Хэштег #healthcare | Тинькофф Инвестиции Пульс

👍 Позитивно смотрю на акции компании Fulgent Genetics (долгосрочно). Снова обращаем внимание на хорошую пачку кэша и эквивалентов на балансе технологической компании. И хотя пока геномика потеряла свой былой хайп, а денег на все коммерческие исследования и разработки начинает не хватать, предположу, что это технологическое направление ещё успеет показать себя в будущем!

🍐 Из своих таблиц периодически достаю примечательные активы, и одним из них в этот раз оказались акции Alector Пробежимся совсем кратко! Alector — мелкий биотехнологический игрок, работает в направлении нейроиммунологии. Предполагается, что нарушения в иммунной системе играют решающую роль в развитии нейродегенеративных заболеваний, таких как болезнь Альцгеймера. Alector — одна из тех компаний, у которых в ходе текущей коррекции рынка EV упала почти до нуля. По такому простому показателю я сейчас стараюсь отсеивать биотехнологические компании для дальнейшего обдумывания. В нашем случае при MC = $790 млн, EV равна всего $77 млн. Кэш-позиция ALEC к концу 3 квартала составляла $760 млн. Как отмечает менеджмент, этой прослойки денег должно хватить до конца 2024 года (хотя по моим простым подсчётам даже надольше при операционных расходах в $60-70 млн в месяц). При этом небольшая выручка компании генерируется за счёт партнерств с известными GSK и Abbvie, она покрывает часть расходов на R&D. В пайплайне Alector 20+ исследовательских программ, 5 из которых находятся на 1-2 стадиях клинических испытаний, а AL001 для FTD-GRN — уже на третьей (в партнерстве с GSK). Большой запас денег и эквивалентов, солидный пайплайн с программами на последних стадиях, довольно уникальное направление исследований — неплохое начало, чтобы попробовать углубиться в изучение актива! Понятно, что в нынешней ситуации нет смысла тратить слишком много времени на анализ отдельных американских акций. Поэтому процесс приходится упрощать, но от этого он бесполезным не становится!

Предупреждение: Данный пост не является инвестиционными стратегией/советом/консультацией. Приведенная ниже информация может не соответствовать действительности и требует ваших собственных тестов и критического мышления. Сегодня последний день разбора акций здравоохранения. В наш текущий список войдут компании, которые мы не смогли рассмотреть в прошлых постах. Начнем, как обычно, поверхностно: нашему взору представлены различные компании с разными характеристиками: с высокими и достаточно низкими оценками для сектора здравоохранения. Различия в прибыльности и эффективности можно объяснить с выбором ниш в здравоохранении, в которых компании развиваются. Так, занимаются медстрахованием, что, как мы видим, не приносит много прибыли в этой сфере и они менее эффективны по сравнению с остальными компаниями, что видно как в общей таблице, так и в строке «Минимум». Однако, в американской страховой индустрии в целом прибыльность и эффективность выше. Это, скорее всего, связано с большим количеством страховых случаев в медицине, чем в индустрии в целом. Оценка довольно низкая, как мы видим, по данным показателям компании не дорогие. Однако, если вы рассматриваете американские страховые компании для вложений, то лучше поискать другие варианты, так как на данный момент есть более подходящие, качественные по приемлемой цене страховщики, про которых я расскажу в одном из следующих постах. Самые прибыльным и эффективные - производители медицинских оборудования и вакцин и услуг , биотехи . Видно это по оценке: большая часть данный компаний весьма дорогие согласно показателям, например: . Тем не менее, мы также видим исключения: это и , которые хоть и самые прибыльные, имеют достаточно адекватные оценки. Последняя даже конкурирует по низкой оценке с , как можно увидеть по таблице, а по прибыльности и эффективности выше всех, если не считать с высокими ROE, обусловленный долговыми проблемами. Во многом данная ситуация связана с Covid-19 и осознанием, что угрозы пандемий вероятнее, чем считалось ранее. По Debt/EBITDA и Leverage мы видим, что эти компании вместе с не испытывают проблем с долговой нагрузкой - эти показатели в несколько раз ниже остальных компаний из списка как в среднем, так и по медиане. Текущая ликвидность компаний близка к отличному (~2). Такие показатели здесь у . Аутсайдерами стали и , у которых данный показатель меньше 1, следовательно, компания не в состоянии полностью покрыть текущие обязательства (в течение 1 года). Считаю, что данный показатель компаниям следует улучшить. Что касается балансовой стоимости, то мы можем увидеть, что у компаний сейчас она низкая, но это больше связано с высокой оценкой предприятий, нежели с качеством их деятельности. Здесь хорошо себя проявили и . Проблемной компанией тут является , которая испытывает проблемы с долговой нагрузкой, что видно по Debt/EBITDA и отрицательной балансовой стоимости, которую я убрал. В данной ситуации, долги компании превышают активы, что не может не вызывать беспокойства. Этим и объясняется в целом более низкая оценка, чем у большинства компаний. У компаний в целом низкая для американских компаний бета, в целом для медицины достаточно высокая, за счет 4 компаний. У и больше подвержены колебаниям рынка, правда первая в связи с вирусами, а вторая - из-за неустойчивого финансового положения. Помимо этого, высокие беты для индустрии у производителей оборудования и , что может быть связано с желанием у больниц и других медицинских учреждений сэкономить на оборудовании перед или во время рецессии.

Предупреждение: Данный пост не является инвестиционными стратегией/советом/консультацией. Приведенная ниже информация может не соответствовать действительности и требует ваших собственных тестов и критического мышления. Настало время рассмотрения акций Американских фондовых бирж 🇺🇸 Начнем традиционно с сектора здравоохранения с индустрии производителей лекарственных средств (HealthCare - Drug Manufacturers).• Как вы можем увидеть, компании достаточно дорогие по оценке. На это может быть несколько причин: большое количество игроков (в отличие от других стран, с Американскими фондовыми биржами работают инвесторы и трейдеры почти со всех стран), нахождение в индексе (из-за этого крупные финансовые конгломераты, такие как BlackRock, Vanguard, State Street и многие другие владеют долями во всех компаниях) и убежденность, что данные акции являются отличным защитным активом в непростые времена, особенно перед рецессией. Отдельно стоит упомянуть про бету компаний: как вы можете заметить, она довольно низкая (правда, им далеко до беты российских производителей удобрений). Это не только признак устойчивости к несистемным рискам и бизнес циклам, но также и меньшая волатильность. Следовательно, выглядит логичным, что перед наступлением рецессии и во время ралли нефтегазовых компаний инвесторы обращают взгляд на акции здравоохранения. Поэтому, неудивительно, что оценка почти вся красная. Тем не менее, индустрия перекуплена и инвесторам, вероятно, не получится найти дешевые качественные акции. Однако, если вы все же решились рассмотреть производителей лекарственных средства, тут все же есть интересные варианты. Например, более-менее рационально оценены за счет своих показателей прибыльности, которые являются самыми высокими в индустрии. Вдобавок, у них довольно низкая долговая нагрузка и приличная балансовая стоимость для данной индустрии.• Следующая троица, , выглядят похуже: оценка явно завышена, да и долговая нагрузка выше среднего (что уж там говорить про медиану). Балансовая стоимость - одна из самых низких. Из хорошего можно отметить эффективность менеджмента. может показаться хорошим вариантом, если не брать в расчет отрицательную балансовую стоимость. Зато текущая ликвидность и эффективность хорошие. выделяется показателями P/E и P/B с высокими пределами нормы в этом переоцененном списке, приличными прибыльностью, эффективностью, низкой долговой нагрузкой и почти идеальной текущей ликвидностью. Высокая оценка и , на мой взгляд, больше всего связана с вакцинами от Ковида. Правда, если у первой хорошие показатели, то у возникла проблема с чистой прибылью.•У Уоррена Баффета есть акции , правда их доля в портфеле незначительна и составляет меньше 1%, и он скорее всего их купил при более адекватной оценке. Ситуация с похожа на , правда менее прибыльна; тут главными достоинствами являются самая высокая балансовая стоимость и самая низкая долговая нагрузка. Остались только и c с одинаково высокой долговой нагрузкой. Первая выглядит лучше по всем параметрам, кроме EV/EBITDA. Насколько мне известно, Майкл Бьюрри оставил только акции после продажи старых и покупкой новых. Возможно, он тоже ожидает, что акция хорошо себя проявит после ралли энергетических компаний (Изображение цикла секторов я добавил вместе с таблицей).

Всем привет! Надеюсь, ваши портфели не сильно страдают от отрицательного роста Московской Биржи. Сегодня мы рассмотрим акции одного из самых важных, значимых и недооценённых среди обычных и начинающих инвесторов секторов экономики - здравоохранение. {$ISKJ} Мультипликаторы: P/E: 296.54 P/S: 4.87 P/B: 25.91 EV/Revenue: 5.24 EV/EBITDA: 38.36 Средняя корреляция по выборке: 0.07296509 Оценка прибыльности: Profit Margin: 0.99% Operating Margin: 11.04% Эффективность менеджмента: ROA: 5.02% ROE: 7.66% Параметры ликвидности: Current Ratio: 1.77 Балансовая Стоимость на акцию: 2.76 Бета: 1.44 У компании посредственные мультипликаторы, оценки прибыльности и эффективности менеджмента; крайне высокая Бета, указывающая на подверженность к волатильности на рынке; Балансовая стоимость на акцию ниже цены акции более чем в 20 раз. Из плюсов можно отметить только хороший показатель Current Ratio, указывающий на положительное значение рабочего капитала. - Фармсинтез Мультипликаторы: P/E: Нет данных P/S: 2.68 P/B: 3.40 EV/Revenue: 4.26 EV/EBITDA: -2.81 Средняя корреляция по выборке: 0.08105401 Оценка прибыльности: Profit Margin: -148.38% Operating Margin: -62.25% Эффективность менеджмента: ROA: -8.10% ROE: -62.66% Параметры ликвидности: Current Ratio: 0.30 Балансовая Стоимость на акцию: 2.48 Бета: 0.19 Мультипликаторы получше, чем у {$ISKJ}, кроме EV/EBITDA, который имеет отрицательные значение. Оценка прибыльности и эффективность менеджмента и отрицательны. Помимо этого, у компании явно отрицательный рабочий капитал согласно current ratio; цена акции превышает балансовую стоимость более чем в полтора раза. Из плюсов только коэффициент Бета. - United Medical Group Мультипликаторы: P/E: нет данных P/S: 3.41 (согласно Tinkoff Investments) P/B: нет данных EV/Revenue: нет данных EV/EBITDA: нет данных Средняя корреляция по выборке: нет данных Оценка прибыльности: Profit Margin: 36.73% Operating Margin: 36.43% Эффективность менеджмента: ROA: Нет данных ROE: Нет данных Параметры ликвидности: Current Ratio: 1.22 Балансовая Стоимость на акцию: 1.86 Бета: Нет данных Мало данных в целом, могу только похвалить компанию за самую высокую оценку прибыльности в секторе. Балансовая стоимость на акцию ниже более чем в 200 раз; Current Ratio удовлетворительный. - Мать и Дитя Мультипликаторы: P/E: 5.42 по Тинькофф P/S: 1.29 по Тинькофф P/B: нет данных EV/Revenue: 0.02 EV/EBITDA: 0.05 Средняя корреляция по выборке: нет данных Оценка прибыльности: Profit Margin: 23.80% Operating Margin: 26.34% Эффективность менеджмента: ROA: 12.53% ROE: 28.54% Параметры ликвидности: Current Ratio: 0.90 Балансовая Стоимость на акцию: 303.93 Бета: 1.34 Из плюсов - отличные низкие мультипликаторы, вторая компания оценка прибыльности и первая - по эффективности менеджмента. Из минусов - низкий current ratio; балансовая стоимость на акцию превышает цену на акцию на четверть, что не критично; высокий коэффициент бета, сравнимый с {$ISKJ}. iЗавод Диод (DIOD.ME) Мультипликаторы: P/E: 7.16 P/S: 1.07 P/B: 0.54 EV/Revenue: 0.87 EV/EBITDA: 4.33 Оценка прибыльности: Profit Margin: 15.05% Operating Margin: 21.68% Эффективность менеджмента: ROA: 5.67% ROE: 7.35% Параметры ликвидности: Current Ratio: 5.84 Балансовая Стоимость на акцию: 13.21 Бета: 0.62 Средняя корреляция по выборке: 0.06190011 На мой взгляд, самая оптимальная акция из всех представленных: низкие мультипликаторы, достойная оценка прибыльности и эффективности менеджмента и бета ниже 1. Вдобавок, невозможно не заметить прекрасные параметры ликвидности: высокий current ratio, позволяющие с лихвой покрыть текущие обязательства и балансовая стоимость на акцию более чем в 1.5 выше, чем цена акции. Как говориться, here is a bargain. К сожалению, акции данной компании пока недоступны для торговли в этом приложении, но специально для вас я напишу запрос в службу приложения 😁

🟢 Попробуем вернуться к осторожному рассмотрению активов. Но сначала взглянем, что у меня уже есть на портфелях. Начнём, пожалуй, с healthcare-сектора. Здесь всего 4 акции примерно в равной пропорции, и это новые реалии моих портфелей. Пытаемся делать ставку на точечные вложения и на качество каждого из них. Кстати, на прошлой неделе портфель дал +17%, будем следить за динамикой дальше. Ещё пара-тройка таких недель, и он уже отыграет все минусы с начала года :) Даже с учетом выводов и блокировок. Corcept Therapeutics Относительно небольшая компания, с рыночной капитализацией $2,7 млрд. Примечательна тем, что уже генерирует чистую прибыль и делает это стабильно. Хорошо себя показывает на текущей коррекции, как инвест-идею CORT предлагал ещё в феврале. С точки зрения исследований Corcept интереса тем, что специализируется на кортизоле, "гормоне стресса". Он значительно влияет на обмен веществ, и его избыток может приводить как к психическим расстройствам и зависимостям, так и к снижению иммунитета и повышению риска рака. Мне направление показалось интересным, так как позволяет рассчитывать на широкие потенциальные рынки (что отражено в довольно богатом пайплайне CORT). Doximity Рассматривал чуть раньше, вместе с Teladoc. Теряюсь в догадках, акции какой из этих компании сейчас лучше как вложение (учитывая чудовищную коррекцию TDOC). Но сама бизнес-модель DOCS, которая зарабатывает на рекламе в соцсети для врачей, мне кажется более интересной. По текущим меркам Doximity выглядит дорого, но зато её деятельность очень маржинальна, а средние темпы роста выручки на 67% за последние 3 года впечатляют. И в отличие от TDOC, компания не обременена долгом. Editas Medicine Моменты уныния на рынке хороши для вложения в "хайповые" акции и EDIT здесь не исключение. Недавно я попробовал выкупить новый лот акций Editas чуть выше 10$, и пока успешно. Рыночная капитализация компании теперь не сильно выше её cash & cash equivalents, это соотношение я использую для оценки цены акций совсем небольших биотеков без чистой прибыли и выручки. А если мы добавим сюда все траты Editas на R&D за последние годы, то останемся по деньгам в большом плюсе. Vanda Pharm Совсем маленький биотехнологический игрок. Про исследования Vanda я знаю пока не так много, но её сочетание сильных финансовых позиций, большого пайплайна и низкой цены акций дают, как мне кажется, уникальную инвестиционную возможность. Вот так выглядит мой портфель здравоохранения на сегодня. Постараемся его постепенно улучшать, не торопясь рассматривать другие возможности внутри сектора. Если удастся найти более выгодные предложения, заменю один из 4 крупных лотов на него. Управление портфелем будет заключаться в подобных ротациях (впрочем, это стандартное для меня управление почти всеми счетами). p.s. Vanda добавил недавно на тиньковский портфель, который у меня сейчас нацелен на краткосрочные сделки (1-3 месяца). Но об этом портфеле чуть позже!

🟢 Примечательный случай произошёл вчера с Teladoc Акции компании теряют 47% после выхода результатов первого квартала! TDOC — один из самых крупных и известных представителей тренда в телемедицине. Этот тренд получил особую популярность в 2020 году, когда весь мир столкнулся с локдаунами. Но пандемия отступает, и сохранять старые темпы роста компании всё труднее. Teladoc не попала в свои прогнозы по Q1 2022, а также снизила прогноз по выручке на оставшиеся 3 квартала года до $2,4-2,5 млрд за 2022. Аналогично был снижен и прогноз на год по скорректированной EBITDA (с $340 млн до $250 млн). Но самое интересное, что TDOC за квартал зафиксировала чудовищный убыток в $6,7 млрд из-за переоценки гудвила (goodwill). Эта статья отчетности отражает стоимость деловой репутации компании (а также бренда, торговой марки, деловых связей). Гудвилл сложно оценить напрямую, поэтому обычно он рассчитывается как разница между ценой покупки организации и её net assets (упрощенно). В октябре 2020 года, когда цены акций многих технологических компаний били рекорды, Teladoc сделала огромное приобретение Livongo за $18,5 млрд. Скорее всего, цена компании тогда была сильно завышена, ведь сейчас рыночная капитализация всей TDOC составляет всего $9 млрд. Поэтому гудвилл Teladoc оказался сильно завышенным. Ежегодно компании должны переоценивать свой гудвилл, и вот что получилось в этот раз! ❗️Гудвилл есть у многих игроков, и иногда он достигает больших значений. Этот кейс Teladoc можно использовать как полезный урок. Балансу технологических компаний тоже стоит уделять внимание! p.s. Думаю, реакция рынка на событие немного избыточная. Но ситуация пока действительно складывается не в пользу TDOC.

Довольно интересно вчера повела себя уже знакомая нам Illumina Акции этой весьма крупной компании решили подлететь на 17% за день на хороших новостях. Компания не только повысила свои прогнозы на 2022, но и объявила о нескольких перспективных партнерствах. По предварительным итогам прошедший год оказался сильным для Illumina, она смогла показать рост выручки на 39%, компенсируя замедление годом ранее. 2022 ожидается ещё одним сильным годом для компании, выручка ожидается в промежутке от $5,15 млрд до $5,24 млрд, что даст годовой рост в промежутке 14-16%. CEO ILMN анонсировал несколько новых партнерств: • С Agendia компания планирует разрабатывать тесты для диагностики рака. • С Boehringer Ingelheim компания будет разрабатывать так называемую companion diagnostic (сопутствующая диагностика), диагностический тест для определения применимости препарата к конкретному человеку. • С Optum, инновационной компанией в области сервисов для здравоохранения, ILMN планирует исследовать и проверять эффективность геномических тестов. Хорошие новости пришли и со стороны GRAIL, подразделение объявило о партнерстве с Premier's PINC AI и запуске Galleri. Сделка по поглощению GRAIL вызывала вопросы со стороны европейских регуляторов, но пока новостей здесь не видно. Возможно, антимонопольный вопрос в итоге просто замнётся. Таким образом, интерес к генетической революции возвращается, несмотря на плохие рыночные условия для технологических компаний роста. Это направление, кстати, представлено в нескольких ETF (раз уж последнее время я им уделяю внимание), например: AТОН Генетическая революция {$AMGR} и ARK Genomic Revolution $ARKG Однако всплеска активности в CRISPR-Cas9 всё ещё не наблюдается. Editas Medicine (EDIT), Intellia (NTLA), CRISPR Therapeutics (CRSP), Beam Therapeutics (BEAM) пока только нащупывают дно, но уже смотрятся значительно лучше, чем в моменты всплеска спекулятивного спроса последних двух лет. Ранее я рекомендовал обратить внимание на Illumina, когда цена её акций стала приближаться к 350$. Сам я держал лот акций ILMN на портфеле, посвященном сектору здравоохранения.

🎄Вот и подходит к концу ещë один год! Маловато я делал записей в этот раз, надеюсь в 2022 это исправить. Много трудностей было, не всегда мог уделять рынкам достаточно времени, но все позади :) Последний полноценный пост в этом году, поехали! Праздники праздниками, а рынок продолжает создавать новые интересные возможности. Вчера обратил внимание на телемедицину, о которой говорил ещё в прошлом году, но тогда все компании этого направления были слишком дорогими. Сейчас ситуация становится лучше: все ждут конца пандемии, и многие "коронавирусные звезды" корректируются, а цены их акций приближаются к более интересным уровням. Значительно скорректировались два довольно ярких технологических игрока из сектора healthcare: Teladoc и Doximity Я проведу небольшое экспресс-сравнение, позже постараюсь рассмотреть вопрос чуть подробнее! Первая компания, Teladoc, наверно, более известная, она входит в состав Ark Innovation Кэти Вуд. Занимается непосредственно телемедициной, то есть оказанием помощи и наблюдением за больными удаленно, через современные гаджеты. Teladoc пытается выступать в виде виртуальной больницы и платит врачам в своей сети. Doximity же это бесплатная социальная сеть для медицинских работников, "LinkedIn для врачей", здесь они могут обмениваться опытом, оформлять полезные подписки, использовать различные инструменты телемедицины. Doximity делает деньги на рекламе фармацевтической продукции (около 80% выручки). Компании являются непрямыми конкурентами и представляют два принципиально разных подхода. Бизнес-модель DOCS и её некая децентрализация дают больше гибкости, кажутся мне важными козырями, по крайней мере на первый взгляд. С другой стороны, потенциал роста количества пользователей Doximity уже ограничен, а планов на выход платформы за пределы США пока нет. Teladoc выглядит значительно дешевле по P/S (8,2 против 33,4), но Doximity маржинальнее и уже вышла на чистую прибыль. Обе компании показывают хорошие темпы роста выручки, но DOCS растёт значительно быстрее. Органический рост выручки Teladoc год к году составил 32% против роста на 76% у Doximity. Выручка компаний стабильно увеличивается из квартала в квартал. На балансе у обеих компаний примерно по $800 млн кэша про сопоставимой рыночной капитализации ($15,7 млрд — TDOC, $9,7 млрд — DOCS). Техническая картина выглядит интересной для обеих акций. TDOC застряла вблизи текущих уровней и нащупывает дно. Кроме того, акции компании вышли на допандемийные уровни, что даже немного удивительно. DOCS аналогично показывает плавную смену нисходящего тренда. В целом, я пока склоняюсь в пользу Doximity, даже при её более высокой цене относительно выручки. Самым весомым аргументом считаю серьезные трудности Teladoc с маржой, она не улучшается все последние годы, несмотря на значительный рост выручки. А в условиях ужесточения ДКП мы должны внимательно относиться к прибыльности компании и позитивным денежным потокам. Годовой NRR = 173% дает надежды, что Doximity ещё имеет потенциал для роста даже по мере приближения количества пользователей к "потолку". Кстати, кому интересно, я на канал выложил небольшую стратегию на 2022 год. Завтра-послезавтра ещё вернусь с поздравлением! А на этом у меня пока всё! Напомню, что запись не является торговой рекомендацией, а в приведенных данных могут быть ошибки и неточности. Не забывайте всё проверять самостоятельно. Всем удачных инвестиций!

🏥💡ЛУЧШИЕ АКЦИИ ЗДРАВООХРАНЕНИЯ ДЛЯ ПОКУПКИ НА 2022 ГОД. MARAVAI LIFE SCIENCES HOLDINGS 🧬Maravai Life Sciences Holdings - компания, занимающаяся биологическими науками, которая предоставляет генетические продукты и услуги по тестированию для разработки и исследований лекарств. Компания, базирующаяся в Сан-Диего, стала публичной в ноябре 2020 года по цене 27 долларов за акцию. Его акции выросли более чем на 39% с момента IPO. 💉У компании более 5000 клиентов, включая Pfizer и BioNTech $BNTX, которые используют технологию CleanCap для стабилизации своей вакцины против мРНК COVID-19. Технология насчитывает более 100 пользователей. Согласно его проспекту, в общей сложности в пяти испытаниях вакцины против мРНК COVID-19 использовался CleanCap. ⬆️Maravai сообщила о результатах за третий квартал в середине ноября. В верхней строке он сообщил о росте на 133 % в годовом исчислении до 204,8 миллиона долларов. В сегменте производства нуклеиновых кислот компании, который включает в себя технологию CleanCap, выручка за квартал увеличилась на 170 %. На его долю приходится 89 % от общего объема продаж. Остальное приходилось на тестирование безопасности биологических препаратов и обнаружение белка. ⬆️Прибыль MRVI выросла на 39 % по сравнению с предыдущим годом и составила 54,3 миллиона долларов, или 45 центов на акцию. 💸Компания включила предварительный прогноз по выручке на 2022 год. Компания ожидает, что выручка вырастет на 12,5 % в середине года до 860 миллионов долларов. MRVI также ожидает, что спрос на ее технологию CleanCap увеличится на 5-10% в 2022 году. Эта оценка включает в себя передачу бизнеса по обнаружению белка компании Thompson Street Capital Partners за 124 миллиона долларов.

🏥💡ЛУЧШИЕ АКЦИИ ЗДРАВООХРАНЕНИЯ ДЛЯ ПОКУПКИ НА 2022 ГОД. AVANTOR 📍Avantor начал свою деятельность в 1904 году как химическая компания J.T. Baker. Она специализировалась на производстве чистейших химических веществ для производителей. В 1985 году он был продан компании Procter & Gamble . Десять лет спустя Mallinckrodt $MNKKQ приобрел химическую компанию. В 2010 году Avantor был приобретен филиалами New Mountain Capital. ✅После нескольких приобретений компания предоставляет своим клиентам около 6 миллионов продуктов и услуг в трех основных сегментах: Материалы и расходные материалы (70 % продаж), Оборудование и приборы (15 %), а также Услуги и Специальные закупки (15 %). Примерно 85 % его доходов носят периодический характер. ⬆️В конце октября компания Avantor отчиталась о результатах за третий квартал. За трехмесячный период AVTR сообщила о выручке в размере 1,83 миллиарда долларов, что на 14,3 % больше, чем годом ранее. На долю органических продаж пришлось 10,2 % роста, при этом разница была компенсирована приобретениями. Продажи были выше во всех трех географических регионах, включая увеличение на 24,1 % в Азии, на Ближнем Востоке и в Африке. 📍Компания также сообщила о скорректированной чистой прибыли в размере 226,4 миллиона долларов в третьем квартале по сравнению с убытком в размере 42,2 миллиона долларов за аналогичный период прошлого года. Свободный денежный поток за девять месяцев, закончившихся 30 сентября, составил 606,1 миллиона долларов, по сравнению с 582,4 миллиона долларов за аналогичный период годом ранее. 🗯Avantor ожидает роста выручки на 15 % в середине своего прогноза на весь 2021 год при росте скорректированной прибыли на акцию на 55 %. Его оценка свободного денежного потока на 2021 год составляет 850 миллионов долларов. 💡1 ноября Avantor завершила свое последнее приобретение, заплатив 2,7 миллиарда долларов за Masterflex, базирующегося в Иллинойсе производителя перистальтических насосов и асептической технологии одноразовой перекачки жидкости. Эта покупка укрепляет позиции компании в отрасли биофармацевтики и может сделать ее одной из лучших акций здравоохранения в 2022 году и в последующий период.

🏥💡ЛУЧШИЕ АКЦИИ ЗДРАВООХРАНЕНИЯ ДЛЯ ПОКУПКИ НА 2022 ГОД. HCA HEALTHCARE 🇬🇧HCA Healthcare является владельцем и оператором 183 больниц, хирургических центров, центров неотложной помощи, врачебных клиник и автономных отделений неотложной помощи в 20 штатах и Великобритании. 💉9 ноября группа больниц объявила, что все ее сотрудники должны получить по крайней мере одну дозу вакцины к 5 декабря и быть полностью вакцинированы к 4 января 2022 года. В своем пресс-релизе HCA добавила, что большинство сотрудников уже были полностью вакцинированы, и она работает с теми, кто этого не сделал, чтобы уложиться в установленный срок 4 января. ⬆️HCA сообщила о результатах за третий квартал в конце октября. Выручка выросла на 15% до 15,3 миллиарда долларов с 13,3 миллиарда долларов годом ранее. Прием в те же учреждения компании увеличился на 6,8% в годовом исчислении и на 2,7% по сравнению с 2019 годом. Чистая прибыль компании за третий квартал составила 2,3 миллиарда долларов, или 7,00 доллара на акцию, по сравнению с 668 миллионами долларов, или 1,95 доллара на акцию, в третьем квартале 2020 года. 💡Компания ожидает, что в 2021 году выручка за весь год составит не менее 58,7 миллиарда долларов, а прибыль на акцию составит 17,50 доллара в середине своего прогноза. 📈При взгляде на технические характеристики HCA легко понять, почему он включен в список лучших акций здравоохранения для покупки. За год на сегодняшний день HCA вырос на 49,2 % и вырос на 60,3 % за последний год.

🏥💡ЛУЧШИЕ АКЦИИ ЗДРАВООХРАНЕНИЯ ДЛЯ ПОКУПКИ НА 2022 ГОД. VEEVA SYSTEMS ☁️Veeva Systems предоставляет облачные программные решения для мировой индустрии наук о жизни. По оценкам компании MarketLine, объем отрасли наук о жизни составляет 2,2 триллиона долларов в год и растет на 6 % в год, согласно рыночным данным. 🏆VEEV является корпорацией общественных благ (PBC), что означает, что она учитывает интересы всех заинтересованных сторон, а не только акционеров. Несмотря на свою более широкую направленность, это одна из лучших акций здравоохранения по доходности для акционеров. За последние пять лет он принес общую доходность в годовом исчислении в размере 49,7 %. 🎯В 2015 году у Veeva была цель достичь годового дохода в 1 миллиард долларов к концу 2020 года. Он достиг своей цели в 2019 году. Таким образом, в том году компания повысила свою цель по выручке и теперь надеется достичь 3 миллиардов долларов к концу 2025 года. Компания опережает этот план. ⬆️В последнем отчетном квартале выручка Veeva составила 455,6 миллиона долларов, что на 29 % больше, чем год назад. Скорректированная чистая прибыль компании составила 152,7 миллиона долларов, что на 31% больше, чем годом ранее. По оценкам Veeva, за весь этот финансовый год ее доходы составят не менее 1,83 миллиарда долларов, что на 24 % больше, чем ее доходы в 2021 финансовом году в размере 1,47 миллиарда долларов. VEEV также ожидает скорректированную прибыль на акцию в размере 3,57 доллара, что на 21 % больше, чем 2,94 доллара на акцию год назад. 👉Двумя основными продуктами компании являются коммерческое облако Veeva и хранилище Veeva. За первые шесть месяцев 2022 года объем продаж Veeva Vault составил 476,5 миллиона долларов (54 %) от 889,2 миллиона долларов, в то время как на долю коммерческого облака Veeva пришлось остальное. 👍Профессионалы с Уолл-стрит, безусловно, настроены оптимистично по отношению к этим акциям здравоохранения. Консенсус-прогноз среди 22 аналитиков, охватывающих акции, отслеживаемые S&P Global Market Intelligence, - “покупать”, а средняя целевая цена составляет 341,48 доллара. (Скопировано:Full tine trading)

🏥💡ЛУЧШИЕ АКЦИИ ЗДРАВООХРАНЕНИЯ ДЛЯ ПОКУПКИ НА 2022 ГОД. VEEVA SYSTEMS ☁️Veeva Systems предоставляет облачные программные решения для мировой индустрии наук о жизни. По оценкам компании MarketLine, объем отрасли наук о жизни составляет 2,2 триллиона долларов в год и растет на 6 % в год, согласно рыночным данным. 🏆VEEV является корпорацией общественных благ (PBC), что означает, что она учитывает интересы всех заинтересованных сторон, а не только акционеров. Несмотря на свою более широкую направленность, это одна из лучших акций здравоохранения по доходности для акционеров. За последние пять лет он принес общую доходность в годовом исчислении в размере 49,7 %. 🎯В 2015 году у Veeva была цель достичь годового дохода в 1 миллиард долларов к концу 2020 года. Он достиг своей цели в 2019 году. Таким образом, в том году компания повысила свою цель по выручке и теперь надеется достичь 3 миллиардов долларов к концу 2025 года. Компания опережает этот план. ⬆️В последнем отчетном квартале выручка Veeva составила 455,6 миллиона долларов, что на 29 % больше, чем год назад. Скорректированная чистая прибыль компании составила 152,7 миллиона долларов, что на 31% больше, чем годом ранее. По оценкам Veeva, за весь этот финансовый год ее доходы составят не менее 1,83 миллиарда долларов, что на 24 % больше, чем ее доходы в 2021 финансовом году в размере 1,47 миллиарда долларов. VEEV также ожидает скорректированную прибыль на акцию в размере 3,57 доллара, что на 21 % больше, чем 2,94 доллара на акцию год назад. 👉Двумя основными продуктами компании являются коммерческое облако Veeva и хранилище Veeva. За первые шесть месяцев 2022 года объем продаж Veeva Vault составил 476,5 миллиона долларов (54 %) от 889,2 миллиона долларов, в то время как на долю коммерческого облака Veeva пришлось остальное. 👍Профессионалы с Уолл-стрит, безусловно, настроены оптимистично по отношению к этим акциям здравоохранения. Консенсус-прогноз среди 22 аналитиков, охватывающих акции, отслеживаемые S&P Global Market Intelligence, - “покупать”, а средняя целевая цена составляет 341,48 доллара.

🏥💡ЛУЧШИЕ АКЦИИ ЗДРАВООХРАНЕНИЯ ДЛЯ ПОКУПКИ НА 2022 ГОД. PFIZER 🦠В наши дни трудно составить список лучших акций здравоохранения и не включить в него Pfizer . COVID-19 оказал большое влияние на бизнес компании в 2021 году – и, вероятно, продолжит оказывать такое влияние в 2022 году. ⬆️2 ноября PFE сообщила о результатах третьего квартала, которые включали увеличение выручки на 130 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 24,1 миллиарда долларов, при этом скорректированная прибыль на акцию составила 1,34 доллара, что на 129 % больше, чем годом ранее. Если исключить Comirnaty, торговую марку вакцины COVID-19, разработанную совместно с BioNTech $BNTX, ее выручка выросла на 7% за квартал по сравнению с прошлым годом. 💸В своем ежеквартальном отчете Pfizer сообщила, что 75 % ее доходов от COVID-19 поступило из стран за пределами США, и она ожидает, что к концу следующего года доставит не менее 2 миллиардов доз Comirnaty в страны с низким и средним уровнем дохода. 💉В 3 квартале выручка компании от вакцинации составила 14,6 миллиарда долларов по сравнению с 1,7 миллиардами долларов годом ранее. За первые девять месяцев 2021 года компания получила 28,7 миллиарда долларов дохода от вакцин по сравнению с 4,6 миллиардами долларов за аналогичный период годом ранее. 📍За все четыре квартала 2021 года Pfizer ожидает выручки в размере 36 миллиардов долларов от своей вакцины против КОВИДА, а затем 29 миллиардов долларов в 2022 году. 🔵В результате своих сильных показателей компания оценивает, что ее скорректированная прибыль на акцию в 2021 году составит от 4,13 до 4,18 доллара США на акцию, что составляет 89 % роста в годовом исчислении в середине ее прогноза. Исключая Comirnaty, компания по-прежнему ожидает прибыль на акцию в размере не менее 2,60 доллара. 💬5 ноября Pfizer объявила, что Паксловид, его пероральное противовирусное лечение COVID-19, как было установлено, снижает риск госпитализации или смерти на 89%. Компания представила свои данные в FDA в середине ноября для получения разрешения на экстренное использование, которое она предоставила FDA в рамках своих текущих представлений для получения разрешения на экстренное использование от регулирующего органа, а затем подписала соглашение с правительством США на сумму 5,3 миллиарда долларов на 10 миллионов курсов перорального лечения. 💸Pfizer инвестировала 1 миллиард долларов в разработку Паксловида, полагая, что COVID будет существовать еще долгие годы.

🏥💡ЛУЧШИЕ АКЦИИ ЗДРАВООХРАНЕНИЯ ДЛЯ ПОКУПКИ НА 2022 ГОД. WALGREENS BOOTS ALLIANCE ⭐Альянс Walgreens Boots получил известного генерального директора в начале 2021 года, когда он нанял Розалинду Брюэр, тогдашнего главного операционного директора Starbucks , чтобы возглавить свою компанию. До Starbucks Брюэр управлял складским бизнесом Walmart Sam's Club. ✴️В августе Брюэр начал собирать управленческую команду из нескольких ключевых сотрудников, включая Трейси Браун, президента компании по розничной торговле и главного менеджера по работе с клиентами. Ранее она занимала пост генерального директора Американской диабетической ассоциации – возможный признак того, что Брюер хочет превратить Walgreens в медицинскую компанию. 💡Совсем недавно компания объявила о своем долгосрочном плане по развитию бизнеса. Стратегия здравоохранения, ориентированная на потребителя, включает запуск Walgreens Health, нового операционного сегмента, ставшего возможным благодаря инвестициям в размере 5,2 миллиарда долларов в VillageMD, лидера в области первичной медико-санитарной помощи, основанного на ценности. Этот шаг более чем удвоил долю WBA с 30 % до 63 %. ➡️В настоящее время VillageMD имеет более 230 практик на 15 рынках. К 2025 году компания планирует открыть более 600 сельских медицинских пунктов в центрах первичной медицинской помощи Walgreens. VillageMD может стать публичным уже в 2022 году. 🗯"Лучшее здравоохранение глубоко укоренилось в местных сообществах, и Walgreens стремится расширить удобный доступ к высококачественным и доступным медицинским услугам для наших пациентов и клиентов в наших окрестностях", - заявил Брюер в пресс-релизе от 14 октября, в котором сообщалось об инвестициях WBA в VillageMD. 🗺По данным компании, 75 % американцев живут в радиусе пяти миль от места расположения Walgreens. ⬆️Акции WBA выиграли под руководством Брюера. С начала года он вырос на 24,6%. Сравните это с его общей доходностью за три года в годовом исчислении -13,5 %.

Друзья, у меня есть хорошая новость: на прошлой неделе получил заветный статус "квала"! Раньше особо и не стремился, но последнее время хотелось получить дополнительные возможности. Теперь планирую освещать новый набор инструментов, кому интересно, не пропустите. Ну а пока к основному посту! На выходных я часто обновляю свои базы и сегодня попробую сделать небольшую выкладку по сектору здравоохранения. Средний рост цены акций в секторе здравоохранения по моей базе из 192 компаний за 12 месяцев составил 18,1%, что меньше роста S&P 500 (+26,9%) и NASDAQ (+27,0%). При этом за последние полгода сектор подрос всего на 0,1%; а за последние месяцы даже ушёл в минус. Например, за 3 месяца медианное снижение цены акций составило целых 6%! В общем, сектор healthcare чувствует себя не очень хорошо, даже в условиях неутихающей пандемии, но его динамика мне кажется более адекватной относительно текущей рыночной ситуации, чем у того же NASDAQ. Может быть, мы имеем дело с серьезной недооцененностью сектора, и он сможет показать себя лучше других на грядущей коррекции? Топ-5 компаний из сектора healthcare за 12 месяцев: Bionano Genomics {$BNGO}, +614%.Никогда всерьез не рассматривал эту компанию, слишком уж громко звучит её название. После выстрела в начале года акции BNGO продолжают обваливаться, возможно, этот рост был просто "пшиком". Очень много small cap компаний выросло именно в январе-2021, говорят, что этому поспособствовал пампинг на англоязычном аналоге Пикабу — Reddit'е. Что таится за пафосным названием Bionano Genomics, пока не знаю. Moderna , +300%. Известна уже почти всем, одна из самых ярких звезд коронавирусного года. Создала вакцину от коронавируса с помощью своей мРНК-платформы, и сделала это весьма быстро. Компания уже начала разработку вакцины против нового варианта коронавируса — Омикрона. Последний, кстати, на прошлой неделе и привел к резкой коррекции почти всех рынков. Об Омикроне известно пока мало. Prothena Corporation , +297%. Маленькая биотехнологическая компания, занимается амилоидами и амилоидозом, а также тесно связанными с ними нейродегенеративными заболеваниями. В пайплайне компании есть 9 препаратов, 4 из них находятся на разных стадиях клинических испытаний. В последних кварталах получила выручку за прохождение отдельных этапов (milestones) исследований в рамках своих коллабораций с более крупными фармацевтическими компаниями (Roche и BMS). Intellia Therapeutics , +282%. Пока самый успешный игрок в нашумевшей технологии редактирования генома CRISPR. В июне продемонстрировала весьма хорошие результаты испытаний своей терапии NTLA-2001, выстрелила и с тех пор неохотно корректируется. Вообще, рынок пока активно бежит из CRISPR-Cas9, поскольку западные частные инвесторы знакомы с технологией довольно хорошо, и все акции, связанные с ней, подвержены хайп-эффекту. Этот термин я потом попробую раскрыть в отдельном посте, он очень важен для понимания рынков XXI века. Кстати, спустя год планирую снова сделать небольшой обзор на компании, связанные с редактированием генома. Arvinas , +233%. Развивает свою технологию/платформу PROTAC (proteolysis targeting chimera). Хотя технология изучается разными лабораториями уже 20 лет, с 2014 года это торговая марка Arvinas. PROTAC нужна для деградации целевых белков, и имеет ряд преимуществ перед другими технологиями, например, способность проходить через гематоэнцефалический барьер, в отличие от моноклональных антител генотерапий. По крайней мере, так заявляет сама Arvinas. Таким образом, год для healthcare-сектора складывается не самым удачным образом, но были здесь и очень хорошие вложения. Буду стараться и дальше периодически освещать это направление и со своей точки зрения искать возможности для интересных вложений. Тут стоит напомнить, что я не профессионал из области здравоохранения и подобные посты делаю скорее для общего ознакомления с рыночной ситуацией.

🏥💡ЛУЧШИЕ АКЦИИ ЗДРАВООХРАНЕНИЯ ДЛЯ ПОКУПКИ НА 2022 ГОД. IDEXX LABORATORIES 🏆Idexx Laboratories была одной из лучших акций здравоохранения в 2021 году. Поставщик диагностических и программных продуктов для ветеринаров вырос на 25,6 % с начала года и на 37,8 % по сравнению с прошлым годом. 🤝Несмотря на бурное время в чартах, на фронте приобретения было довольно тихо, хотя IDXX действительно приобрел ezyVet в июне. Компания предоставляет облачную систему управления информацией о практике (PIMS). В рамках приобретения Idexx получает Vet Radar от Ezyvet – инновационную систему управления рабочими процессами, которая демонстрирует значительный рост в США, Великобритании и Азии. Условия сделки не разглашались. ⬆️В третьем квартале IDXX, закончившемся 30 сентября, его выручка составила 810,4 миллиона долларов, что на 12,3 % больше, чем выручка в размере 721,8 миллиона долларов, о которой он сообщил годом ранее. Группа домашних животных компании (CAG), на которую приходится более 90 % ее продаж, провела очень здоровый квартал с двузначным увеличением продаж. 📍На скорректированной основе прибыль Idexx за квартал составила 1,96 доллара на акцию, что на 12 % выше, чем годом ранее. Компания завершила квартал с чистым долгом в размере 715,7 миллиона долларов, или всего 1,3 % от ее текущей рыночной капитализации. В течение первых девяти месяцев 2021 финансового года у компании был свободный денежный поток в размере 457,8 миллиона долларов, или 79 % от ее чистой прибыли. 🦮В августе 2020 года компания представила гематологический анализатор ProCyte One, который позволяет ветеринарам получать результаты гематологии в клинике, что улучшает обслуживание клиентов и делает владельцев домашних животных счастливее. Компания начала отгрузку единиц продукции в первом квартале 2021 года. 🐩В своем отчете о доходах за третий квартал генеральный директор Джонатан Мазельски заявил, что с момента запуска компания поставила более 1000 устройств по всему миру. Компания считает, что она находится на пути к ежегодным продажам 4000 по всему миру.

🏥💡ЛУЧШИЕ АКЦИИ ЗДРАВООХРАНЕНИЯ ДЛЯ ПОКУПКИ НА 2022 ГОД. DANAHER 📍У Danaher есть интересный девиз. 🗣"Одна из основных ценностей, которыми мы руководствуемся в Danaher, заключается в том, что мы боремся за акционеров, и мы считаем, что у нас есть уникальные возможности для обеспечения значимой долгосрочной акционерной стоимости на многие годы вперед", - заявляет генеральный директор Райнер М. Блэр на странице компании по связям с инвесторами. ⬆️DHR, безусловно, выполнил это заявление, и за последние пять лет акции выросли на 39,7 % по сравнению с предыдущим годом и на 31,4 % в годовом исчислении. 💸30 августа Danaher завершила свое приобретение за 9,6 миллиарда долларов наличными частной компании Aldevron, биотехнологической компании из Северной Дакоты, которая производит плазмидную ДНК, мРНК и белки. Одним из клиентов Aldevron является Moderna . Aldevron поставляет Moderna плазмидную ДНК, используемую для изготовления вакцины COVID-19. Это приобретение должно дать Danaher хороший толчок в сегменте наук о жизни. ⬆️За три месяца, закончившихся 1 октября, выручка DHR увеличилась на 23 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 7,2 миллиарда долларов. На скорректированной основе Danaher увеличила чистую прибыль на 39 % до 2,39 доллара на акцию с 1,72 доллара на акцию годом ранее. Кроме того, его свободный денежный поток за первые девять месяцев года подскочил на 47% до 5,2 миллиарда долларов с 3,52 миллиарда долларов годом ранее. 💡Ожидается, что этот рост продолжится и в четвертом квартале, при этом аналитики прогнозируют увеличение выручки на 15,6 % и рост прибыли на акцию на 19,2 %. На весь 2021 год профи ориентируются на выручку в размере 29,02 миллиарда долларов, что на 30,2 % больше, чем в 2020 году, и прибыль в размере 9,83 доллара на акцию, +55,8 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (г/г).

🏥💡ЛУЧШИЕ АКЦИИ ЗДРАВООХРАНЕНИЯ ДЛЯ ПОКУПКИ НА 2022 ГОД. INTUITIVE SURGICAL 📍Intuitive Surgical произвела изменения в руководстве в октябре, чтобы приспособиться к будущему росту. Компания создала два новых функциональных подразделения: "Стратегия и рост" и "Глобальные бизнес-услуги". 👍Отчет компании за третий квартал превзошел ожидания аналитиков. 💬На верхней строчке компания принесла 1,4 миллиарда долларов, что на 30 % больше, чем 1,08 миллиарда долларов продаж, о которых она сообщила годом ранее. В итоге ISRG заработала 1,19 доллара на акцию на скорректированной основе, что на 29,3 % больше, чем годом ранее, - 92 цента на акцию. ➡️ISRG также отгрузила 336 хирургических систем da Vinci за квартал, что на 72 % больше, чем в 3 квартале 2020 года. Кроме того, установленная база компании увеличилась на 11% до 6525 систем. Intuitive Surgical завершила квартал с 8,2 миллиардами долларов наличными на балансе и нулевым долгом. ❗️Одной из основных проблем, с которыми сталкивается фирма по хирургической робототехнике, являются конкурентные угрозы со стороны акций медицинских технологий, таких как Medtronic и Johnson & Johnson Генеральный директор Гэри Гутхарт обратился к конкурентной среде во время отчета компании о доходах за третий квартал. 🗣"До сих пор существует довольно много утверждений о том, что будут делать эти новые системы, и я думаю, что реальность такова, что время покажет подлинные системы", - сказал он по телефону. "Я думаю, что должны быть собраны доказательства, подтверждающие эти утверждения. И до сих пор мы не видим ничего, что было бы похоже на доказательства". 💬Гутхарт добавил, что ISRG будет продолжать обслуживать своих клиентов и продолжать внедрять инновации. ⬆️Общая доходность ISRG с начала года составила 32,5 %, и она выросла почти на 45 % по сравнению с прошлым годом.

🏥💡ЛУЧШИЕ АКЦИИ ЗДРАВООХРАНЕНИЯ ДЛЯ ПОКУПКИ НА 2022 ГОД. UNITEDHEALTH GROUP 👉В октябре UnitedHealth Group объявила, что запустит NavigateNOW, новый план здравоохранения, ориентированный на виртуальное здравоохранение. Он доступен для выбора работодателями на девяти рынках США, включая Питсбург, Миннеаполис и Хьюстон. Он будет на 15 % дешевле, чем традиционные планы пособий, при этом по-прежнему будут предоставляться личные визиты в дополнение к виртуальному уходу. ⬆️Эти усилия по расширению виртуальной медицинской помощи, вероятно, помогут повысить рейтинг UnitedHealth, хотя он уже демонстрирует впечатляющий рост. Последний квартальный отчет UNH включал увеличение выручки на 11 % до 72,3 миллиарда долларов. В подразделениях UnitedHealthcare (медицинские пособия) и Optum (медицинские услуги) в течение квартала наблюдался двузначный рост продаж в процентах по сравнению с предыдущим годом. На долю UnitedHealthcare приходится 58 % от общей выручки, а остальные 42 % приходится на Optum. 🔵Страховой гигант скорректировал прибыль на акцию (EPS) в размере 4,52 доллара США в третьем квартале, что на 28,8 % больше, чем годом ранее. Он принес 7,6 миллиарда долларов денежного потока от операционной деятельности, что составляет 180 % чистой прибыли. Чистая прибыль UnitedHealth Group за квартал составила 5,6 %, что на 70 базисных пунктов (базисный пункт составляет одну сотую процентного пункта) выше, чем год назад. 📍Коэффициент медицинского обслуживания страховщика (MCR) – выплаченные медицинские расходы, разделенные на общую сумму собранных премий, – в третьем квартале составил 83,0 %, что на 110 базисных пунктов меньше, чем год назад. Чем ниже коэффициент MCR, тем лучше. 💸UNH также выплатила акционерам дивиденды в размере 1,4 миллиарда долларов в течение третьего квартала, выкупив свои акции на 1,1 миллиарда долларов. 💡UnitedHealth рассчитывает заработать на скорректированной основе от 18,65 до 18,90 долларов США на акцию в 2021 году. Это руководство включает влияние COVID-19 примерно в размере 1,80 доллара США на акцию. 🏆С точки зрения технических характеристик, UNH является одним из лучших в области здравоохранения. Его общая доходность с начала года (с начала года) составляет 29,2 %. Его общая доходность в годовом исчислении за пять лет составляет 25,5 %.

Всём привет! Сегодня пятничное впечатление, что логично, т.к. не у всех была нерабочая неделя, тут больше вопрос у кого она была, есть такие? Наконец-то рынок заметил припавший , и перед грядущими дивидендами стал откупать бумагу, да и вообще почти весь сектор чувствует себя неплохо, что, пожалуй, логично очень высоко забрался, пора было и ребятам поднажать, на этом всём ещё немного сократил позиции например {$BTAI} , хотя такие бумаги сверхволатильны, и от сюда может ещё дать 10-15% , но ключевое слово "может", а может и не дать, поэтому так... А вот рубль ослаб, что тоже логично, нефть WTI на недельке в нисходящем тренде, и тут есть шанс разворота, если развернемся, то подкупаем , если продолжим падение, то готовим кэш на по логике падающее облигации , ну это коротко о моей логике, у Вас может быть другая) (*Можно написать в коммент какая логика, какая стратегия?*) . Рынок так же на хаях, особо обсуждать смысла не имеет, ибо писал ниже неоднократно своё видение. Примерно тоже самое по ... Что покупать? Ну мысли прежние: -потихоньку набирать , по мере падения стоимости, и роста доходности, -рискнуть, повторяюсь, рискнуть подобрать что-то из нефти, например ( можно что-то другое), -золото с серебром, можно добавить для баланса: , (из зарубежных аналогов присматриваюсь сюда, когда-то Баффет её немножко покупал) Всём спасибо за внимание! Сегодня коротко, ура! Всём пока) P. S. Кто-нибудь жалил себя Спутником нашим, если есть такие, что можете сказать? (понимаю, что немного не по теме, хотя прямая зависимость с ).

Первый день ноября, и мы уже на финишной прямой 2021 года! Раз в неделю на выходных я обновляю одну из своих баз и делаю по новым данным коротенькую выкладку. Сегодня снова поговорим о секторе здравоохранения. Топ роста акций за 2 недели: 📈Cara Therapeutics {$CARA}, +27,9%. Совсем скромная биотехнологическая компания, занимается разработкой препаратов, облегчающих кожный зуд. Провоцируется он сразу несколькими заболеваниями, и рынок Cara может быть довольно большим. Компания недавно представила хорошие результаты второй стадии испытаний своего препарата KARE, чем и мог быть вызван рост акций. 📈Addus HomeCare , +21,4%. По названию мы можем понять, что компания занимается медицинским уходом на дому. По всей видимости, в цену акций закладываются хорошие цифры в предстоящей отчетности, которая выйдет прямо сегодня, 1 ноября. 📈 Medpace Holdings , 21,1% CRO (clinical research organization), предоставляет услуги biotech и medtech компаниям для проведения клинических испытаний и исследований. Выручка отличается стабильностью роста, как и цена акций. Похоже на не дешевый, но стабильный инструмент. Акции Medpace Holdings идут вверх на хороших результатах Q3 2021. Среди прочих хорошую динамику за 2 недели так же показали: Enanta Pharm (+20,1%), Regeneron (+15,7%), Omnicell (+12,8%), Ligand Pharm (+12,0%). Regeneron и Omnicell пока держу, про последнюю летом делал небольшой пост. 📉 Healthcare Services Group , -15,5% Тут оказалась виновата отчетность от 20 октября, в которой выручка не попала в прогнозы, так же как и EPS. Снова компания с говорящим названием, сильно вдаваться в подробности её деятельности не будем. 📉 Alnylam , -23,5% Довольно крупная биотехнологическая компания, несёт потери из-за весьма неудачного Q3 и решения CEO покинуть свой пост после 20 лет работы. Говорят, Alnylam примечательна тем, что первой смогла создать одобренный FDA препарат на основе технологии РНК-интерференции (RNAi). 📉 CareDx , -28,2% Небольшая компания, занимается мониторингом пациентов после пересадки органов. По-настоящему провалилась после отчетности, даже несмотря на хорошие показатели выручки за Q3. Департамент Юстиций США запустил расследование бизнес-практик CareDx, в то время как SEC будет проверять отчетности и бухгалтерию компании. В общем, double trouble. Плоховато себя за 2 недели среди прочих показали Nektar Therapeutics (-12,4%), Fate Therapeutics (-12,1%), Corcept Therapeutics (-10,2%) и Vericel (-9,4%). Пробуют отскочить: Axogen, Tabula Rasa, Align Technology, Hologic. Динамика акций этих компаний в последние 2 недели была лучше, чем в предыдущие месяцы. Возможно, к ним стоит присмотреться. Средний рост компаний сектора за 2 недели - 1,8%. В топах роста и падения за период, как обычно, преимущественно отрасль биотехнологий. База охватывает большую часть компаний здравоохранения, доступных неквалам. Для квалов посты тоже скоро будут! p.s. Покрутить базу из 192 компаний сектора самостоятельно можно на моем скромном новом канале.

⏳Пока NASDAQ покоряет новые вершины, компания Invitae {$NVTA} никак не оправится после сильной коррекции 2021 года. Однако ситуация, вероятно, меняется в лучшую сторону, давайте взглянем почему. Итак, Invitae занимается различными генетическими тестами. Эти тесты могут быть полезны в нескольких направлениях: пренатальный скрининг и диагностика, определение оптимального здорового образа жизни, определение методов эффективного лечения рака, выявление генетических заболеваний. Классно, но деятельность компании не ограничивается этим. NVTA стремится создать целую платформу с генетической информацией и совместить генетические тесты с обработкой данных, телемедициной и подбором нужных препаратов. Потенциальный рынок Invitae пока сложно оценить. Направление деятельности блокбастерное, перспектива огромная, многое будет зависеть от того, какую бизнес-модель выберет компания. Сами по себе генетические тесты могут оставаться убыточными, зато другие сервисы обеспечат хорошую маржу. Например, Invitae может заключать партнерства с фармацевтическими компаниями, предлагать подписки с услугами мониторинга здоровья, различную аналитику данных. В общем, на что хватит фантазии. Invitae сильно убыточна и недавно значительно увеличила свой долг для поддержания операционной, финансовой и инвестиционной деятельности. Конечно, это не то, что мы бы хотели видеть в балансе компании роста. Вместе с классным и перспективным направлением нам в одном флаконе идут и огромные финансовые проблемы Invitae. Это отпугивает инвесторов, особенно в условиях ужесточения денежно-кредитной политики. С другой стороны, стратегия Invitae не безумна. На современном рынке компании роста часто прибегают к стратегии захвата рынка любой ценой, прибыльность и устойчивость стоят на втором месте. NVTA покупает кучу более мелких технологических компаний и с помощью них пытается расширять свою платформу настолько быстро, насколько это возможно. В конечном итоге, недавно Invitae удалось достичь цели в 2 млн пациентов. 🗓 8 ноября компания должна представить свои финансовые результаты за Q3 2021. Это будет необычный квартал, поскольку примерно в начале лета в Invitae сменился финансовый директор. Состояние финансов компании оставляет желать лучшего, и здесь есть хорошая зона роста. В этом квартале мы увидим первые результаты работы нового CFO. Менеджмент обещал нам улучшение валовой маржи во втором полугодии 2021 года, и именно Q3 может стать поворотным. Кроме того, акции компании находятся вблизи локальных минимумов. Сама NVTA уже слабовато реагирует на движение индексов, по всей видимости, интерес розничных инвесторов и спекулянтов с начала года к ней значительно снизился. В такие тихие моменты покупка акций обычно относительно безопасна. А $6 млрд рыночной капитализации — не такая уж огромная цифра для компании с такими амбициями. Ровно год назад я впервые познакомился с Invitae, с тех пор цена её акций значительно упала. Рынок сегодня может давать уникальную возможность для покупки. Я предположу, что лонг по Invitae от текущих уровней перед отчетностью должен быть интересен как с точки зрения краткосрочных сделок, так долгосрочных инвестиций. Проблем у NVTA много, но перспективы могут перевесить всё остальное, если агрессивная стратегия компании сработает. Но стоит ли говорить, что вложения в Invitae весьма рискованны?

🍂 Заскучал я немного на своём канале, поэтому решил вернуться сюда. Может идея вечерних постов здесь окажется хорошей. Ну а сегодня затронем одну из самых крошечных biotech-компаний на американском рынке, доступных неквалам — G1 Therapeutics {$GTHX} G1 Therapeutics пока испытывает большие трудности с реализацией своего препарата COSELA, что утопило её цену до весьма низких значений. Я попробовал выкупить небольшой лот акций GTHX, в надежде на отскок. Не всё так безнадежно, и у G1 есть преимущества, попробуем их выделить! Итак, на данный момент G1 исследует 2 вещества: Trilaciclib (COSELA — коммерческое название) и Rintodestrant. Первый используется для снижения миелосупрессии. Подавление костного мозга — побочный эффект химиотерапии, так как она воздействует на клетки с активным делением. Введение COSELA параллельно с химиотерапией помогает снизить эту самую миелосупрессию. Звучит здорово, но есть одно но: эффективность препарата пока подтверждена для одного вида рака и одного типа опухолей. Правда GTHX ведёт клинические испытания COSELA для других видов онкологии, иногда в сочетании с другими препаратами. Некоторые из этих программ уже на 3 стадии клинических испытаний. Rintodestrant, по всей видимости, пока представляет меньший интерес. Предназначается он для лечения рака молочной железы. Два варианта его применения находятся на первой и второй стадии клинических испытаний. Инвесторов, вероятно, испугала падающая выручка G1 Therapeutics, которая снижается из квартала в квартал. Слабую динамику заказов COSELA отмечает и сам менеджмент компании. Вместе с растущими затратами на коммерциализацию картина выглядит плоховато. При этом GTHX не дает происходящему конкретное объяснение. Реклама препарата работает как надо, в лечении COSELA показывает себя так же, как и ожидалось, а врачи всем довольны, считает G1. С другой стороны, для игрока стоимостью в $550 млн GTHX имеет очень солидный запас кэша в $240 млн, при текущих тратах его должно хватить надолго. Несмотря на совсем скромную выручку, потенциальный рынок GTHX, вероятно, довольно большой, ведь полезный эффект Trilaciclib покрывает сразу несколько самых распространенных видов рака, а химиотерапию каждый год проходят более миллиона американцев. На пути у компании может оказаться цена препарата (в среднем $35 тысяч на пациента) и различные особенности возмещения его стоимости медицинской страховкой. Вопрос можно изучить чуть подробнее, но я пока уделять время ему не стал. При текущей цене COSELA, её потенциальный рынок только для ES-SCLC (extensive stage small cell lung cancer) и только в США должен составлять $1 млрд, что весьма много для компании размеров G1. К ES-SCLС могут добавиться и другие направления, и это делает позиции G1 интересными. Ну и не забываем про второе вещество в пайплайне. Как обычно, я не буду давать четких рекомендаций, говорить покупать или нет. Скажу лишь, что текущая цена акций G1 Therapeutics является интересной точкой входа в позицию. Я уже взял GTHX на портфель для краткосрочных сделок (правда сделал это ещё в прошлый четверг), возможно, добавлю и на другие. Ну а следовать моему примеру или нет — решать вам! А на этом у меня пока всё! Как обычно, ставьте лайки и колокольчики, если пост понравился. А ещё я читаю комментарии и стараюсь отвечать на каждый. Напомню также, что запись не является торговой рекомендацией, а в приведенных данных могут быть ошибки и неточности. Не забывайте всё проверять самостоятельно. Всем удачных инвестиций!