Форум об облигации Идель Нефтемаш 001Р-01

Анализ отчета ООО Идель Нефтемаш за 2 квартал 2026, РСБУ $RU000A10EYT0 1. Выручка 1 816 316 тыс. руб. против 1 181 234 тыс. руб. Рост +53,8% 📈. Выручка резко выросла за счёт новых крупных контрактов (Сургутнефтегаз, Горный университет). 🟢 2. EBITDA (полугодовая) 400 202 тыс. руб. против 360 711 тыс. руб. Рост +10,9% 📈. Рост отстаёт от выручки из‑за опережающего роста себестоимости и управленческих расходов. 🟡 3. CAPEX по данным ОДДС (строка 4221) = 0 тыс. руб. Инвестиции в отчётном периоде не осуществлялись денежными средствами, все вложения проходили через аренду (ППА). 🟡 4. FCF = 378 821 тыс. руб. против 253 946 тыс. руб. в 2025, рост +49,1% 📈. Свободный денежный поток сильно вырос благодаря росту поступлений. 🟢 5. Чистая прибыль 82 290 тыс. руб. против 14 611 тыс. руб. Рост в 5,6 раза 📈. Прибыль выросла за счёт роста выручки и снижения процентных расходов (проценты упали с 189 304 до 115 006 тыс. руб.). 🟢 6. Общая задолженность 868 815 тыс. руб. (краткосрочная 618 815, долгосрочная 250 000). Задолженность снизилась с 1 076 348 тыс. руб. на начало года. 🟢 7. Закредитованность (Debt/Equity) 0,85. Норма < 1,0 🟢. На 1 рубль собственного капитала приходится 0,85 руб. заёмных средств – умеренно. 8. Equity/Debt 1,17. Норма > 1,0 🟢. Собственный капитал покрывает долг. 9. Debt/Assets 0,16. Норма < 0,5 🟢. Доля заёмного капитала в активах низкая. 10. Net Debt / EBITDA (годовая) = 1,09. Норма < 3,0 🟢. Долг погашается менее чем за 1,1 года за счёт годовой EBITDA. 11. Покрытие процентов (ICR) Классический = 1,98. Норма > 2,0 🟡 (почти норма, но чуть ниже). Cash Coverage = 3,48 – хороший запас 🟢. 12. Скрытые риски выданные поручительства на 1 635 887 тыс. руб., что в 1,6 раза превышает собственный капитал. Это колоссальный внебалансовый риск – при неисполнении обязательств связанными сторонами компания потеряет платёжеспособность. 🔴 13. Ликвидационная стоимость чистые активы ~1 017 940 тыс. руб., но с учётом поручительств реальная стоимость может быть отрицательной. Денежные средства всего 52 тыс. руб., ликвидность крайне низкая. 🟡 14. Гипотетический рейтинг S&P B– (спекулятивный, высокая зависимость от связанных сторон и огромные поручительства). 🔴 15. Оценка финансового состояния (ОФС) 72 балла из 100 🟡. Уровень устойчивости – средний. Инвестиционный риск – повышенный (погрешность ±5). Основные минусы: низкая ликвидность и запредельные поручительства. 16. Динамика состояние улучшилось (с ~60 до 72 баллов) за счёт роста прибыли и снижения долга, но скрытые риски (поручительства) делают положение уязвимым. 🟢 17. На счетах компании ООО «Идель Нефтемаш» по состоянию на 30 июня 2026 года числится 52 тыс. рублей (строка 1250 бухгалтерского баланса, она же остаток денежных средств и эквивалентов в ОДДС). Для сравнения: · на начало периода (01.01.2026) было 101 тыс. руб.; · на 31.12.2025 было 10 тыс. руб.; · на 31.12.2024 было 7 тыс. руб. Текущий остаток крайне низок, компания работает с минимальным «кэшем», что усиливает риски ликвидности. #финанализ_идель

#disclosure Компания: ООО "Идель Нефтемаш" Тикеры: $RU000A10EYT0 Время новости: 26.08.2026 12:10 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=egevG8YIdECnahXRQ3-CKsQ-B-B&q= Резюме: ООО «Идель Нефтемаш» выплатило 4-й купон по биржевым облигациям серии 001Р-01: 22,19 руб. на бумагу (27% годовых), всего 5,55 млн руб., обязательство исполнено на 100%. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Своевременная выплата купонного дохода в полном объёме подтверждает платёжеспособность эмитента и выгодна держателям облигаций.

#nrd Тикеры: $RU000A10EYT0 Время новости: 26.08.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Идель Нефтемаш", 0261012138, RU000A10EYT0, 4B02-01-00270-L-001P) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1437072 Резюме: ООО «Идель Нефтемаш» выплачивает купонный доход по биржевым облигациям серии 001Р-01 (ISIN RU000A10EYT0) в размере 22,19 руб. на одну облигацию. Дата выплаты — 26 августа 2026 г., дата фиксации списка — 25 августа 2026 г. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно выплачивает купонный доход по облигациям, что подтверждает его платёжеспособность и выгодно держателям бумаг.

📋 Новая облигация в каталоге. 🤖 📌 Идель Нефтемаш 001Р-01 $RU000A10EYT0 📊 B+ (Стабильный) [НКР / 22.04.2026] Выплат в год: 12 (30 дней) Купон: 26.08.2026 [27%] / 22,19₽ Погашение: 02.04.2031 (4г. 7м. 19д.) ⚠️ Для квалов YTM: 47,46% Текущий КД: 35,97% Простая Доходность: 43,51% Сектор: Materials Номинал: 1000₽ Объём: 250 млн.₽ Количество: 250 тыс. шт. Дюрация: 2.34 Цена: 73,74% (737,40₽) НКД: 13,30₽ Уровень Листинга: 3 📢 CALL 20.10.2027 [Решение: 06.10.2027 / Цена: 100%] Всем добра и серебра 🥈 #облигации #новинки #инвестиции #что_купить #новичкам

Новые облигации 1. Синара Транспортные Машины 1Р7 $RU000A10FN28 Эмитент: АО «Синара — Транспортные Машины». Дата размещения: 21 июля 2026 года. Объём: 6 млрд рублей. Номинал: 1 000 рублей. Тип купона: плавающий (ключевая ставка ЦБ + 425 б. п.). Важное ограничение: бумага предназначена только для квалифицированных инвесторов. Даты ключевых событий: оферта — 10 июля 2029 года, погашение — 25 июня 2031 года. Рейтинг: АКРА присвоило ожидаемый кредитный рейтинг еА(RU). 2. Синара Транспортные Машины 1Р8 $RU000A10FN36 Дата размещения: 21 июля 2026 года. Объём эмиссии: 9 млрд рублей. Номинал: 1 000 рублей. Купон: фиксированный — 17,75% годовых. Дата погашения: 25 июня 2031 года. Оферта (право продать бумагу эмитенту): 10 июля 2029 года. Рейтинг: АКРА присвоило ожидаемый кредитный рейтинг еА(RU). 3. Полюс ПБО-12 $RU000A10FQP1 Объём эмиссии: 125 млрд рублей. Номинал: 1 000 рублей. Тип купона: плавающий (флоатер). Формула: ключевая ставка ЦБ + 120 базисных пунктов (б. п.). Из-за этого размер купона меняется вместе с ключевой ставкой. Периодичность выплат: 12 раз в год (ежемесячно). Дата погашения: 16 июня 2033 года. Оферта (право продать бумагу эмитенту): 5 июля 2030 года. Дата размещения: 23 июля 2026 года. Кредитный рейтинг: НКР присвоило рейтинг AAA.ru, «Эксперт РА» — ruAAA. И вот еще три очень интересные и рисковве облигации (не новые выпуски) 4. ВЗВТ-01 $RU000A10A7A8 Объём выпуска: 100 млн рублей. Номинал: 1 000 рублей. Тип купона: фиксированный. Ставка — 30% годовых, размер купона — 74,79 рубля. Периодичность выплат: 4 раза в год (ежеквартально). Дата погашения: 30 ноября 2027 года. Особенность: в выпуске предусмотрена амортизация номинала — часть номинала возвращается инвестору постепенно в течение срока обращения, а не всей суммой в конце. Уровень листинга: 3-й. Требуется ли статус квалифицированного инвестора: нет. Главная причина падения цены облигации ВЗВТ-01 — технический дефолт, который эмитент допустил в июне 2026 года. 5. Л-Старт БО-02 $RU000A10DLY9 Номинал: 1 000 рублей. Объём выпуска: 325 млн рублей. Дата погашения: 22 ноября 2029 года. Купон: фиксированный. Изначально ставки менялись от купона к купону (например, 1–2-й купоны — 32% годовых, 3–4-й — 31%, дальше постепенно снижались), но в какой-то момент эмитент закрепил ставку на уровне 31% годовых. Размер купона — примерно 77,29 рубля. Периодичность выплат: 4 раза в год (ежеквартально). Одна из ближайших дат выплаты — 27 августа 2026 года. Амортизация: отсутствует. Уровень листинга: третий уровень Московской биржи. Статус: в обращении. Требуется ли статус квалифицированного инвестора: нет. Главная причина падения цены облигации выпуск БО-02 эмитента «Л-Старт» — новость о блокировке банковских счетов компании налоговой службой 6. Идель Нефтемаш 001Р-01 $RU000A10EYT0 Номинал: 1 000 рублей. Объём выпуска: 250 млн рублей. Дата погашения: 2 апреля 2031 года. Купон: фиксированный, 27% годовых. Выплаты ежемесячные (каждые 30 дней). Амортизация: отсутствует. Уровень листинга: третий уровень Московской биржи. Главная причина падения цены облигации выпуск 001Р-01 эмитента «Идель Нефтемаш» — новость о блокировке банковских счетов компании налоговой службой

$RU000A10EYT0 На самом деле странно, то что облигации падают, предприятию больше 40 лет, единственные производители нефтяного оборудования. Раньше назывался ИЗНПО, в детстве недалеко от него рыбачили, и ходили к маме друга в цеха. Потенциал отличный, одно из градообразующих предприятий в г. Ишимбай, респ. Башкортостан.

#disclosure Компания: ООО "Идель Нефтемаш" Тикеры: $RU000A10EYT0 Время новости: 27.07.2026 12:46 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=6aI79E4eWEuV-ArujHHM-CiA-B-B&q= Резюме: ООО «Идель Нефтемаш» выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 001Р-01 за третий купонный период. На одну облигацию номиналом 1000 руб. выплачено 22,19 руб. (27% годовых), общая сумма выплат — 5,55 млн руб. Обязательства исполнены полностью и в срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выплатил купонный доход, что подтверждает его платежеспособность и отсутствие проблем с обслуживанием долга.

$RU000A10EYT0 Руководство компании объясняет это задержкой камеральных проверок со стороны налоговой и обещает решить проблему. Если счета не разблокируют до даты ближайшей выплаты купона, компания физически не сможет перевести деньги в НРД, что приведет к техническому дефолту.

Анализ отчета ООО Идель Нефтемаш за 2025, РСБУ $RU000A10EYT0 1. Общая характеристика компании (кратко) ООО «Идель Нефтемаш» – производитель оборудования для нефтегазодобычи в Ишимбае. Численность персонала 376 чел. Отчётность за 2025 год исправлена. Компания активно использует лизинг. 🏭 2. Выручка 2025 год – 2 312 528 тыс. руб., 2024 год – 1 959 588 тыс. руб. Рост на 18%. 🟢 Вывод: выручка уверенно растёт за счёт увеличения продаж оборудования и услуг. 3. EBITDA ≈ 610 000 – 630 000 тыс. руб. (EBIT 426 588 + амортизация). 🟡 Вывод: EBITDA выросла кратно, но точность оценки низкая из‑за отсутствия данных. 4. CAPEX (код 4220) 2025 год – 0 тыс. руб., 2024 год – 301 тыс. руб. 🟢 Вывод: компания не покупает основные средства, предпочитая лизинг. Это снижает единовременный отток, но увеличивает арендные обязательства. 5. FCF 2025 год – 429 262 тыс. руб. (положительный), 2024 год – минус 1 062 492 тыс. руб. 🟢 Вывод: компания сгенерировала сильный положительный денежный поток, что говорит об улучшении ликвидности и работы с оборотным капиталом. 6. Чистая прибыль (код 2400) 2025 год – 30 029 тыс. руб., 2024 год – 26 629 тыс. руб. Рост на 12,8%🟡 Вывод: прибыль выросла, но медленнее выручки из‑за резкого увеличения процентов и прочих расходов. 7. Общая задолженность: 1 457 556 тыс. руб. Доля краткосрочной задолженности – 96%. 🔴 Вывод: очень высокая зависимость от краткосрочного долга – риск рефинансирования. 8. Закредитованность (заёмные средства / собственный капитал) Только займы: 1,15 руб./руб. С учётом аренды: 1,56 руб./руб. Норма ≤1. 🟡 Вывод: закредитованность выше нормы, особенно при включении аренды. 9. Equity / Debt (собственный капитал / общий долг) 2025 год – 0,64 (ниже 1). Норма >1. 🟡 Вывод: долг превышает собственный капитал, и разрыв увеличивается. 10. Debt / Assets (общий долг / активы) 2025 год – 0,27, 2024 год – 0,35. Норма <0,5. 🟢 Вывод: доля долга в активах комфортная и снижается. 11. NET DEBT / EBITDA (годовая) ≈ 2,35. Норма <3. 🟢 Вывод: долговая нагрузка находится в приемлемых пределах. 12. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR = EBIT / проценты = 426 588 / 358 607 = 1,19. Норма >2–3. Cash Coverage (с оценочной EBITDA) ≈ 1,73. 🔴 Вывод: покрытие процентов очень низкое – компания зарабатывает лишь на 19% больше, чем тратит на проценты. Это главный финансовый риск. 13. Скрытые риски 🔸 Беспроцентные займы от аффилированного лица – нерыночные условия, риск внезапного возврата. 🔸 Крупные штрафы, пени и расходы прошлых лет (42,5 млн руб.) – возможны судебные риски. 🔸 Рост арендных обязательств в 3,8 раза – скрытый леверидж. 🔸 Санкционные риски и волатильность ключевой ставки. 14. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) B- / B3 – спекулятивный уровень, чувствительный к неблагоприятным условиям. 🔴 15. Оценка финансового состояния (ОФС): [🟥1...100🟩] ОФС = 55 🛡️ Уровень финансовой устойчивости: средний (пониженный) Инвестиционный риск: умеренно высокий (допустима погрешность ±5) 16. Финансовое состояние выросло (улучшилось) по сравнению с 2024 годом за счёт сильного положительного FCF, роста выручки и прибыли, снижения долговой нагрузки. Негатив – очень низкое покрытие процентов. #Финанализ_идель