Почему снижение ключевой ставки до 15,5% может взорвать рынок акций

Войти

объясню почему… Сегодня рынок получил сильный сигнал. Банк России снизил ключевую ставку с 16% до 15,5%, хотя рынок думал, что ставку оставят. ЦБ подтвердил, что дальше будут снижать. В прогнозе ЦБ на 2027 год фигурирует средняя ставка 8-9%. То есть через меньше чем два года деньги будут вдвое дешевле, чем сегодня. 😅Лично для меня это причина быть ПО САМЫЕ ПОМИДОРЫ В АКЦИЯХ Почему это так важно для цен на акции? Когда ставка идет вниз, в экономике срабатывают сразу несколько эффектов: •дешевеет кредит - бизнесу проще развиваться и инвестировать •падают процентные расходы - особенно у компаний с долгом •облигации теряют привлекательность - часть капитала возвращается в акции •оценки (мультипликаторы) растут - рынок платит больше за те же прибыли •дивидендные активы переоцениваются - потому что “безрисковая доходность” уже не такая конкурентная Скажу свое мнение, как есть: если ставка уходит к 6-9%, то нынешние оценки многих бумаг выглядят ОЧЕНЬ ДЕШЕВО, но это на мой взгляд 👀 ♥️Простой пример: при ключевой 6-7% условный Сбер НЕ БУДЕТ НИКАК давать дивдоходность 12-13%. Он может давать 6-7% и все равно будет смотреться привлекательно. А это совершенно означает другую оценку. Отсюда и сценарий, которые сейчас звучит безумно, но выглядит реально: •Сбер 600+ •Т-Банк 9000+ •ВТБ 140+ Ну и так далее переоценка всего рынка в ОГРОМНЫЙ плюс 😉Все это элементарно можно прикинуть на коленке. Жду к концу 2027 ралли. 🚀 10 российских компаний, которые выиграют от смягчения ДКП •Сбербанк Рост кредитования и улучшение качества заемщиков + повышение аппетита к банковскому сектору. •Т-Банк Бенефициар роста потребления и возвращения интереса к “качественным” историям. •Московская биржа Ставка вниз обычно разгоняет активность инвесторов: обороты, притоки, сделки. •Самолет Девелоперы оживают первыми: ипотека дешевеет, продажи ускоряются, рефинанс легче. •ПИК Та же логика: спрос на жилье чувствителен к ставке почти напрямую. •АФК Система Снижение ставки = меньше процентных расходов, легче управлять долгом, больше пространства для роста оценок. •Транснефть Дивидендная “тихая гавань”: при снижении ставок дивидендные бумаги снова становятся магнитом. •Магнит Дешевле деньги - легче потребителю, сильнее спрос, лучше обороты и настроение сектора. •Озон Ростовые компании любят дешевый капитал: рынок охотнее переоценивает перспективы. •НЛМК Циклическая история, которая начнет оживать на ожиданиях восстановления экономики и удешевления финансирования. 🚀 ЦБ дал зеленый свет. Теперь главный вопрос не “будет ли переоценка”, а кто окажется в первом эшелоне и на каких уровнях успеете занять место в поезде под названием «рост» 🧐А ты что ждешь от рынка в ближайшее время, пиши в комментариях, сравним стратегии! 🤝🏻Подпишись, поставь лайк и вовремя получай ПРАВИЛЬНОЕ мнение по рынку👇🏻 🚨ВАЖНЫЕ ПОСТЫ ВЫХОДЯТ НЕ ТОЛЬКО В ПУЛЬСЕ, В МОЕМ КАНАЛЕ МНОГО ПОЛЕЗНОГО

🤬НАША НЕФТЬ ТОРГУЕТСЯ УЖЕ ЗА ПОЛЦЕНЫ?! Рекордные скидки на российскую нефть… По данным из ежемесячного отчета ОПЕК (с ссылкой на Argus), в январе 2026 дисконт Urals к Brent увеличился до $29,2 за баррель - максимум за 3 года…. 😕Цена Brent около $70 Минус $29 - и Urals уходит куда-то в район $40. То есть мы теряем огромный кусок валютной выручки на каждой бочке Для бюджета это удар в самое чувствительное место Нефтегазовые доходы - это основной источник покрытия дефицита, госрасходов и вообще устойчивости всей нашей конструкции. А скидка растет и денег меньше даже при тех же объемах. И на этом фоне санкционное давление + логистика + “страховка/фрахт” ухудшаются ситуацию. 💯НО есть ведь экономика здравого смысла Когда продавать сырье приходится с рекордной скидкой, то вероятность мира возрастает. Поэтому лично я смотрю на такие цифры как на фактор, который подталкивает к прагматичным решениям: снижать риски, убирать лишние расходы, договариваться там, где это возможно. Я правда верю, что до сценария “финансовый коллапс из-за дефицита + рост долга + падающие доходы” доводить никто не будет. Потому что это банально невыгодно. 🔥Наше правительство разумное и должно делать все для достижения мира на российских условиях, иначе могут реализоваться риски справиться с которыми будет ой как непросто… 10 российских компаний, которые сильнее всего страдают от низких цен на нефть •Роснефть Экспортная история, чувствительность к цене и дисконту высокая. При слабой цене сложнее тянуть капекс и сохранять щедрую дивидендную базу. •Лукойл Один из главных “нефтяных доноров” по дивидендам. Чем ниже реализация нефти - тем меньше свободного денежного потока. •Газпром нефть Да, есть переработка, но нефть - ключ. Сильный дисконт режет выручку на экспортных потоках и ухудшает общую экономику барреля. •Татнефть Классическая зависимость от нефти + экспорт. При просадке цены/дисконта быстрее сжимается маржа и потенциал дивидендов. •Сургутнефтегаз Операционно - зависимость от цены нефти. При слабой нефти прибыль от бизнеса хуже, а “подушка” не делает чудес каждый год. •Башнефть ап Нефтяная добыча + дивидендная история. Низкая реализация - ниже база для выплат. •РуссНефть Более уязвима к плохой конъюнктуре: когда рынок нефти слабый, компаниям “второго эшелона” обычно тяжелее по финансам и инвестициям. •Транснефть ап Формально тарифная модель, но косвенно страдает, если низкая нефть приводит к снижению добычи/прокачки и давлению на отрасль. •НОВАТЭК Это газ, но бизнес завязан на экспортную конъюнктуру углеводородов в целом. Когда нефть слабая - обычно хуже и по настроениям, и по оценкам сектора. •Совкомфлот Если из-за слабой нефти и санкционных ограничений ухудшается экспортная логистика и ставки/загрузка - это бьет по финансовым результатам. 🧐А ты что ждешь от рынка в ближайшее время, пиши в комментариях, сравним стратегии! 🤝🏻Подпишись, поставь лайк и вовремя получай ПРАВИЛЬНОЕ мнение по рынку👇🏻 🚨ВАЖНЫЕ ПОСТЫ ВЫХОДЯТ НЕ ТОЛЬКО В ПУЛЬСЕ, В МОЕМ КАНАЛЕ МНОГО ПОЛЕЗНОГО #инвестиции #рынок #акции #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новости #пульс_оцени #аналитика #прояви_себя_в_пульсе ROSN LKOH SIBN TATNP TATN SNGS SNGSP BANEP BANE RNFT TRNFP NVTK FLOT

😉Банк Санкт Петербург выпустил отличный отчет за январь! Держу дальше! упали резервы очень сильно, выросла прибыль в сравнении с предыдущими месяцами,+ roe сильно подрос — Чистая прибыль составила 3.6 млрд рублей — Рентабельность капитала (ROE) за январь 2026 года составила 19.7%. — Стоимость риска (CoR) 0.7% 🔥но это еще не все… Председатель правления АО БСП: бизнес Банка растет хорошими темпами, а финансовые результаты демонстрируют устойчивость и прибыльность нашей бизнес-модели. Это позволяет нам рассмотреть возможность направления на выплату дивидендов по итогам 2025 года 50% от чистой прибыли по МСФО, что подтверждает нашу уверенность в долгосрочной перспективе и приверженность интересам акционеров» 🔥Вот всем бы компаниями с них брать пример, делают выкупы акций, отличную устойчивость показывают, да еще и доплачивают дивиденды… летом заплатили 30% от прибыли, по итогам года в итоге доплатят до 50% за весь прошлый год за вычетом дивов, которые были заплачены! Банк - пример всем! Я держу и не дергаюсь :) 💭Как вам БСП? Есть в портфеле? 🤝🏻Подпишись, поставь лайк и вовремя получай ПРАВИЛЬНОЕ мнение по рынку👇🏻 🚨ВАЖНЫЕ ПОСТЫ ВЫХОДЯТ НЕ ТОЛЬКО В ПУЛЬСЕ, В МОЕМ КАНАЛЕ МНОГО ПОЛЕЗНОГО #инвестиции #рынок #акции #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новости #пульс_оцени #аналитика #прояви_себя_в_пульсе BSPB

😁🔥Я жду взрывной рост рынка, нет я не безумный, сейчас