на бумаге это выглядит как “ВДО с приемлемым риском”. Но если смотреть на отчёт: — отрицательная чистая прибыль — высокая долговая нагрузка — ухудшение оборотного капитала — зависимость от рефинансирования Лично у меня возникает вполне логичный вопрос: насколько этот рейтинг вообще устойчив? На мой взгляд, пересмотр вниз — это не сценарий «когда-нибудь», а скорее вопрос ближайших месяцев. А дальше включается механика рынка: снижение рейтинга → рост требуемой доходности → падение цены облигаций. И в итоге держатель получает классическую неприятную ситуацию: просадка по телу может легко перекрыть весь купонный доход. Ну и отдельный вопрос — насколько спокойно будут погашаться выпуски с горизонтом 1–1,5 года. Здесь уверенности уже сильно меньше. То есть идея “пересидеть в купоне” может не сработать. • Что в итоге? Отчёт слабый. Деньги в бизнесе крутятся, но не доходят до акционера и с трудом покрывают стоимость долга. История выглядит неоднозначной не только для акций, но и для облигаций — слишком многое держится на доступе к заимствованиям и стоимости денег. Да, со снижением ставки бизнесу станет легче. Но по текущей динамике видно: комфортная зона — это ставка скорее ниже 12%. А до этого уровня, мягко говоря, ещё не близко. Пока — наблюдаю со стороны. PS Кстати, здесь забавно вспомнить, что писал про Делимобиль ещё перед IPO в феврале 2024 года. Пост полезен для тех, кто считает себя дивидендным инвестором и смотрит в сторону компаний с высоким P/E. Можно перечитать — актуальности он не потерял. В посте был довольно простой тезис: «при P/E около 30 и отсутствии дивидендов история держится исключительно на ожиданиях роста, причём роста капиталоёмкого — с автопарком, долгом и постоянными инвестициями.» С тех пор прошло два года — и рынок просто привёл ожидания в соответствие с реальностью. Без дивидендов, с высокой долговой нагрузкой и сложной экономикой каршеринга “дорого” рано или поздно перестаёт быть просто словом и превращается в динамику графика. Что собственно мы и видим. С тех пор рынок просто приземлил ожидания: 265 → 100 руб. за акцию (−60%). #не_ложись_под_купон #облигации — Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Отдыхаю я в Архызе , значит... душой и телом, без всяких фондовых рынков. И вот дёрнуло меня вчера вечером зайти сюда 🥴 портящие мне настроение бумаги , с большим минусом тут как тут $RU000A10BS76 $RU000A10CZB9 про делимобиль вообще молчу. Глаза бы мои не видели. Столько накупила по номиналу 🤦🏻‍♀️ один выпуск успела вчера продать по 1000р $RU000A10CCG7 и сегодня уже цена значительно меньше. Правда выпуск до мая, и так бы погасила, думаю. Просто хотела перевложиться в гтлк , который размещается. Пусть купон небольшой 16.25-16-75 , но на 4года и надёжнее.

$RU000A10CCG7 $DELI ОПЕРАЦИОННОЙ ПРИБЫЛИ НЕТ! НЕ ЧИТАЙТЕ ЧИСТЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК, ТАМ СПЕЦИАЛЬНО ДОБАВИЛИ ПРОЦЕНТЫ. ОС -4 млрд Кэш 1.3 млрд + 2 млрд ликвидности от акционера (то есть 3.3) - по оферте выкупили вроде на 600 млн = 2.7 млрд кэша Краткосрочный долг 18 МЛРД Общий долг остался неизменным, активы упали на 4 млрд Проценты ~6 млрд в год. CAPEX УРЕЗАЛИ В НОЛЬ Если смогут продать 3 тысячи машин к маю, то погасят следующий выпуск. Если нет, то нет. Не верю в сказки про залог ТС и выдачу под них кредитов, банки не будут давать доп. кредит, если сомневаются, что им выплатят уже выданный. НЕ ИИР

59-ая неделя по портфелю 💼 «Дивиденды + долгосрок» Пополнил на 10.000р, на следующей неделе буду смотреть по факту, возможно за этот месяц внесу всего 25.000р, а ни как всегда 50.000р Ну а кто не в курсе, публикую по четвергам обзор на свой публичный долгосрочный портфель «Дивиденды + долгосрок» Про портфель за все время: •Пополнения – 700.000₽ •Доход — +66.777₽ •Вывод — 0₽ •Дивиденды и купоны плюс к пополнению — +54.044₽ (-13% налог) •Компаний куплено — 25 шт; облигаций — 19 шт. Из поступлений за неделю были купоны КЛВЗ 1 выпуск, а затем погашение облигаций, также пришли купоны Сегежа $RU000A10CB66 и ЕвроТранс $RU000A1082G5 , Делимобиль $RU000A10CCG7 и Балтийский лизинг $RU000A10CC32 Совершил всего две сделки на сумму пополнений. Докупил акции $SGZH , это история не про инвестиции, а спекуляцию, цель забрать движение роста, но и риски падения никто не отменял. Я докупаю с целевой в районе 1,7р под снижение КС вполне реально на перспективу год или в момент прихода объемов, такие ситуации уже были А также докупил акции $HEAD , это уже долгосрочная история, в мае дивиденды порядка 8%, плюс компания на будущее может вновь показать шикарный отчет, а рост котировок составит 40-50% с умеренным риском. Для меня на сегодня компания стоит адекватно и дальнейшего падения не жду точно, усредняю на коррекциях и дивгэпах С тебя подписка и лайк 👍 В канале найдешь топовые идеи с высоким профитом, ежедневные обзоры и обучение 📚 #обзор #пульс #инвестиции #что_купить #рынок #акции #идея #новичкам #теханализ_в_пульсе

ТОП-5 высокорискованных и доходных облигаций с кредитным рейтингом не ниже BBB+ Иногда мне приходят сообщения от подписчиков с вопросом куда пропали высокорискованные подборки по облигациям? Т.к ставка снижается, доходности у надежных облигаций и других инструментов падают отсюда люди начинают искать риски. Представляю вам рискованную и высокодоходную подборку на ваш страх и риск с кредитным рейтингом не ниже BBB+ и сроком не более 15 месяцев, без оферт и амортизаций! Давайте начнем Критерии для попадания в данную подборку: 🔸Кредитный рейтинг не ниже BBB+ 🔸Частота выплат: ежемесячные выплаты 🔸Высокая доходность: не ниже 22% 🔸Срок до 15 месяцев (но лучше ниже) ❗️Я считаю, что сейчас покупать облигации с рейтингом ниже А, опасно! Поэтому взвесьте свои риски!❗️ ⭐️Делимобиль 001P-07 Делимобиль — российский сервис краткосрочной аренды автомобилей, запущенный в 2015 году. Делимобиль работает в ряде городов России. ISIN: $RU000A10CCG7 Кредитный рейтинг: BBB+ (декабрь 2025) Погашение: 02.07.2027 Цена: 874 руб или 87,4% Купонная доходность: 18,25% Эффективная доходность к погашению: 33,62% Частота выплат: 12 раз ⭐️ЕвроТранс БО-001Р-07 ЕвроТранс управляет сетью АЗС в Москве и Московской области под брендом ТРАССА. ISIN: $RU000A10BB75 Кредитный рейтинг: ruA- (март 2026) Погашение: 31.03.2027 Цена: 957,1 руб или 95,7% Купонная доходность: 24,5% Эффективная доходность к погашению: 33,52% Частота выплат: 12 раз ⭐️ГК Самолет БО-П13 ГК Самолет — одна из крупнейших федеральных корпораций в сфере PropTech и девелопмента. Портфель компании включает 43 проекта, а земельный банк составляет более 28 млн кв. м. Группа входит в число системообразующих организаций российской экономики и занимает первое место в Москве по объемам текущего строительства и второе место в России. Компания активно развивает свою онлайн-платформу, фонды коммерческой и арендной недвижимости и другие. ISIN: $RU000A107RZ0 Кредитный рейтинг: ruА- (март 2026 ) Погашение: 24.01.2027 Цена: 995 руб или 99.5% Купонная доходность: 21% Эффективная доходность к погашению: 23.81% Частота выплат: 12 раз ⭐️МВ Финанс 001P-06 М.Видео — крупнейшая в России сеть по продаже бытовой техники и электроники, объединяет розничные бренды М.Видео и Эльдорадо. Компания является одним из пионеров онлайн-ритейла в России: первый интернет-магазин М.Видео был открыт в 2001 году, а с 2014 года компания начала внедрение омниканальной бизнес-модели. ISIN: $RU000A10BFP3 Кредитный рейтинг: ВВВ+ от АКРА (июль 2025) Погашение: 11.04.2027 Цена: 1028 руб или 102,8% Купонная доходность: 26% Эффективная доходность к погашению: 25,6% Частота выплат: 12 раз ⭐️Эталон Финанс 002P-03 Эталон-Финанс - девелоперская компания, реализующая в Москве объекты жилой, коммерческой недвижимости и комплексного развития территории. ISIN: $RU000A10BAP4 Погашение: 01.04.2027 Цена: 104,7 руб или 104,7% Купонная доходность: 25,5% Эффективная доходность к погашению: 22,57% Частота выплат: 12 раза Вот такая подборка у меня получилась, на самом деле довольно крупные компании с более менее устойчивым положением, но все равно будьте аккуратней т.к у каждой из этих компаний есть свои проблемы!

Кому верить? 🤔 Рейтинговые агентства вроде АКРА себя конкретно дискредитируют, пора бы уже принимать закон на государственном уровне об ответственности таких организаций, за несвоевременную актуализацию информации о компаниях, которым они присвоили рейтинговые оценки (между прочим деньги берут за это и не малые, а ответственности ноль)‼️ К одному из таких случаев относится и Уральская Сталь, которая по факту находится в составе группы компаний с прибылью, способной полностью покрывать свои обязательства по долговым бумагам, поэтому инвестирую в то, что вижу своими глазами и не доверяю агентствам с моим личным рейтингом D🤦 До сих пор слепо веришь таким ребятам, почитай историю становления и развития подобных контор и ты поменяешь на 180° своё мнение✅ Докупил👇 ▫️УС БО-001Р-06 $RU000A10D2Y6 - 48 шт. Пришли купоны 🎉 ▫️ВУШ 001P-04 $RU000A10BS76 - 1664 ₽ ▫️Дели 001P-07 $RU000A10CCG7 - 1575 ₽ Естественно из-за задержек с начислением купонных выплат в Т-Банке $T я реинвестировал доход заранее пополнив баланс ИИС-3, чтобы успеть на нулевой НКД👌 наверное это нельзя назвать реинвестированием, но пусть сегодня это будет так😅 ⚠️ Портфель преодолел очередную отметку в 4,7 🍋 , каждый месяц я помогаю ему увеличиваться в объёме, но больше всего мне в этом помогает самостоятельное изучение рынка. #россия #новости #акции #облигации #рынок #обзор #инвестиции #трейдинг #ef_kng

11.03.2026 год. ИТОГИ ДНЯ: ЧТО КУПИЛ, ЧТО ПРОДАЛ. ПРОДАЛ: Сегодня без продаж 🤓 КУПИЛ: Сегодня без покупок 🤷‍♂️ НА ДЕСЕРТ ПРИШЛИ КУПОНЫ В Т: 1) Делимобиль 001P-07 $RU000A10CCG7 2) ЛК РОДЕЛЕН 002Р-03 $RU000A10B2F7 3) ВУШ 001P-04 $RU000A10BS76 4) реСтор 001Р-03 $RU000A10E7K3 5) АйДи Коллект 001P-01 $RU000A10B2P6 НА ДЕСЕРТ ПРИШЛИ КУПОНЫ В СБЕРЕ: 1) БалтЛизП19 $RU000A10CC32 2) іВУШ 1Р4 $RU000A10BS76 3) Роделен2Р3 $RU000A10B2F7 ПРИМЕЧАНИЕ: 1) В Сбере подал заявку на первичное размещение облигаций Атомэнергопром Серия 001P-11 на 10шт. Финальный купон 14,7%. 2) Завтра в Сбере планирую подать заявку на первичное размещение облигаций Р-Вижн Серия 001Р-03. Надеюсь купон сильно не укатают 🤞Полагаю, что будет в районе 15,5-16,0% 🤔 ВСЕМ ПРЕКРАСНОГО ВЕЧЕРА 🤗🙌🔥

Добрый вечер ! 🤝👋 Сегодня пришли купоны по облигациям:💵💼 Эталон Финанс 002Р-03 $RU000A10BAP4 - 20,96 ₽; ГК Самолет БО-П15 $RU000A109874 - 16,03 ₽; Делимобиль 001Р-07 $RU000A10CCG7 - 30 ₽. Ежемесячный купонный доход на данный момент - 1469,8₽ 💵💼 Всем, кому интересно понаблюдать за новичком в инвестициях - подписывайтесь. Буду рад вашим советам и словам поддержки 😊 #пульс #обучение #портфель #дивиденды #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #облигации #новичек  #инвестиции #пульс_оцени

Продолжаю фиксить высокую доходность 👇 Дели $DELI 001P-07 $RU000A10CCG7 - 30 шт. ⏩ На пенсию еще отложил 2000 ₽😅 В Сбере $SBER уже несколько лет у меня есть ПДС (программа долгосрочных сбережений). Она намного лучше предыдущей, на которой пенсионные начисления просто лежали, без всяких процентов. В общем каждый месяц закидываю понемногу. Вот так в один прекрасный день залазишь в зимнюю куртку, а там 5000 ₽, мелочь а приятно‼️ ⚠️Думаешь в 32 года рано думать о пенсии и готовить себе подушку? А ты уже начал? #россия #новости #акции #облигации #рынок #обзор #инвестиции #трейдинг #ef_kng

$RU000A10CCG7 хороший дисконт, поддерживать свой долг делимобиль сможет всегда, у них достойные работники отлично вытряхивающие средства из тех кто повредил машину за каждую царапину, долг как я понимаю растет за счет того что некоторые обсуживающие их компании являются по сути дочками, но работают на оптимизацию налоговой нагрузки за счет ремонта машин например. Для меня фактическая отрицательная ebitda давно уже не показатель того что из бумаг компании надо выходить. Поэтому я в них вошел пока дисконт есть.

Продала , значит , Уральскую Сталь совсем 🥴 $RU000A10D2Y6 и раскидала немного по другим бумагам, в том числе $RU000A10C3F4, увеличила объем в заявке ВИС финанс. Правда мучает меня идея купить после размещения... Да, купон скорее всего будет 16% - 16.5% но хочется увеличивать процент более менее спокойных бумаг в портфеле. Запрашивала мнение аналитика по предыдущему выпуску $RU000A10C634 , есть в портфеле немного, так вот сказал можно докупать. Еще запрос по Делимобилю $RU000A10CCG7 , жду. Он меня очень напрягает. Самый большой минус в портфеле 🤦🏻‍♀️ 🤕 Так же ежемесячный обзор портфеля. Посмотрим что напишут 😃

100 т. ₽ в акциях ГК Самолет🙀 Прошлый весь месяц я совершал мелкие спекулятивные сделки вплоть до 300 т.р. с такими компаниями, как Хедхантер $HEAD , Дом.РФ $DOMRF и другими, признать успешно🤗 Крайний раз мне "посчастливилось" взять акции нашумевшего в последнее время девелопера $SMLT на кругленькую сумму. На сегодняшний день у меня 103 акции, средняя составляет 976 ₽ и позиция просела на 13% (13078 ₽)🙄 Попал я в эту ситуацию очень глупо, я всегда говорю, что спекулятивные сделки необходимо совершать только с теми акциями, которые Вы готовы в случае разворота рынка держать годами, но вот Самолет я к таким никогда не относил и палка стрельнула именно на нём 🤣 Рынок хоронит очередного застройщика, а вместе с ним и мои деньги, что делать? Выбираю выжидающую позицию и возможно на длительный период, задача минимум не потерять вложенные средства, задача максимум выгодно закрыть позицию 🧘‍♀️ Почему жду, а не режу лося... компания НЕ БАНКРОТ, она ищет способы выйти из ситуации, крупный игрок с огромным земельным банком, есть перспективы роста, при определенных условиях, жду и слежу за ситуацией 👌 Докупил👇 ▫️Делимобиль 001P-07 $RU000A10CCG7 докупал при обнулении НКД со свободных средств, т.к. купоны приходят с задержкой ‼️, а те купоны что прийдут с этой бумаги я реинвестирую в следующую по списку выплат и это будет УС БО-001Р-06 $RU000A10D2Y6 , там уже совсем скоро НКД будет нулевым✅ ▫️Сбер $SBERP докупил еще 1 акцию по личному челенджу покупаю каждый день эту акцию в течение месяца⚠️ #новости #Россия #акции #сбер #рынок #gold #облигации #самолет #пульс #ef_kng