Форум об облигации ОФЗ 29031

$SU29031RMFS0 Свежий ПК (флоатер) от Минфина, размещен сразу на триллион, торги для нас начнутся завтра. Банкам всучили в среднем по 925р, любопытно будет завтра посмотреть цену в стакане. Так-то это сразу 16+ годовых, занятно… казна пустеет, милорд, размещаемся под любые условия? Зачем тогда нужен свежий выпуск типа РЖД $RU000A10FV69 с теми же 16+, не очень ясно. Диверсификация госактивов, дружно идем к тому, что скоро каждый портфель будет состоять просто из разных выпусков гос или квази-гос бумаг 😆 Может, в том и состоит план?)) государству-то можно занимать и перезанимать, никто не пикнет про пирамиду, никакая АВО не напрыгнет 🤔

Минфин вернулся с триллионом: ОФЗ-ПК 29031 разместили при спросе в 1,4 трлн рублей $SU29031RMFS0 За важными новостями о нефтьи и геополитики, Минфин тихо провел первый с июля аукцион ОФЗ — и разместил облигации на 1 трлн рублей. Спрос превысил предложение в полтора раза, что для рынка госдолга после полуторамесячной паузы — отличный знак. Для вас это значит: долговые рынки живы, а инструменты с плавающим купоном остаются в фаворе у больших денег. Что произошло 2 сентября Минфин России провел аукцион по размещению облигаций федерального займа с плавающим купоном (ОФЗ-ПК) серии 29031. Это первый выход ведомства на долговой рынок с 20 июля, когда аукционы приостановили из-за высокой волатильности на рынке долга. Выпуск номинальным объемом 1 трлн рублей был размещен полностью. Спрос составил 1,42 трлн рублей — желающих купить оказалось заметно больше, чем бумаг на продажу. Цена отсечения — 92,5% от номинала, выручка Минфина — 938,9 млрд рублей. $SU29031RMFS0 — это «флоатер», то есть облигация с плавающей ставкой. Купон по ней привязан не к фиксированному проценту, а к трёхмесячной ставке RUONIA — индикатору, который следует за реальной стоимостью денег на межбанковском рынке. Проще говоря: когда ЦБ держит ставку высокой, доходность таких бумаг тоже растёт. Выбор именно этого инструмента — компромисс Минфина: при ключевой ставке 14% никто не хочет фиксировать доходность в «длинных» бумагах на 15 лет вперёд. Как отреагировал рынок Индекс гособлигаций RGBI к середине дня 2 сентября находился на отметке 113,66 пункта (−0,18% к закрытию предыдущего дня). Существенного роста нет, но и обвала тоже — рынок воспринял аукцион спокойно. Индекс Мосбиржи $MXU6 утром падал на 0,84%, до 2168,89 пункта, но к 16:00 мск отыграл часть потерь, поднявшись до 2181,59 пункта (+0,12%). Накануне, 1 сентября, индекс закрылся в плюсе — 2187,33 пункта (+0,39%), днем даже протестировав отметку 2200. Доллар продолжил дорожать: официальный курс ЦБ на 2 сентября — 86,75 рубля (+0,43%). Нефть Brent утром достигала $97,04 (+2,53%) на фоне эскалации между США и Ираном, но к вечеру откатилась к $94,35. Что говорят эксперты Виталий Наумов, старший стратег по рынкам облигаций, ставок и валют компании «Эйлер», РБК: «Учитывая, что необходимость в заимствованиях единовременно сократилась сразу на ₽925 млрд, реакцию рынка можно охарактеризовать как сдержанную» Выводы Успешное размещение — сигнал, что госдолг все еще привлекателен для банков и крупных инвесторов. Если у вас в портфеле есть флоатеры — держите, они пока работают как надо. А вот с длинными ОФЗ с фиксированной ставкой лучше повременить: при ставке 14% и туманных перспективах ее снижения риск падения цены таких бумаг остается высоким.

И? Таки нас обрадовали? Крутанули аукцион. $SU29031RMFS0 Или огорчили? Насыпали ОфЗ-плавцов в приличном объёме. Как будто не хотели надавить на длинный конец ОФЗ-фиксов. Однако Всё-таки Фиксики приуныли. А почему? Купон сложно состряранный , так называемая срочная RUONIA, то есть накопительная за каждый день. Для ориентира на сейчас можно посмотреть на выпусках в близнецах декабря 2024г. например $SU29027RMFS8 текущий купон 14,83% выдает доходность к погашению 16,2% при цене 94,97%, текущая купонная доходность 15,8%. А тут в Новом выпуске раздавали по цене отсечения 92,5% , получается текущая купонная доходность больше 16%. Вот фиксы и приуныли.

Минфин России информирует о результатах проведения 2 сентября 2026 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПК выпуска № 29031RMFS с датой погашения 29 июля 2042 г. 
         Итоги размещения выпуска № 29031RMFS:
         - объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
         - объем спроса – 1424,700 млрд. рублей;
         - размещенный объем выпуска – 1000,000 млрд. рублей;
         - выручка от размещения – 938,872 млрд. рублей;
         - цена отсечения – 92,5000% от номинала;
         - средневзвешенная цена – 92,5122% от номинала. #облигации $SU29031RMFS0

$RGBIF ОФЗ: насколько важен аукцион $SU29031RMFS0 сегодня и почему рынок все равно будет ждать заседания ЦБ и бюджета? Итак, после Минфин после перерыва в 1,5 месяца решил разместить весь недавно зарегистрированный ОФЗ флоатер 29031 (16 лет, 1 трлн руб). Результат размещения сегодня в 14.30 (сам аукцион в 12). Если разместят по ~92.8 цене, то спред 120 бпс к срочной RUONIA, если ~93.5 - 110. В прошлом году 12 Ноября размещал 29029 (2041 год, 0.82 трлн руб). Тогда цена была 93.62% и 115 бпс спред. Покупатели были гос банки. В этот раз скорей всего тоже существует договоренность между Мин Фин и гос банками. Однако, сам спред может дать сигнал тк если он на уровне прошлого размещения (~93%), то ок. Но если будет выше 120 бпс (<92.8), то есть нотки неотложности и может дать негативный сигнал для дальнейших размещений как флоатеров так и фиксов. Также, вопрос насколько будет увеличена программа заимствований на этот год, учитывая публикацию бюджета в этом месяце. Явно, что оставшихся 1.4 трлн руб мало, при дефиците бюджета 6 трлн руб вместо оценки на начало года вдвое меньше… Поэтому не ожидал бы ралли в ОФЗ фиксе даже, если 29031 разместят успешно тем самым почти закрывая заимствования на год. (Ввиду роста программы заимствований и неопределенности вокруг ставки ЦБ из-за рубля и топливного кризиса). Некоторые детали здесь https://www.rbc.ru/quote/01/09/2026/6a96cc2c9a794730dbd7a2f9?ysclid=mtjvet8iis615782803 Ставь 👍 подписывайся

       Минфин России информирует о проведении 2 сентября 2026 года аукциона по размещению облигаций федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК) выпуска № 29031RMFS (дата погашения 29 июля 2042 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске. Объем удовлетворения заявок на аукционе будет определяться исходя из объема спроса, а также размера запрашиваемой участниками премии к фактически сложившимся на рынке уровням доходности.            Устанавливается следующий регламент проведения аукциона:          - 12:00 - 12:30 - ввод заявок на аукцион по размещению выпуска № 29031RMFS;          - 14:00 - ввод цены отсечения для выпуска № $SU29031RMFS0