Фондовый рынок: ожидания и рекомендации по акциям

. На мой взгляд сейчас именно такой момент. 🔸 Закрытие недели - негативное. Индекс в целом ушел ниже восходящей трендовой поддержки. При этом важно отметить что индекс упал не весь в целом, упали отдельные конкретные компании. За неделю Газпром -13%, Мечел -9%, Новатэк -8%, ВТБ -4,5%. Индекс падает не весь широким фронтом, падают отдельные истории, в которых нет явной идеи сейчас. К сожалению, у них большой вес в индексе и это оказывает влияние на всех. При этом, Сбер практически не сдвинулся, Роснефть и Лукойл тоже, металлурги НЛМК и Северсталь даже выросли. Там, где есть идея - движение продолжается. 🔸 Продолжится ли эта тенденция на следующей неделе? Может быть. Нужно ждать и смотреть. С учетом закрытия недели ближайшая поддержка это уровень 3300-3340. Поводы прийти туда есть: это и IPO Элемента, который вытягивает ликвидность, и геополитика, и ставка ЦБ, и налоговая реформа. А вот причин для бурного роста маловато. Идеальный расклад для коррекции если бы не дивидендный сезон. Поэтому боковик более вероятен. Но посмотрим что будет дальше. С учетом такого расклада еще с начала недели и у меня, и на стратегии в акциях 30%, в кеше 70% (LQDT). Ближайший момент когда можно уверенно говорить об открытии лонгов - четверг, в этот день закончится сбор книги заявок на IPO Элемента. И только если будут интересные точки входа в акции. Внимательно слежу за рядом компаний, но пока нужно ждать. 📌 Очень просили дать комментарии по некоторым компаниям: - от хаев упал уже на 30%. Сильно. Я считаю что идея закрыта и делать там нечего. IPO Европлана прошло, дальнейшая стратегия компания туманна. Сейчас у них проблемы с Мвидео и её докапитализацией. Дивидендный поток от самого холдинга ничтожно мал. Для покупки всегда должна быть идея почему все захотят покупать, такой идеи сейчас не вижу. А сумма дочек и холдинговый дисконт вопрос весьма творческий. - до тех пор пока компания не начнет предоставлять полные отчеты делать там нечего. Рост выручки - слабый. Остальные показатели скрыты. Складывается полное ощущение что компания условно занимается контролем инфо поля соцсетей, а не зарабатыванием денег. - Займер однозначно нет и наверное никогда. Мне не понравилась компания сразу с IPO. Много вопросом к бухгалтерии. Откачка 100% денег перед IPO. Плюс наличие карманной IT компании которой уходят все заказы, но которая не в составе группы. Потенциальное ужесточение регулирования. Не вижу идеи и падение на 12% с размещения не повод пересматривать взгляд. - Кармани возможно, но пока нет. У них есть интересная стратегия развития на следующие года, но пока эти планы только на бумаге. Они скоро должны снова дать апдейт по этой стратегии. Триггером к идее может стать подтверждение этой стратегии и начало реальной кооперации с банками. Тогда и только тогда может стать интересно. - Стало не интересно. Я стараюсь избегать компаний с не рыночным поведением цены. А именно это там сейчас происходит. Кому и зачем это нужно - не знаю. Теории ходят разные, вплоть до того что IPO по сути вообще провалилось. Не берусь утверждать, просто не лезу, идеи там не вижу. Не знаю почему именно эти компании были так вам интересны. На пике рынка (а сейчас локальные хаи) нужно быть особо осторожным и не лезть в сомнительные идеи. Весь 3ий эшелон также нет, именно он будет падать наиболее сильно если что-то пойдет не так. В общем будьте осторожны. Не совершайте лишних движений. Подождать и понять что происходит не будет сейчас ошибкой. ________________________________________

У меня стойкое ощущение, что мы входим в цикл, который уже видели, но успели забыть. Вспомните конец 2022 – начало 2023 года. Вспомните ту атмосферу. Было ли тогда очевидно, что надо покупать? Нет. Было страшно, непонятно и «вообще не до этого». А рынок медленно, нудно, проторговывая каждый уровень, полз вверх. Целый год. Шаг за шагом. Без эйфории, но и без откатов. Вполне вероятно, что ближайшие полгода-год мы увидим именно такой ползучий рост. В моменте вам всегда будет казаться, что «повода покупать нет». Новости будут смешанные, геополитика — неясной. Но повод будет появляться постфактум, когда цены уже уйдут выше. Драйверы этого движения: • Геополитическая разрядка. Медленно, со скрипом, но мнения начинают сближаться. Рынок всегда закладывает позитив заранее. • Разворот ДКП. В следующую пятницу, 19 декабря, жду заседание ЦБ. При текущей инфляции снижение кажется гарантированным, вопрос только в размере шага. И так постепенно весь следующий год — таргет 12–13% к концу года выглядит вполне реальным. ⚠️ Где сейчас главная ловушка? Сидеть в фондах ликвидности (LQDT, TMON@ и аналоги). Люди полюбили комфорт и 16% годовых «без риска». Но когда ставка пойдет вниз, а рынок акций начнет переоценку на 30–40% вверх, сидеть в кэше будет больно. Это называется упущенная выгода, и она бьет по психике также сильно как и прямые убытки. Мои приоритеты: 📈 Акции: Точечно, первый эшелон и некоторые идеи роста. Люди слишком привыкли к состоянию, где «нормальная» дивдоходность — 13-15%. Скоро эта лавочка закроется. 💼 Облигации: Длинные ОФЗ и качественные корпораты (фиксируем ставку). ВДО — категорически нет, риски дефолтов там только возрастают. 💵 Замещающие облигации: Страховка от девальвации + валютная доходность. В зависимости от аппетита к риску пропорции могут быть разными. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Dimirlov/7a69e9bc-8364-4620-8df0-6bebd69d9f2f/?author=profile С момента того поста всё уже неплохо выросло. Кто обратил внимание — молодец. Но потенциал не исчерпан. Поезд, скорее всего, только набирает ход. #акции #облигации #инвестиции #новичкам #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

IPO по-русски: Как не потерять деньги? Давайте честно. Статистика последних размещений на Мосбирже удручает. Сегодняшний дебют BAZA БАЗИС повторяет путь предшественников. Сценарий один: громкий пиар из каждого утюга, аллокация, открытие торгов — и мгновенный нырок под воду. Депозит тает быстрее, чем вы успеваете моргнуть. 🛑 Кому вообще можно участвовать в IPO? Только тем 0,1% рынка, кто реально умеет читать проспекты эмиссии на 500 страниц, кто считает мультипликаторы сам, СВОИМИ РУКАМИ, и понимает, где организаторы «нарисовали» красивые цифры, а где реальный бизнес с перспективами. Вы не из их числа? Тогда для вас IPO — это казино с отрицательным матожиданием. 🆘 Как выйти сухими если всё-таки влезли? Если жадность победила, и вы получили акции, которые тут же полетели вниз — ищите выход через стабпакет. В абсолютно каждом новом размещении есть механизм стабилизации: • Срок: первые 30 дней после размещения. • Объем: 10% от объема размещения на IPO. Маркетмейкер должен удерживать котировки. Даже если бумагу льют, цену часто искусственно возвращают к уровню IPO, выкупая акции с рынка. 👉 Проверьте графики прошлых IPO: цена всегда возвращается к цене размещения (или близко к ней) в первый месяц (но не обязательно в первый же день). Если больше не хочется держать только что купленный "алмаз" – рынок даст шанс выйти в ноль или очень близко за счет стабпакета. Это ваш спасательный круг. Кстати, на этом отскоке можно и спекулятивно заработать, но это уже высший пилотаж (нужно следить за объёмами). P.S. Всё вышесказанное не касается тех, кто осознанно купил «в долгую» и не пьёт валерьянку при виде -10% в первую минуту. Вы знаете, что делаете (надеюсь). ❓ И главный вопрос к любителям острых ощущений: Друзья, зачем вы выбираете именно IPO, чтобы потерять деньги? На нашем рынке есть еще сотни активов — третьи эшелоны, фьючерсы с плечами, мусорные облигации. Там слить депозит можно гораздо веселее и креативнее. Зачем вам именно этот путь боли? IPO – это сложная история, где заранее многое неизвестно. Никогда точно не знаешь какие скелеты в шкафу там поджидают. #ipo #акции #инвестиции #новичкам #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

Иногда на фондовом рынке нужно просто ждать