Т‑Банк
Банк Бизнес
Инвестиции Сим-карта Страхование Путешествия Долями
Войти

Обзор Каталог Пульс Аналитика Академия Терминал
Т‑Банк
Войти
БанкБизнес
ИнвестицииСим-картаСтрахованиеПутешествияДолями

ОбзорКаталогПульсАналитикаАкадемияТерминал
Пульс
Aleksei_Midakov
11 июля 2024 в 22:48
Продолжение предыдущего поста.- $SNGS
. Это спекулятивная составляющая портфеля. Наверняка многие знают, что на капитализацию компании в 1 трлн руб. приходится кубышка в размере 6 трлн. Я не жду, что этими деньгами поделятся с минорами, или компания что-то купит в ближайшее время. Ставка на что, что дисконт кубышки сильно вырос за последние 2 г. и жду момента, когда он снизится. Также любители растущих компаний могут рассмотреть $SNGS
как растущий банк, стоящий 3 годовых прибыли от процентов с кубышки. Еще в 2021 г. процентные доходы составляли 30-35 млрд руб., а сейчас только за 1-й кв. 2024 г. они составили 91 млрд руб. Как и любая растущая компания дивиденды она почти не платит, но в будущем обязательно придет часть расплаты. Но в растущих компаниях все готовы ждать, что так будет, а тут почему-то нет. При этом тут рост точно продолжится. Кстати, дивидендный гэп тут, как правило, закрывается быстро, текущая дивдоходность 3%; - $VTBR
. Дивидендные выплаты тут на паузе, при этом прибыль в ближайшие три года будет расти от 500 до 650 млрд руб., то есть банк оценен в 2 форвардные годовые прибыли. Я бы предпочел, чтобы за 2024-2025 компания не платила дивиденды и восстанавливала достаточность капитала. А вот за 2026 г. выплатила бы все 50% от прибыли в виде дивидендов. В таком случае их размер составит 0,6 коп., а дд 30% от текущих котировок. Важная особенность определения дивидендов заключается в том, что чем выше средняя цена акции за отчетный год, тем выше на нее дивиденд. То есть если акция будет 3 коп., то дивиденд 0,735 коп., а доходность уже 37% от текущих котировок. Почти 3 коп. акции стоили еще в сентябре прошлого года, с тех пор банк не ухудшал прогноз своей прибыли, а даже увеличил до 500 млрд. прибыль за 2024 г. вместо ранее ожидаемых 435 млрд; - $LSNGP
. Компания в своем финплане ожидает дивиденд за 2024 г. около 28 руб., что дает дивдоходность 13,6%. У нее чистая денежная позиция, что позволяет ей генерировать дополнительную прибыль за счет роста процентных доходов при высокой ключевой ставке; - $BANEP
. За 2024 г. компания может заработать прибыль на уровне прошлого года, что позволит ей выплатить дивиденд 250 руб. В таком случае дивдоходность составит 14,7%. Итак, почти все компании из этого списка выигрывают от высокой ключевой ставки. В долгосрочное укрепление рубля я не верю, текущие бюджетные расходы сами себя не покроют. После донастройки платежей за границу, нац. валюта должна вернуться в комфортный на данный момент для нашей страны диапазон 90-95 руб. за доллар. Дивидендные доходности на данный момент кажутся не очень привлекательными, когда депозит дает до 18% годовых. Однако я не утверждаю, что все деньги должны быть в акциях, разумеется любой капитал должен быть поделен на консервативные и рискованные части. Депозит и фондовый рынок - это не взаимоисключащие инструменты. Но при рассмотрении фондового рынка, описанные выше акции мне кажутся оптимальными на данный момент. Сегодня было закрытие реестра акционеров на получение дивидендов в $BANEP
, завтра будет дивидендный гэп. На следующей неделе дивидендные отсечки будут по $TRNFP
, $SNGS
, $SNGSP
, $FLOT
- по всем пока в планах получить дивиденды. Продолжаю держать акции. Наши позиции фундаментально дешевы, компании здоровые и имеют высокие перспективы. Если у кого-то остались вопросы, переживания, то пишите их тут. Я всегда открыт к общению. Всем удачи и успехов! &Atlant &Atlant РФ
Atlant
Aleksei_Midakov
Текущая доходность
+34,6%
Atlant РФ
Aleksei_Midakov
Текущая доходность
+179,16%
28,49 ₽
−21,54%
204,7 ₽
+6,08%
22
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
14 июля 2025
Финансовый сектор: коррекция после рекордных показателей
14 июля 2025
Итоги недели и прогнозы: внешние риски растут
14 комментариев
Ваш комментарий...
Satyric
12 июля 2024 в 7:34
По ВТБ это размышления или вы правда верите, что так будет?
Нравится
AAAAAAC
12 июля 2024 в 7:55
Алексей, а есть смысл Сургут ради дивидендов брать, как считаете?
Нравится
Finaly_Cool
12 июля 2024 в 8:26
@AAAAAAC Я взял 3 июля под разгон, но ощущение, будто бы засядят ещё ниже от текущих то значение, а от значений 3 июля я вообще молчу
Нравится
2
Skrudji88
12 июля 2024 в 10:49
Я правильно понимаю, что с Сургутом Преф не стоит идти в отсечку, а лучше купить его после? Ещё если повезёт и к концу года рубль растеряет позиции, так вообще сказка.
Нравится
Aleksei_Midakov
12 июля 2024 в 12:35
@Satyric пока держу - верю
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
EnInvs
+44,3%
40,4K подписчиков
TAUREN_invest
+14,2%
21,3K подписчиков
The_Buy_Side
+36,1%
6,2K подписчиков
Финансовый сектор: коррекция после рекордных показателей
Обзор
|
Вчера в 18:34
Финансовый сектор: коррекция после рекордных показателей
Читать полностью
Aleksei_Midakov
16,9K подписчиков • 41 подписка
Портфель
от 10 000 000 ₽
Доходность
+35,01%
Еще статьи от автора
11 июля 2025
Подведем итоги за прошедшую неделю у стратегий Atlant и Atlant РФ и сравним с динамикой индекса МосБиржи полной доходности. 27-я торговая неделя у нас была с 30 июня по 04 июля. У стратегий (за вычетом комиссий за автоследование) и индекса следующие доходности: 1) Стратегия Atlant снизилась на 0,43%. Накопленная доходность с 1 января составляет 10,31%; 2) Стратегия Atlant РФ снизилась на 0,65%. Накопленная доходность с 1 января составляет 0,97%; 3) Индекс МосБиржи полной доходности снизился на 0,16%. Накопленная доходность с 1 января составляет- 0,11%. Стратегия Atlant Облигации выросла на 0,42%. Накопленная доходность с 1 января составляет 13,48%. На прошлой неделе рынок облигаций показал небольшой рост на фоне низкой инфляции и ожиданий по снижению ставки в июле. Рынок акций начал с роста, но закончил падением. На текущей неделе рынок продолжил снижение на фоне поднятия темы новых санкций на РФ. Также частично давила на акции высокая недельная инфляция, которая была вызвана индексацией тарифов 1 июля. При этом без индексации инфляция была бы около нуля. Важным для ЦБ и рынка будет инфляция за следующую неделю. Отчетов по нашим компаниям на этой неделе не было. Во вторник у нас был дивидендный гэп по Совкомбанку, акционеры получат очищенный от налога дивиденд в размере 0,30 руб. на акцию. Жду закрытия гэпа на снижение ставки 25 июля. Сегодня у нас дивидендный гэп по ВТБ. Инвесторы в течение 3-4 недель получат очищенный от налога дивиденд в размере 22,25 руб. на акцию. Жду закрытие дивгэпа ближе к концу года. Впереди выплата дивидендов по нашим компаниям: Транснефть, Сургутнефтегаз. Доходы от этих компаний будем реинвестировать в акции, которые будут актуальны к покупке на момент прихода денег. Всем удачи и успехов!
3 июля 2025
Подведем итоги за прошедшую неделю у стратегий Atlant и Atlant РФ и сравним с динамикой индекса МосБиржи полной доходности. 26-я торговая неделя у нас была с 23 по 27 июня. У стратегий (за вычетом комиссий за автоследование) и индекса следующие доходности: 1) Стратегия Atlant выросла на 2,55%. Накопленная доходность с 1 января составляет 10,78%; 2) Стратегия Atlant РФ выросла на 2,22%. Накопленная доходность с 1 января составляет 1,63%; 3) Индекс МосБиржи полной доходности вырос на 2,00%. Накопленная доходность с 1 января составляет 0,05%. Стратегия Atlant Облигации выросла на 1,29%. Накопленная доходность с 1 января составляет 13,00%. На прошлой неделе рынок акций и облигаций показал рост на фоне низкой инфляции и ожиданий по снижению ставки в июле. На текущей неделе рынок пока болтается в боковике, хотя комментарии ЦБ и низкая недельная инфляция намекают на то, что 25 июля можно ожидать снижения ключевой ставки уже до 18%. Отчетов по нашим компаниям на этой неделе не было. При этом Совкомбанк и ВТБ на прошлой неделе хорошо отчитались за май. Сегодня у нас дивидендный гэп по Леэненерго. Инвесторы в течение 2-3 недель получат очищенный от налога дивиденд в размере 22,58 руб. на акцию. Жду закрытие дивгэпа на отчете за 2-й квартал в августе. Впереди выплата дивидендов по нашим компаниям: Транснефть, ВТБ, Совкомбанк, Сургутнефтегаз. Доходы от этих компаний будем реинвестировать в акции, которые будут актуальны к покупке на момент прихода денег. Всем удачи и успехов!
2 июля 2025
Недельная инфляция выросла относительно прошлой недели. В этом году на эту неделю не попала тарификация, так как неделя закончилась 30 июня. Поэтому значение существенно ниже средней за последние годы, и существенно ниже прошлого года. Для удобства прикладываю 2 графика. Новый приведу в одну систему координат с прошлыми годами, объединив первые 2 недельных принта, и старый с порядком недель, как было раньше. В дальнейшем буду выкладывать только обновленный график. Так будет корректнее и удобнее сравнивать результаты. В любом случае недельная инфляция почти в 2 раза ниже стандартной предтарификационной недели, что очень хорошо. Как можно заметить на графике, ускорение на предтарификационной неделе - это норма. 12 недель подряд показатель недельной инфляции не выше среднего значения прошлых лет. Отличный результат. Сегодня проходит финансовый конгресс Банка России, где были следующие комментарии: ГРЕФ: СНИЖЕНИЕ СТАВКИ НА 100-200 Б.П. БУДЕТ "НЕОЩУТИМЫМ" ДЛЯ ЭКОНОМИКИ, НУЖЕН ЗНАЧИТЕЛЬНО БОЛЕЕ СЕРЬЕЗНЫЙ ШАГ ЦБ ВИДИТ ЗАМЕДЛЕНИЕ ИНФЛЯЦИИ БЫСТРЕЕ ОЖИДАНИЙ, НО ПОКА ОНА ВЫШЕ ЦЕЛИ И В ГОДОВОМ ВЫРАЖЕНИИ, И В ТЕКУЩИХ ТЕМПАХ - НАБИУЛЛИНА Думаю, что сейчас у ЦБ на повестке снижение ставки до 18% на следующем заседании 25 июля. В отличии от рынка ОФЗ рынок акций пока явно не закладывает снижение ниже 19%. Ждем переоценки вверх
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Кредитные картыДебетовые картыПремиумИностранцамКредит наличнымиРефинансированиеАвтокредитВкладыНакопительный счетПодписка ProPrivateДолямиИпотека
Страхование
ОСАГОКаскоКаско по подпискеПутешествия за границуПутешествия по РоссииИпотекаКвартираЗдоровьеБлог Страхования
Путешествия
АвиабилетыОтелиТурыЖ/д билеты
Малый бизнес
Расчетный счетРегистрация ИПРегистрация ОООЭквайрингКредитыT‑Bank eCommerceГосзакупкиПродажиБухгалтерияБизнес-картаДепозитыРассрочкиПроверка контрагентовБонусы для бизнесаТопливо для бизнесаЛизинг
Город
Доставка продуктовРестораныАфишаСалоны красотыТопливоАвтомобилиБлог Города
Полезное
Т‑PayВход с Т‑IDИдентификация с T‑IDПлатежиПереводы на картуБиометрияОтзывыМерч Т‑БанкаПромокодыТ‑ПартнерыСервис по возврату денегОтслеживание посылокТ‑ОбразованиеКурс добраТ‑БлогПомощь
Средний бизнес
Расчетный счетСервисы для выплатТорговый эквайрингКредитыДепозитыВЭДГосзакупкиБизнес-решенияT‑Bank DataT‑IDЛизинг
Т‑Касса
Интернет-эквайрингОблачные кассыВыставление счетовБезналичные чаевыеМассовые выплаты для бизнесаОтраслевые решенияОплата по QR-кодуБезопасная сделкаВсе сервисы онлайн-платежей
Карьера
Работа в ITБизнес и процессыРабота с клиентами
Инвестиции
Брокерский счетИИСПремиумАкцииВалютыФондыОблигацииФьючерсыЗолотые слиткиПульсСтратегииПортфельное инвестированиеТерминалАкадемия инвестиций
Сим-карта
eSIMТарифыПеренос номераРоумингКрасивые номераЗапись звонковВиртуальный номерСекретарьКто звонилЗащитим или вернем деньги
Технологии от Т‑Банка
Речевая аналитикаРаспознавание и синтез речи VoiceKitПлатформа наблюдаемости Sage
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Малый бизнес
Средний бизнес
Инвестиции
Страхование
Город
Т‑Касса
Сим-карта
Путешествия
Полезное
Карьера
Технологии от Т‑Банка
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673