Профиль инвестора B_W | Тинькофф Инвестиции Пульс

💳 БСПБ - заметка со встречи Удалось пообщаться с компанией, задать насущные вопросы и получить ответы, которые волнуют акционеров после отчета и уменьшения дивидендов Текста будет много, но полезно тем, кто хочет погрузиться в детали и причины Стратегия На высоких ставках банк не планировал быстро расти и ситуация не поменялась. Качество заемщиков не отвечает их требованиям. Заняли выжидательную позицию до уровня ставки 12-14%. Там смогут стартовать более активно в кредитовании в т.ч за счет накопленного капитала, выдавая длинные кредиты Ожидание по ставке на конец года - 15%. Упор на классический клиентский бизнес (кредиты / депозиты). Сейчас переходный период, продолжают накапливать капитал Прогноз по росту кредитного портфеля не поменяли. За полгода он вырос на 10% при прогнозе 7-9% за год. Рост был не за счет долгосрочных кредитов, а за счет очень коротких. Все что дали в июне погасилось в июле. В моменте это давало больше маржу, чем размещение под ставку Увеличилась концентрация топ-20 заемщиков, будут разгружать портфель. Роста портфеля еще больше до конца года не ожидают Резервы и расходы Последние резервы в июне и июле - это не массовое явление, а 3-4 имени. Есть коммуникация с той стороны и им тяжело, отсюда увеличение прогноза резервов от портфеля "до 2%" вместо 1% ранее. Если ситуация у заемщика не измениться, создадут еще 7-8 млрд резервов во втором полугодии (в 1П создали 7 млрд) Повысили прогноз по расходам относительно выручки с "менее 30%" до "31-32%" не из-за ожиданий роста расходов, а из-за снижения выручки на фоне снижения ставки. Эффект незначительный Дивиденды, байбек и прогноз Решение заплатить 30% прибыли вместо 50% за 1 полугодие - даем понять, что не все идеально в банковском сегменте и лучше подстраховаться. Капитал остается в банке и будет работать с рентабельностью не меньше, чем может заработать инвестор, получив дивиденды Окончательный размер дивиденды принимается на годовом собрании. Это значит, что банк может доплатить дивиденды по итогам года до 50% прибыли. Ранее так уже делали. Основной акционер хочет дивиденды точно также, как и миноритарий, но он оценивает может ли разместить деньги также эффективно как банк Байбек - интерес есть, подтверждают. Текущую цену видят привлекательной с т.з байбека. В сентябре планируют погасить ранее выкупленные акции, что даст возможность дальше проводить выкуп Прогноз по рентабельности капитала упирается в динамику ставки к концу года. При резком снижении рентабельность просядет. В прогнозе показывают 18%+, но ориентир такой: Если -2%, то ROE по году 20% Если -3%, то ROE по году 18-19% Учитывая текущий капитал в размере 212 млрд и снижение ставки на ближайших заседаниях на 2%, при ROE 20% можно ожидать чистую прибыль на уровне 42 млрд рублей. При выплате 50% прибыли это дивиденд 48 руб. на акцию или 13% див доходности к текущей цене акций

Нидерландская X5 считает денежную компенсацию от бывшей "дочки" за нераспределенные акции наиболее оптимальным вариантом Нидерландская X5 Retail Group, бывшая холдинговая компания группы "ИКС 5", 1 ноября проведет внеочередное собрание акционеров. Согласно сообщению компании, повестка состоит из обсуждения вопроса о том, как поступить с нераспределенными акциями, оферту на распределение которых ПАО "Корпоративный центр ИКС 5" запустило в мае 2024 года. Акционерам предстоит проголосовать по одному из трех вариантов: ➖возврат акций "ИКС 5" нидерландской группе (по данным X5, это около 10,22% капитала); ➖денежная компенсация за нераспределенные акции; ➖а также отдельный пункт для тех держателей GDR, кто уже вступил во владение акциями "ИКС 5", предполагающий воздержаться по этому вопросу. В материалах ВОСА нидерландская группа отмечает, что денежная компенсация с "большей вероятностью" приведет к результату, несмотря на ряд рисков, такие как необходимость одобрения сделки правкомиссией по иностранным инвестициям и, соответственно, 50%-й дисконт по этой сделке, налоговые аспекты как в РФ, так и в Нидерландах, а также валютные риски при переводе средств. При этом возврат 10,22% капитала "ИКС 5" нидерландской группе сопряжен с рисками невозможности получения дивидендов, управления и потери доли в компании при условии ужесточения санкций или других ограничений. @ifax_go

«Магнит» модный такой🔥 Ритейлер начал устанавливать быстрые зарядные станции для электромобилей на парковках около своих магазинов больших форматов – супермаркетов «Магнит Семейный» и суперсторов «Магнит Экстра». Это пилотный проект. И, конечно, стартанули в родном городе. Первая электрозарядная станция появилась около магазина «Магнит Экстра» в Краснодаре на улице 40-летия Победы. Ее мощность составляет 150 кВт. Одновременно станция может обслуживать до трех электромобилей. В рамках пилота компания планирует установить еще несколько электрозарядных станций около своих магазинов больших форматов в Московской и Ленинградской областях, Ростове-на-Дону, на федеральной территории «Сириус» (Краснодарский край) и в других населенных пунктах. Интересно, что сам «Магнит», вернее «дочка» - «Магнит Энерго» и дает энергию для зарядок. «Все чаще на дорогах больших городов можно заметить электрокары, и мы можем предложить их владельцам дополнительный сервис, устанавливая зарядные станции около магазинов. В тестировании смогут принять участие и сотрудники «Магнита», среди которых также есть владельцы машин с электродвигателями. В ближайшие месяцы мы откроем несколько пилотных станций у магазинов – прежде всего, в регионах, где электротранспорт занимает относительно значимую долю», - комментирует Светлана Беляничева, генеральный директор «Магнит Энерго». @NewRetail

{$FIVE} X5 Retail Group N.V. сообщает о приостановлении осуществления корпоративных прав в своей российской дочерней компании по решению суда 25 апреля 2024 X5 Retail Group N.V. сообщает о приостановлении осуществления корпоративных прав в своей российской дочерней компании по решению суда Амстердам, 25 апреля 2024 года – X5 Retail Group N.V. («X5» или «Компания», тикер FIVE на Лондонской фондовой бирже (LSE) и Московской бирже (MOEX)), управляющая торговыми сетями «Пятерочка», «Перекресток» и «Чижик», сообщает, что Арбитражный суд Московской области («Суд») удовлетворил заявление Министерства промышленности и торговли Российской Федерации о приостановлении осуществления корпоративных прав X5 в ее российской дочерней компании ООО «Корпоративный центр ИКС 5» («Дочерняя компания»). Заявление было подано на основании Федерального закона Российской Федерации №470-ФЗ от 4 августа 2023 года («Закон»). Суд удовлетворил заявление в полном объеме, но еще не опубликовал полный текст своего решения. Таким образом, Компания не осведомлена о конкретном содержании решения Суда и дате его публикации, которая служит отправной точкой для предусмотренных Законом процедур. Однако уже понятно, что решение Суда приостанавливает акционерные права X5 в ООО «Корпоративный центр ИКС 5» и передает принадлежащие X5 акции самой Дочерней компании. Решение также означает, что нероссийские держатели депозитарных расписок и бенефициары Компании [по состоянию на дату выпуска полного решения Суда] смогут получить акции Дочерней компании пропорционально их участию в X5, в то время как российские держатели и конечные владельцы депозитарных расписок Компании [по состоянию на дату выпуска полного решения Суда] будут обязаны принять такие распределяемые акции. Компания внимательно изучает последствия и варианты действий в рамках правового поля, вытекающие из решения Суда и опубликует обновленную информацию сразу после выхода полного текста решения Суда. Компания по-прежнему стремится действовать в интересах акционеров X5 и других заинтересованных сторон. Решение Суда не влияет на торговые операции в России. Пресс-релиз