Форум о фьючерсе GL-3.26 Золото (rub)

🏆Заметка по золоту🏆 Исходя из моей стратегии сейчас неправильно заходить в золото, даже если оно полетит наверх с текущих. По моей стратегии правильнее дождаться по нему коррекции. Под золотом я имею ввиду даже не XAUUSD, а фьючерс $GLH6. Я рассматриваю взять его по цене 10800 пт. Если он туда не сходит - я не обижусь. Я в это время заработаю свои на ОФЗ ПД. Почему GLH6 может сходить на 10800? Потому что рубль может продолжать укрепляться, а XAU продолжать медленно ползти наверх на геополитической нестабильности и смягчающейся ДКП в США. Золото, конечно, может и улететь наверх на геополитике и ДКП, но уж пусть лучше это оно сделает без меня, чем вместе со мной даст коррекцию процентов на 6-10. А как вы смотрите на золото?

☝️Заметка о золотах🏆 На нашем рынке есть два фьюча на разные золота, которыми я торгую: 1. $GLH6 – на рублевое золото $GLDRUB_TOM . 2. $GDH6 – на долларовое золото XAUUSD. У них есть различия, которые сказываются на их цене: 1. У $GLH6 базовый актив – это $GLDRUB_TOM , который включает в себя курс не только XAUUSD, но еще и $USD000UTSTOM. 2. У $GDH6 базовый актив – это только XAUUSD. $USD000UTSTOM на него не влияет. Отсюда и получаются расхождения графиков не только этих фьючей, но еще и золот. Если долларовое золото сейчас медленно поднимается наверх, то рублевое золото медленно спускается вниз. Отсюда и различия в стратегии торговли. Вы спросите: «А их надо по-разному торговать?» Отвечу: «Да!», и выведу два совета: 1. Торговать чистое золото надо через GDH6. Например тогда, когда хотите исключить влияние курса доллара. 2. Торговать золото со встроенным долларом надо через GLH6 или через $GLDRUBF . Например тогда, когда хотите захеджировать долларом свою рублевую позицию. Подписывайтесь на канал – буду рассказывать больше нюансов рынка. Подписывайтесь на стратегию – будем торговать эти нюансы вместе. Если есть вопрос по текущему посту – задавайте в комментариях – всем отвечу.

А давайте снова поговорим про золото $GLH6 ! По мере приближения драгоценного метала к красивой цене 4000 долл\унция, становится все больше "экспертов", которые верят в долгосрочное закрепление выше этого уровня. Я один из них и рассказывал вам про это несколько раз. Вся психология, логика и техника (а что там с фундаменталом оценить не в наших силах) указывает на неизбежный пробой важного уровня. Сейчас даже сложно представить, что всего 1,5 года назад унция торговалась по 1800 долларов! Удвоение за 18 месяцев!!  Но еще сложнее представить, что акции российских производителей золота не только не выросли, но еще и упали за этот же период!! Фактически рост золота был нормально отыгран только во флагманском Полюсе, а вот весь второй эшелон фантастически бездарно потерял золотое время. Пройдемся по списку:  1) Петропавловск решил не идти путем других компаний и обанкротился до начала золотого ралли!  2) Solidcore , он же бывший Полиметалл, разбазарил активы, растерял добычу и укатил в Казахстан, строить новое светлое будущее. Про эту историю я много писал в качестве иллюстрации неадекватности рынка. Половина второго эшелона обнулила инвестиции своих акционеров прямо перед началом "золотых" времен! Вот это рынок!! Вот это регулирование!!! Вот это защита миноритариев!!!!  3) Но и другие не лучше. ЮГК $UGLD 1,5 года назад вышел на IPO с обещаниями роста добычи. Акции даже росли выше 1 рубля. С тех пор:  - обещания по добыче мимо; - мажор воровал везде, где только мог (и из казны, как Сенатор, и из компании в виде премии на размер годовой прибыли);  - постоянные проблемы с выполнением норм законодательства и штрафы;  - как итог - национализация актива.  ЮГК хотя бы прибылен и теперь мы ждем нового собственника. Потенциально актив еще может обновить максимумы и принести очень много денег ВСЕМ акционерам.  4) Селигдар $SELG . Акции НИЖЕ, чем были в конце 2023 года! - бездарный менеджмент;  - невыполнение планов по росту добычи; - "гениальные" золотые займы; - 3 года убытков подряд!!!  - раздувающаяся себестоимость (через услуги подрядных организаций и дикие комиссии неких брокеров), которая растет быстрее выручки!!  - консолидация активов где нет полного контроля или только его половина;  - черная дыра Русолова, которая поглощает млрд прибыли;  Простая логика на нашем рынке не работает. Вроде бы логично, что при росте золота акции золотодобытчиков должны расти еще сильнее. Ведь при сохраняющейся себестоимости их маржа растет резко и непропорционально. Ан нет. В российских реалиях нужно учитывать тот факт, что мажоритарий может украсть маржу в свою пользу, а миноритарий останется с обещаниями и падающими акциями.  Впрочем, удвоение золота менее чем за 2 года должно победить любую тупость и жадность. Так что акции золотодобытчиков второго эшелона еще могут вырасти. По крайней мере я на это рассчитываю, так как купил их в стратегии.  П.С. К бабке не ходи, в конце года выкатят дополнительный налог на золото выше цены отсечения (скажем выше 2500 долл\унция).  #бородаинвестора #золото #Полюс #Полиметалл #ЮГК #Селигдар

🜚 Цена золота — в виде токена $PAXG — еще в субботу преодолела и закрепилась выше $3,600. При этом на выходных фьючерсы {$GLZ5} и $GLH6 на это движение никак не реагировали, что выглядело как возможность для арбитража, пусть и с весьма ограниченной ликвидностью. Подумал, что, вероятно, пробой $PAXG ложный, и в понедельник ситуация исправится. Но нет, арбитраж действительно был возможен, а цена $PAXG вполне соответствует цене золота даже на выходных. Так что и покупать золото на долгосрок вполне разумно в виде $PAXG. $TGLD@ #paxg #золото #токенизированное_золото