Хэштег #novabevgroup | Тинькофф Инвестиции Пульс

🍷 Novabev Group: не пора ли покупать! Акции алкогольного гиганта Novabev Group сильно упали после слабых результатов второго полугодия 2024 года. Но сейчас они выглядят недооценёнными! 📈 Компания активно развивает сеть магазинов Винлаб, увеличив её на 23% до 2041 точки. Это помогает ей наращивать долю рынка и продавать больше своей продукции напрямую. 🛍️ Кроме того, Novabev Group улучшает управление запасами и заключает выгодные контракты с поставщиками. Всё это способствует росту выручки и среднего чека, несмотря на инфляцию. 📊 Правда, зарплаты сотрудников и финансовые расходы растут, что давит на прибыль. Но потенциал для роста всё равно остаётся высоким. 💼

Новостной фон 👔 Выручка компании Henderson в декабре 2024 года выросла на 27,6% до 2,8 млрд рублей, а онлайн-продажи увеличились на 72,5%. 🥃 В тоже время Novabev Group сообщила о снижении общих отгрузок на 4,2% до 16,2 млн декалитров в 2024 году, хотя количество магазинов «ВинЛаб» выросло до 2 041, и объем продаж в них увеличился на 27,5%. 🛒 Компания X5 Group планирует принять новую дивидендную политику в ближайшие месяцы, при этом выплаты ожидаются в 2025 году. Точная информация о размере дивидендов пока неизвестна. 📱 М.Видео-Эльдорадо открыл 100 новых магазинов в 25 новых городах в 2024 году, что свидетельствует о росте сети, несмотря на закрытие некоторых неэффективных торговых точек. 🏭 Компания Норникель инвестирует 25 млрд рублей в проект вскрытия рудника "Северный", который должен начать работу в 2028 году. Этот проект позволит увеличить объем добычи меди и никеля до 7 млн тонн в год и продолжать эксплуатацию до 2048 года. 🔺 Группа Softline приобрела 51% компании К2-9b Group за 400 млн рублей, частично оплачивая сделку акциями. Это объединение усилит их позиции в области кибербезопасности, а выручка К2-9b Group планируется на уровне 1 млрд рублей в 2024 году. 🛑 В 2024 году количество частных инвесторов на Московской бирже выросло до 35,1 млн (+5,4 млн). Открыто более 64,3 млн счетов, активных трейдеров – 10,2 млн. Доля частных инвесторов составила 74% от объема торгов акциями, 34% по облигациям и 62% на срочном рынке. Вложения в ценные бумаги достигли 1,3 трлн рублей, включая 570,6 млрд рублей в ETF. Продажи акций россиянами превысили покупки на 109,8 млрд рублей.

🏦 Новабев берет количеством точек! 📌После неопределённого финансового отчета за полгода, Novobev выпустил аналогичный отчет за девять месяцев 2024 года. 📉Первое, что бросает взгляд – снижение поставок на 2,8% ежегодно. Компания объясняет это развитием премиума, который продливается меньше, но дороже, чем массовые продажи. 🔥Позитивные моменты: Общий объём продаж увеличился на 29,2% ежегодно. Трафик вырос на 10,4% ежегодно. Средний чек увеличился на 17% благодаря успешной инфляции. Количество точек "Винлаб" превышает 1900. К концу года запланировано достижение 2000 точек. Однако, если посмотреть глубже, то видно, что рост достигается в основном двумя факторами: открытием новых магазинов и инфляционным ростом среднего чека. 🤔В LFL-отчетах видно, что трафик упал на 2% за 9 месяцев, а рост LFL-показателей произошел благодаря повышению среднего чека на 15,3%. Отдельный аспект: В третьем квартале LFL-трафик упал на 3,1% ежегодно, а продажи выросли на 7,8%. Это указывает на то, что бизнес растёт, но теряет эффективность на уровне работающих магазинов. ❗️Стоит отметить, что LFL-параметры отражают динамику только действующих магазинов, игнорируя открытие новых точек. Если открывать новые магазины, старые начинают терять эффективность, что означает потерю эффективности бизнеса в целом. 💪Одна из сильных сторон компании - умение переноса инфляции на покупателя. Однако, инфляция и рост процентных расходов оказывают давление на годовую прибыль компании. Способность компании выдержать давление инфляции и инфляции на расходы будет важным фактором в будущем. Ранее один из спиртовых заводов Novobeva потерял лицензию на работу из-за загрязнения реки. Пока это событие не оказало большого влияния на финансовые показатели компании. Однако реакция на экологическую катастрофу может оказаться серьезной, как показал опыт Норникеля. 🔸Большая часть акций Novobev продолжает находиться в замороженном состоянии. До возобновления торговли, влияние текущих событий и отчетов на котировки будет минимальным. Говорить о полномочном воздействии на рынок можно будет только после возобновления сделок в следующем году. ☝️Заключительная мысль: Отчет за 9 месяцев показывает смешанные результаты. Хотя продажи и трафик растут, но снижение эффективности старых магазинов и рост расходов ставят под угрозу общую прибыль компании. Infляция и рост затрат продолжают оказывать давление на финальный результат. Способность справляться с инфляцией и инфляцию на расходы остается критичным моментом для бизнеса. Время покажет, сможет ли компания справиться с этими вызовами и восстановить рентабельность. Не является инвестиционной рекомендацией!

📊 Novabev Group опубликовала финансовую отчетность по МСФО за первое полугодие 2024 года. Основные финансовые показатели включают: - Выручка: 57 097 миллионов рублей (+19% по сравнению с предыдущим годом); - Валовая прибыль: 20 586 миллионов рублей (+9% по сравнению с предыдущим годом); - EBITDA: 7 553 миллиона рублей (без изменений по сравнению с предыдущим годом); - Чистая прибыль: 2 017 миллионов рублей (-34% по сравнению с предыдущим годом). 🫰 Компания продемонстрировала устойчивый рост выручки и валовой прибыли благодаря увеличению продаж высокомаржинальных брендов из премиального сегмента и выше, эффективному управлению оборотным капиталом и расширению сети "ВинЛаб". 🥃 В первом полугодии общие отгрузки составили 6,9 миллиона декалитров. Наибольший рост показали премиальные бренды водки Beluga (+28%), Orthodox (+28%) и "Белая Сова" (+49,6%), виски Fox & Dogs (+26%), коньяка "Сокровище Тифлиса" (+11,9%), рома Devil's Island (+27,8%), а также вин Golubitskoe Estate и Tête de Cheval, объемы которых удвоились. 🛍️ Собственная розничная сеть "ВинЛаб" продолжает ставить рекорды: количество торговых точек превысило 1 800, объем продаж увеличился на 32,5%, продажи по системе click & collect приросли на 116%, трафик вырос на 10,7%, средний чек - на 19,6%. Участниками бонусно-накопительной программы лояльности WINCLUB являются более 7,5 миллиона человек. 👥 Совет директоров уделяет внимание инвестиционной привлекательности бизнеса. Были выплачены дивиденды за 2023 год. 20 августа произошло распределение дополнительных обыкновенных акций среди акционеров Novabev Group, что сделало бумаги компании более доступными для большего числа инвесторов. 🔥 В июле агентство "Эксперт РА" повысило рейтинг кредитоспособности компании до уровня ruАА со стабильным прогнозом. 💪 Финансовые показатели свидетельствуют о стабильности компании на алкогольном рынке страны. Novabev Group успешно реализует стратегию диверсификации портфеля брендов, уделяя особое внимание премиальному сегменту, и активно расширяет собственную розничную сеть "ВинЛаб". Эти факторы, наряду с эффективным управлением оборотным капиталом, способствуют устойчивому росту финансовых показателей и дальнейшему развитию Novabev Group на российском рынке алкогольных напитков. 💼 Данный актив входит в портфель по стратегии 📜 Активный дивидендный портфель. Стратегия направлена на получение не только самих дивидендов, но и на отыгрывание дивгэпа. В сделку входим с учетом ситуации на рынке и текущих сигналов по теханализу. 📝 В профиле Вы сможете найти подробное описание всех наших стратегий 📢 Постоянно следим за актуальными новостями и не только. С Вас подписка😎

📊 Группа Novabev опубликовала финансовые результаты за первую половину 2024 года. Выручка компании увеличилась на 19% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и достигла ₽57,1 млрд. Операционная прибыль снизилась на 9,4%, до ₽9,52 млрд. Показатель EBITDA остался без изменений и составил ₽7,6 млрд. Рентабельность по EBITDA составила 13,2% против 15,8% годом ранее. Чистая прибыль сократилась на 34%, до ₽2,02 млрд. ❗ Отрицательная динамика чистой прибыли связана с продолжающимся давлением процентных ставок, а также инвестициями в развитие сети магазинов «ВинЛаб». За первые шесть месяцев было открыто более 150 новых магазинов, но окупаемость этих инвестиций, по оценкам компании, наступит примерно через год. 🫰 В целом, объем отгрузок в первой половине года составил 6,9 млн декалитров, что немного меньше, чем в прошлом году (7 млн декалитров). При этом наибольший рост показали отгрузки премиальных брендов водки Beluga (+28%), Orthodox (+28%) и «Белая Сова» (+49,6%), виски Fox & Dogs (+26%), коньяка «Сокровище Тифлиса» (+11,9%), рома Devil’s Island (+27,8%), а также вин Golubitskoe Estate и Tête de Cheval, объемы которых удвоились. --------------------------------------------------------------- 👋 Уважаемые инвесторы! Предлагаем Вам уникальную возможность инвестировать в прибыльные стратегии. Мы создали их полностью разносторонними, подходящие для каждого типа инвесторов. Наша задача - показывать результат и радовать Вас доходностью. Также просим при возникновении вопросов по стратегиям упоминать тег @BullsView - так мы сможем оперативно увидеть Ваш вопрос и отреагировать на него. Желательно вопрос публиковать отдельным постом. 🔥 Важно помнить, что успех заключается не в сиюминутной прибыли, а в том, чтобы иметь финансовый план и поведенческую дисциплину и следовать им, показывая результат на дистанции. 💪 Мы стараемся специально для Вас. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб инвесторов - там вы найдете много полезного! 📌 Для эксклюзивного контента мы создали канал 🤓 Публикации, которые размещаем в этом канале крайне интересные, такого в пульсе нет, а цена для ознакомления крайне демократичная.

🥃 Novabev Group, ранее известная как Beluga Group, является крупнейшей алкогольной компанией в России и одним из ведущих импортеров алкоголя в стране. Сектор компании - потребительский, отрасль - напитки. 📊 Финансовые показатели компании демонстрируют устойчивый рост. Выручка за последние пять лет увеличивалась в среднем на 16%: в 2019 году она составила 51,3 миллиарда рублей, в 2020 году - 63,3 миллиарда рублей, в 2021 году - 74,9 миллиарда рублей, в 2022 году - 97,3 миллиарда рублей и в 2023 году - 116,9 миллиарда рублей. Чистая прибыль также показывает положительную динамику: в 2019 году она составляла 1,4 миллиарда рублей, в 2020 году - 2,5 миллиарда рублей, в 2021 году - 3,8 миллиарда рублей, в 2022 году - 8,4 миллиарда рублей и в 2023 году - 8,1 миллиарда рублей. Средний темп роста прибыли за этот период составил 18,4%. 🔥 Мультипликаторы компании показывают, что она недооценена. EPS за последние десять лет вырос на 757,8%, со средним темпом роста 24%. P/E составляет 9,2, что хуже среднего по отрасли 8,3. P/S равен 0,63, что также хуже среднего по отрасли 0,55. P/B составляет 4,67, что лучше среднего по отрасли 5,44. Долг/капитал равен 0,67, что лучше среднего по отрасли 9,7. ROE составляет 30,6%, что хуже среднего по отрасли 31,6%. PEG равен 0,38, что указывает на недооцененность компании. 🧐 До 22 августа торговля акциями Novabev Group будет приостановлена в связи с дополнительным выпуском акций. Компания планирует увеличить уставный капитал за счет добавочного капитала и нераспределенной прибыли прошлых лет. Каждый акционер получит семь новых акций на каждую ранее приобретенную. Однако 7/8 акций будут заморожены примерно на 4,5 месяца, что стало одной из причин снижения акций. 🤔 Несмотря на замедление роста бизнеса, Novabev Group продолжает оставаться интересной для долгосрочных инвестиций. Владельцы компании заинтересованы в росте капитализации и выплате дивидендов. Развитие собственной сети Winlab поддерживает финансовые результаты компании, показывая двузначный рост. Ожидается, что после публикации отчета в августе компания может рекомендовать выплату дивидендов, что станет дополнительным стимулом для роста стоимости акций. ⚠️ Основные риски включают увеличение долга и замедление темпов роста. 💼 Данный актив входит в портфель по стратегии 📜 Активный дивидендный портфель. Стратегия направлена на получение не только самих дивидендов, но и на отыгрывание дивгэпа. В сделку входим с учетом ситуации на рынке и текущих сигналов по теханализу. 📝 В профиле Вы сможете найти подробное описание всех наших стратегий 📢 Постоянно следим за актуальными новостями и не только. С Вас подписка😎

🚀 Операционные результаты за I полугодие 2024 года. Привет, друзья! Сегодня представили операционные результаты за I полугодие 2024 года. 📊 Ключевые показатели: •🔹Общие отгрузки превысили 6,9 млн декалитров (-1,5%). •🔹Отгрузки собственной продукции в России составили 5,3 млн декалитров против 5,4 млн годом ранее. •🔹Отгрузки импортных партнёрских брендов приблизились к 1,6 млн декалитров (-0,8%). 🚀 Итоги периода: •🔹Двузначные темпы роста отмечаются среди брендов из премиум- и суперпремиум-сегментов. •🔹Наиболее быстро растущие марки: Beluga (+28%), Orthodox (+28%) и «Белая Сова» (+49,6%). •🔹Наращивает долю рынка абсолютный лидер в сегменте low-премиум — водка «Архангельская» (+8,4%). •🔹Собственные премиальные вина Golubitskoe Estate и Tête de Cheval показывают удвоение объёмов. •🔹Декантер Beluga Epicure Noir by Lalique стал самым дорогим лотом аукциона Фонда Cosmoscow, проданным за 3 миллиона рублей. 🏆 «ВинЛаб»: •🔹Объём продаж по сравнению с аналогичным периодом 2023-го увеличился на 32,5%. •🔹Высокий показатель обеспечивается двузначным ростом трафика +10,7% и среднего чека +19,6%. •🔹Количество торговых точек за полугодие возросло на 153, превысив отметку 1 800 магазинов. •🔹«ВинЛаб» вошёл в «Рейтинг Рунета», заняв девятую строчку в категории «Продукты питания». 💪 Novabev Group продолжает наращивать объёмы: увеличиваются продажи и количество торговых точек. Компания привержена высокому уровню качества продукции и ориентирована на вкусы, удобство и запросы клиентов. Благодаря этому Novabev Group уверенно удерживает позиции на российском рынке алкоголя и продолжает укреплять репутацию надёжного поставщика как для партнёров по бизнесу, так и для потребителей. Так же напоминаю что у в скором времени планируется сплит акций и инвесторы дополнительно получат 7 акций на одну ранее приобретенную. 💰 Как это будет работать? Уставный капитал возрастёт на 11,06 млрд рублей: 8,85 млрд рублей за счёт добавочного капитала и 2,21 млрд рублей из нераспределённой прибыли Novabev Group. В ходе процесса каждый акционер получит бесплатно семь новых акций на каждую ранее приобретённую. Общее количество акций в обращении достигнет 126,4 млн. При этом доли акционеров Novabev Group не размываются, поскольку новые ценные бумаги будут пропорционально распределены между ними. Лично я держу и стабильно получаю дивиденды.