Профиль инвестора Alexander_Pruglo | Тинькофф Инвестиции Пульс

Вернулся с новыми сделками: рынок просыпается 📈 Друзья, привет! Да, поста не было целый месяц — действительно, такой паузы ещё не случалось. Причина простая: на рынке всё это время царило спокойствие, без ярких возможностей для активных действий. Но ближе к концу осени начали появляться интересные сигналы, особенно в отдельных активах. За это время рынок умеренно подрос, инвесторы стали постепенно возвращаться в акции после периода осторожности. Видим оживление в геополитике, ситуация стала развиваться довольно стремительно, плюс относительная стабильность в инфляции — это поддержало интерес к рисковым активам. 📊 Что сделал в стратегии : •Увеличил долю в акциях до 50%. •Купил , , , а также фонд на российские акции •Оставшиеся 50% — облигации, валютные облигации и немного денежного рынка, чтобы при явном сигнале усилить наши с вами позиции. Сейчас портфель сбалансирован: половина работает на рост, половина — на стабильность. Если рынок подтвердит движение, готовы увеличивать долю в акциях. Продолжаем быть в рынке и ждать момент. Если есть вопросы — задавайте в комментариях!

Апдейт по стратегии , чтобы было понимание наших дальнейших действий. Итак, по знаковым событиям: ✅ рост после отсутствия негатива в геополитике на закрытии шортов и фомо желающих успеть купить; ✅ очередной раунд переговоров; ✅ данные по инфляции, где была уже дефляция; ⌛️ заседание по ключевой ставке и возможное снижение. Если несколько недель назад я считал, что рынок переоценивает негатив, то теперь считаю, что рынок переоценивает позитив. Все уверовали в снижение ставки и хотят залететь в последний вагон в облигациях. Доходности по длинным ОФЗ уже 14,1–14,5%! Корпораты размещают свои облигации уже по 17% на первичке, и аллокация аж 40%! В трех банках я уже видел предложение купить структурные ноты на рост ОФЗ, и, по их словам, сборы идут очень хорошо. Мое мнение по всему тому, что выше написал: в рамках 3-х лет это все интересно, можно и ноту взять, можно и бонд со ставкой 17%. Но не думаю, что у моих подписчиков могут быть такие долгосрочные планы, поэтому наши действия: 1. Сильно сократил позицию в длинных ОФЗ (продал ), часть денег переложил в фонд на корпоративные облигации и просто сами корпоративные бонды покупаем, так как здесь ещё есть что половить и заработать. 2. На волне роста рынка акций закрыл часть позиции (немного продал ), считаю, что тут может быть фиксация на факте объявления о снижении ставки. Полностью акции продавать не будем, когда рынок насытится облигациями и доходности в долговом рынке перестанут быть привлекательными, инвесторы пойдут в акции. Здесь мы и увидим хороший рост рынка. Очень хочу заранее к этому моменту набрать интересные бумаги.

Стратегия совершать минимум действий, чтобы снизить ошибки, пока себя полностью оправдывает. На рынке акций особо ничего не происходит, рынок топчется на месте, немного вверх, немного вниз, и так каждый день. А вот на рынке облигаций куда интереснее. Ставка на длинные ОФЗ себя оправдывает. Сейчас доходность длинных бондов уже 14,5% в среднем, и это при ключевой ставке 20%! Запас роста облигаций ещё на ближайшее время есть, но не такой большой, и в случае смены риторики и разочарования можем увидеть сильный откат. Сейчас ещё интересно смотреть корпоративные облигации, в среднем доходности к погашениям составляют около 20-21%. Как мои действия в рамках стратегий? На стратегии немного уже сократил долю длинных ОФЗ (продав часть паев фонда ) и начал перекладку в корпоративные облигации, пока там есть интересная доходность. Также готовлюсь наращивать акции после див.гепов , , плюс будем покупать новые имена в портфель. По мере снижения ключевой ставки и ставок по вкладам инвесторы с вкладов и фондов денежного рынка начнут перетекать в акции. Плюс не забываем про геополитику. В стратегии сейчас немного сокращаю позиции и хочу полностью выйти из ВТБ и ЭсЭфАй. Пытаюсь поймать облигации, но все надежные имена с купонами 20+% торгуются практически сразу после размещения дороже номинала. Поэтому буду, видимо, добавлять позицию через фонд на облигации В спекулятивной стратегии очень сложно, и пока не могу найти уверенный 100% трейд, и поэтому часть денег держим в акциях, а часть в фонде денежного рынка в

Добрый день, уважаемые подписчики! Пора сделать апдейт по стратегиям. Начнем с общего взгляда на рынок. Решение по ключевой ставке в прошедшую пятницу было немного не в моих ожиданиях, так как я предполагал, что будет сохранена ставка 21% и очень мягкая риторика. Вместо этого снижение на 1% и жесткая риторика со словами, что можем снова повысить. Наверное, на мой взгляд, лучше такой вариант, который произошел. Если бы ставку сохранили, то мы бы увидели гораздо более глубокую коррекцию по всему рынку, так как большинство закладывало снижение ставки даже больше, чем на 1%. В итоге фикс на факте, плюс продажи от тех, кто ожидал суперпозитива от этого заседания и набирался последние несколько дней🐹 Сейчас ЦБ будет дальше наблюдать за инфляцией, и я бы не исключал сохранения ключевой ставки на ближайших пару заседаниях. В стратегиях и сделок не проводил. Шортить нельзя в этих стратегиях, а так можно было бы провернуть небольшую спекуляцию в пятницу. Продавать то, что есть: это акции , фонд на ОФЗ и валютную позицию, не хочу. Причина простая: когда всем все будет понятно и по ставке, и по валюте, и по геополитике (пусть даже ещё не будет совершенно никаких действий в этом плане), то таких цен, как сейчас, мы с вами точно не увидим. Для примера, прошедшая неделя: все уже закладывали и понимали, что ставку могут снизить, и посмотрите, как вырос рынок долга и акций.

Апдейт по стратегиям и Прошел уже почти целый месяц, а в рынке ничего не поменялось. Поэтому в данном посте поговорим сразу о двух стратегиях. Рынок торгуют по заголовкам новостей, но народ стал от этого уже уставать. Многие, кто верили в быстрый мир, сейчас разочарованы и сливают акции по мере того, как увеличивается у них просадка в портфелях. Утром у нас выходит одна новость, через пару часов полностью ей противоположная: санкции будут, нет не будут; удары разрешены, нет не разрешены и все в таком духе. Как можно поступить в текущей ситуации? Первый вариант - это полностью убрать риск, закрыть позиции и перейти обратно в фонд денежного рынка или депозит. Идея неплохая, и она была полностью оправдана в прошлом году, но нужно понимать, что сейчас ситуация сильно изменилась: Заседание по ключевой ставке в июне. Это первое заседание, где я вижу за 1,5 года, что мнение рынка разделилось, и часть аналитиков начинают считать, что ставку на ближайшем заседании снизят. До этого все считали: либо повысят, либо оставят. Если будет позитивный вариант, это хорошо поддержит и рынок акций, и рынок облигаций. Геополитика. Давайте честно, сейчас, несмотря на весь этот новостной винегрет, мы ближе к миру, чем прошлым летом. Рынок умеет удивлять, и в случае позитива, зайти в акации успеют единицы. Поэтому, второй вариант - это держать часть портфеля в качественных историях: акции, которые лучше рынка, облигации рублевые и валютные и часть портфеля в кэше или денежном рынке. В рамках обеих стратегий я сейчас так и делаю. И как раннее, минимум действий, чтобы не ошибиться, при этом держу руку на пульсе.

Во-первых, прошу прощения, что долго не было постов по стратегии. Причина одна: глобальных изменений с начала апреля не было на рынке, а я был полностью сосредоточен на управлении стратегиями. Мысли по стратегии Рынок очень сложный, и торговать его становится все тяжелее. На каждый заголовок бумаги реагируют моментальным ростом или падением на 1,5–2 процента. Пока успеваешь понять, что за новость, не фейк ли, и насколько значимая, рынок по полупустым стаканам переставляют на пару процентов. В данной ситуации вижу лишь один выход: находить качественные идеи и не совершать множество сделок, а занимать более выжидательную позицию. Больше сделок — выше шанс ошибиться, особенно сейчас. На текущий момент мы находимся в нескольких самых интересных идеях на рынке: 1) Фонд на гос. облигации — Весь рост марта рынок откатил, и теперь длинные ОФЗ дают адекватную доходность к погашению. На текущий момент полностью соответствуя ожиданиям рынка. Реализация идеи может занять длительное время. 2) Из акций собираем позицию в одних из самых интересных акциях: Т-Технологии и Х5. При этом позиция в Т-Технологиях уже почти сформирована, в Х5 еще будем увеличивать. 3) Третья часть портфеля в кэше, через фонд денежного рынка. Рынок показал, что на эмоциях мы можем пройти по 10 и более процентов в одну из сторон. Поэтому запас ликвидности нужно иметь на счету. Набирать полный депозит в бумагах буду тогда, когда буду полностью уверен в тренде. Сейчас такой уверенности на 100% нет.

Почему стратегия в просадке и какие мои действия дальше? Я понимаю, что заходить в брокерский счет со стратегией и видеть -5% по открытым позициям и суммарную просадку -10% — это больно и вызывает ряд вопросов к автору. Давайте по порядку. Да, силу разочарования и куда она может привести на нашем рынке я недооценил. Народ от стадии эйфории и покупок в плечи полностью укатал весь позитив обратно в ноль, и вчера мы уже торговались по ценам 20-го декабря прошлого года, когда ставку сохранили. К полной апатии из-за геополитики добавим сложную ситуацию с инфляцией, пошлины Трампа и падения мировых индексов, падение нефти, крепкий рубль и возможные продажи «Балчуг Капитал». Микс негатива мощный, учитывая и накладывая сюда, что преимущественно наш рынок представлен физиками. Сейчас, когда все новости вышли, а вчера прошли повышенные объемы во многих бумагах, кажется, что это локальная кульминация. Можем ли упасть ниже? В теории да, если снова пойдёт негатив с геополитических полей. Но пока больше вероятность за то, что сейчас уже соблюден баланс и рынок стоит справедливо. Соответственно, продавать по текущим ценам — вредно для депозита, а покупать? Да, покупать интересно. Вчера нарастил долю в Т-Технологии и в Сбере. Акции очень сильные на фоне такого рынка. Особенно, можете посмотреть, какая динамика была у индекса с декабря и какая динамика акций . В остальном наши позиции держим дальше. Сохраняем холодную голову и будем работать дальше.