Форум об облигации ЛК АдвансТрак 001Р-01

Новые облигации с ежемесячным купоном, добавленные в Т. 📌 ТрансКонтейнер П02-02 $RU000A10DG86 Купон: 15,62₽ (19%) Дата Купона: 18.12.2025 Погашение: 02.11.2028 (1077 Дней) Доходность: 19,08% ♻️ Флоатер: ΣКС+2,5% Дюрация: 2,95 Сектор: industrials Объём: 9 500 млн ₽ Цена: 998,4₽ (НКД: 1,56₽) Рейтинг: AA (НКР - 30.04.2025) AA- (Эксперт РА - 18.11.2025) 📌 ЛК АдвансТрак 001Р-01 $RU000A10DG78 Купон: 20,55₽ (25%) Дата Купона: 18.12.2025 Погашение: 23.10.2030 (1797 Дней) 🧲 Амортизация Доходность: 25,36% Дюрация: 2,65 Сектор: other Объём: 500 млн ₽ Оферта: CALL 06.05.2028 Цена: 1058,2₽ (НКД: 2,05₽) Рейтинг: BB- (Эксперт РА - 04.09.2025) 📌 АВТОБАН-Финанс АО БО-П07 $RU000A10DC15 Купон: 16,44₽ (20%) Дата Купона: 20.12.2025 Погашение: 20.10.2031 (2159 Дней) ⚠️ Для квалов Доходность: 22% ♻️ Флоатер: КС+3,5% Дюрация: 1 Сектор: financial Объём: 5 000 млн ₽ Размещено: 0% Оферта: PUT 06.12.2027 Цена: 0₽ (НКД: 0,55₽) Рейтинг: A+ (Эксперт РА - 08.08.2025) A+ (НКР - 25.09.2025) 📌 Нижегородская область 34017 $RU000A10DJA3 Купон: 15,33₽ (18,65%) Дата Купона: 20.12.2025 Погашение: 04.12.2028 (1109 Дней) 🧲 Амортизация Доходность: 19% ♻️ Флоатер: КС+2,15% Дюрация: 3 Сектор: municipal Объём: 15 000 млн ₽ Размещено: 0% Цена: 0₽ (НКД: 0,51₽) Рейтинг: A+ (Эксперт РА - 13.10.2025) Квал по обороту: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Hermeiner/02e6ffa5-de70-483c-87be-9e509c92395b ⏳ 20 минут - время на пост. Всем добра и серебра 🥈 #подборка #новинки #что_купить #облигации #инвестиции #новичкам

ДОБАВИЛИ В КАТАЛОГ НОВИНКУ 📌 🚚 ЛК АДВАНСТРАК 001P-01 🔹 $RU000A10DG78 ▫️ Рейтинг: 🅱️🅱️➖ стабильный [Эксперт РА☑️] ▫️ Тип купона: постоянный ▫️ Ставка купона: 25% ▫️ Купонный период: 30 дней ▫️ Срок обращения: 5 лет ▫️ Обеспечение: Да - Поручительство и Оферта (Поручитель - ООО "ТРАК РАДАР", Оферент - ООО "Система ГрузоВИГ") ▫️ Объём: 500 млн. ₽ ▫️ Номинал: 1000 ₽ ▫️ Амортизация: Да, с 01.04.2029 ▪️ по 5% в даты 41-59 купонов и при погашении ▫️ Put-оферта: Нет ▫️ Call-опцион: Да, через 2.5 года (06.05.2028) ▫️ Дата размещения: 18.11.2025 ▫️ Дата погашения: 23.10.2030 ▫️ Статус "квал": Нет 📃 #адванстрак_001p_01 🗂️ В обращении находится 1 выпуск облигаций на 500 млн. ₽ 🎯 Цель займа Средства, привлеченные в рамках выпуска облигаций, будут направлены на приобретение основных средств с целью последующей передачи их в лизинг 🚚 Об эмитенте: ООО "ЛК АдвансТрак" - специализируется на финансовом лизинге грузовой техники для перевозчиков. Клиентская база лизингодателя представлена исключительно малым бизнесом. Входит в Группу компаний под брэндом "ТРАК РАДАР" (так же как и ООО "Система ГрузоВИГ"). Головной офис компании находится в Москве, однако федеральный масштаб деятельности группы обуславливает покрытие услугами всей территории РФ. Компания основана в 2024 году. 🗃 Факты о Компании: 🪧 Форма собственности: Частная собственность 💰 Уставный капитал: 201 млн. ₽ 📚 Финансовая отчетность за 2024 год Выручка = 551 млн. ₽ Чистая прибыль = 8.8 млн. ₽ Капитал = 9.8 млн. ₽ 👤 Учредитель: 1 физлицо 👨🏻‍🏫 Руководитель является учредителем 👨🏻‍⚖️ В 2025 годаюу в арбитражных судах РФ с участием Компании было рассмотрено 1 дело в роли истца на сумму 7.9 млн. ₽ #️⃣ #облигации_адванстрак #облигации_лк_адванстрак #новая_облигация_в_каталоге #облигации_новый_выпуск #новая_облигация

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 1️⃣8️⃣🍁1️⃣1️⃣🍁2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🔘 Кажется, всё-таки я накаркал, и эмитенты вспомнили про кнопку "мегазавалить выпусками", и начали нещадно фигачить по ней) Доброе утро, друзья! 🪢 Поистине мноооооого начинателей торгов: 🌐 ЯНДЕКС 001Р-03 $RU000A10DDR0 📊 🅰️🅰️🅰️ | АКРА+Эксперт 🎁 Купон: ΣКС+1,45% [30 дней] ✅ Без оферт ▪️ 3 года до погашения ➤ Тут лишь напомню, что биржевой ассортимент предлагает из плавающих еще и выпуск компании 001Р-01 $RU000A10BF48 (1.7% к КС), но он покороче. Выбирайте по вкусу :) 🚢 ТРАНСКОНТЕЙНЕР П02-02 $RU000A10DG86 📊 🅰️🅰️➖/🅰️🅰️ | Эксперт / НКР 🎁 Купон: ΣКС + 2,5% [30 дней] ✅ Без оферт ▪️ 3 года до погашения ➤ Еще один флоатер, предлагающий премию чуть большего размера. Эмитент скромно представляет себя как лидера железнодорожной логистики Евразии, а вот отрезвляющий свет прольет МСФО отчетность за 6 месяцев года: ⬇️ Выручка: 85,6 млрд. (91,3 млрд.) ▶️ Чистый убыток: 887 млн. (против прибыли в 4,8 млрд. за 6 месяцев 2024) 🛑 Краткосрочные заемные средства: 45,1 млрд. (36,7 млрд.) 🟡 Долгосрочные заемные средства: 58 млрд. (61,7 млрд.) 🗑 Денежные средства / эквиваленты: 1,9 млрд. (1,9 млрд.) ➤ Если коротко - разумеется, сейчас нелегко всем. Но премия к ключевой с такими вводными справедливой не кажется. Неистово спорит с этой точкой зрения предыдущий флоатер компании (и единственный торгуемый на бирже выпуск) под номером П02-01 $RU000A109E71, каким-то чудом балансирующий у номинала с премией в 1,75% к КС. 🌳 НОВОСИБИРСКАЯ ОБЛАСТЬ 34027 $RU000A10DG60 📊 🅰️🅰️ | АКРА 🎁 Купон: 15,1% / YTM ≈ 16% [91 день, 1 - 60 дней] ✅ Без оферт ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ 10% в 8 купон, по 15% в 10, 11, 12, 14, 15 купоны ▪️ 3,9 года до погашения ➤ Купон больше, чем в ОФЗ :) Это все, что я могу тут сказать. 👨‍🔧 МОТОРНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ БО-01-002Р $RU000A10DG52 📊 🅱️🅱️➖ | Эксперт РА 🎁 Купон: 25% / YTM ≈ 27,4% [91 день] ⚠️ CALL через 2, 3 и 4 года ▪️ 5 лет до погашения ❓ Чем занимается компания. Разработчик и производитель широкого ассортимента моечных машин, оборудования для ремонта двигателей, промышленности и ритейла, расположившийся в Пензе. 💰 Финансы в цифрах представлены лишь шестимесячной отчетностью на момент написания. Скриншот ознакомит с цифрами, которые выглядят неидеально - снижение по выручке и прибыли при стоящем у дверей коротком долге вряд ли может вдохновить. 🚚 ЛК АДВАНСТРАК 001Р-01 $RU000A10DG78 📊 🅱️🅱️➖ | Эксперт РА 🎁 Купон: 25% / YTM ≈ 28,1% [30 дней] ⚠️ CALL через 2,5 года ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ по 5% с 41 купона ежемесячно ▪️ 5 лет до погашения ❓ Чем занимается компания. Лизинговое подразделение группы компаний Трак Радар, поручительством которой и прикрыт выпуск. Позиция в рэнкинге Эксперт РА - № 48 из 109. Отдельно отмечу, что ковенантами (дополнительными условиями для наступления права на досрочное погашение выпуска) являются нераскрытия отчетностей АдвансТрак, Трак Радар и Система ГрузоВИГ. 💰 Финансы в цифрах. Печально, но консолидированную МСФО отчетность по всей группе обещают предоставить лишь в 2026 году. Поэтому пока довольствоваться остается имеющейся РСБУ за 9 месяцев года (в презентации также встретятся цифры компаний группы). Бизнес молод, поэтому представлю лишь актуальные цифры, и вот почему. Грубо говоря, в 3 квартале 2024 года чистые инвестиции в лизинг составляли 38 миллионов, а сейчас 1,34 миллиарда рублей, например. ▶️ Лизинговый портфель: 3,6 млрд. рублей ▶️ Выручка: 542 млн. ⏫ Чистая прибыль: 2,1 млрд. (981 млн.) ⬆️ Рентабельность капитала (ROE): 35% 🗡 Нас хотя бы пощадили сборщики заявок: 🪤 НИЖЕГОРОДСКАЯ ОБЛАСТЬ 34017 📊 🅰️➕ | Эксперт РА 👑 Только для квалов ◾️Ориентир купона: КС + не более 2,7%  [30 дней] ✅ Без оферт ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ 50% в 24 купон ◾️ 3 года до погашения ◾️ Начало торгов - 20 ноября 🏅 ЭТАЛОН ФИНАНС 002Р-04 📊 🅰️➖ | Эксперт РА ◾️Ориентир купона: не выше 20,5%  [30 дней] ✅ Без оферт ◾️ 2 года до погашения ◾️ Начало торгов - 21 ноября 🎨 Вся палитра к вашим услугам, успехов! #облигации #новые_размещения

Анализ отчета для ООО «ЛК АДВАНСТРАК» за 9 мес. 2025, РСБУ $RU000A10DG78 1. Выручка : 542 670 тыс. руб. 🟢 · Вывод: Взрывной рост выручки, выход на операционную деятельность. 2. EBITDA: 323 879 тыс. руб. 🟢 · Маржа: 59.7% (Норма: ≥40-60%) 🟢 · Вывод: Маржа соответствует верхней границе нормы, феноменальный рост. 3. CAPEX : 0 тыс. руб. 🟢 · Вывод: Капзатраты отсутствовали, активы эксплуатировались. 4. FCF: -471 431 тыс. руб. 🟠 · Вывод: Сильный отрицательный поток, что типично для роста в лизинге. 5. Темп роста чистой прибыли: 168 720 тыс. руб. 🟢 · Вывод: Кардинальное улучшение прибыльности. 6. Общая задолженность: 9 789 490 тыс. руб. · Краткосрочная: 9 007 531 тыс. руб.⚠️⚠️⚠️ · Долгосрочная: 781 959 тыс. руб. · Debt/EBITDA (годовая): 22.7x (Норма: ≤10-15x) 🔴 · Вывод: Уровень долга критически высок, но это отраслевая особенность. 7. Закредитованность: 20.5 (Норма: ≤8-10) 🔴 · Вывод: Крайняя зависимость от заемных средств. 8. Equity/Debt: 0.049 (Норма: ≥0.1–0.3) 🔴 · Вывод: Доля собственного капитала ничтожна. 9. Debt/Assets: 0.95 (Норма: ≤0.85-0.95) 🟡 · Вывод: На верхней границе нормы, активы финансируются долгами. 10. NET DEBT / EBITDA (годовая): 1.6x (Норма: ≤6-8) 🟢 · Вывод: Чистый долг к EBITDA комфортен, основная проблема – кредиторка. 11. Покрытие процентов (ICR): 2.09 🟠 · Вывод: Прибыль покрывает проценты, но запас прочности мал. 12. Чувствительность к рискам. · Высокая 🔴 Чувствительность к: 1) Росту ставок; 2) Девальвации рубля; 3) Просрочкам лизингополучателей; 4) Проблемам с рефинансированием. 13. Гипотетический рейтинг · S&P / Moody’s/ Fitch: B / B2 / B (Спекулятивный) 🟠 14. Оценка финансового состояния (ОФС) · ОФС: 38/100 🟨 · Уровень ФС: Повышенного риска 🛡️ · Инвестиционный риск: Высокий 🚥 15. Каким инвесторам подходит? Агрессивным инвесторам 🟡, готовым к высокому риску. Консервативным инвесторам не подходит 🔴. 16. Финансовое состояние осталось на прежнем уровне / выросло? Выросло 🟢 (по операционным показателям), но с сохранением высоких структурных рисков. #финанализ_адванстрак