Профиль инвестора DmitriiBalk | Тинькофф Инвестиции Пульс

РуБОЛЬ - настоящая боль прошлого года, несмотря на все проблемы с бюджетом, правительство продолжало закрывать дефицит за счет расходования ФНБ, который в основном состоял из валюты, что стало серьезным фактом укрепления рубля. Чтобы закрывать растущий дефицит бюджета правительство приняло на серьезные меры: повышение налогов ( сначала на прибыль с 20 до 25%, в этом году на НДС с 20 до 22%), повышение прямых налогов таких как утильсбор, ступенчатый НДФЛ и прочее 😥. Однако курс рубля от которого сильно зависят прибыли экспортеров и нефтегазовые доходы остался без внимания. Думаю, что в этом году будет принято решение (механизм ослабления) и мы увидим хотя бы 100 рублей за доллар. Что это для нас значит? - С точки зрения портфельного управления, сейчас необходимо иметь весомую долю валютных облигаций (думаю около 50% от портфеля). Сейчас отличная точка для входа в валютные облигации в инвестиционных целях. - Спекулятивно заработать на ослаблении рубля очень трудно из-за высокой стоимости финансирования и контанго во фьючерсах. Чтобы заработать на ослаблении рубля, он должен слабеть быстрее, чем 16% годовых. Поэтому для спекуляций я бы подождал подтверждения с точки зрения Волнового анализа. Это будет видно при закреплении выше 82 рублей за доллар. Я обязательно напишу когда этот момент наступит.

🏆 Идеальный портфель на ближайшие 2-5 лет! Спекуляции на фондовом ведут только к убыткам (если вы не олимпийский чемпион 1 на миллион, который имеет уникальный талант и всю жизнь посвящает спекуляциям) поэтому важно сформировать долгосрочную стратегию инвестирования, чтобы спокойно жить и без нервов обгонять инфляцию, не отвлекаясь от работы, семьи и целей на жизнь. Взгляд на ближайшие 2-5лет: • 1. {$USDRUB} Рубль скорее всего будет слабеть, причем значительно. M2 растет в геометрической прогрессии (по сравнению с M2 США) и думаю, что 110-120 рублей за доллар в 2026 году никого не удивит. Не говоря о том, что в перспективе 2-3 лет можно увидеть и 140-150 рублей за доллар, ввиду замедления мировой экономики и падения спроса на сырье. • 2. Ставка ЦБ РФ в любом случае будет снижаться, вопрос лишь когда и какими темпами, если смотреть на прогноз ЦБ (на 2025 год – 20,0% годовых, на 2026 год – 14,3% годовых.), то можно увидеть что даже в отсутствии перемирия ставка будет снижаться даже в условиях отсутствия перемирия (цб не закладывает изменение геополитики с свой прогноз). Кредитование падает, спрос "убит" ставкой 21%, что привело к значительному падению импорта и как следствие аномальному укреплению рубля. • 3. Ввиду описанного выше, Российский рынок акций будет расти при снижении ставки и при ослаблении рубля, что в горизонте 2- 5 лет у Индекса Мосбиржи хорошие перспективы. Единственное что может помешать нашему рынку: замедление мировой экономики. В случае мировой рецессии, девальвация рубля позволит отчасти нивелировать последствия для экономики. {$MMM5} Итак... 1. Идеальный портфель для консервативного инвестора: • 50% - ОФЗ 26248 (814,37 руб. дох.16,05% годовых на момент написания поста) - дадут отличный доход на горизонте 1-2 лет ввиду снижения ставки ЦБ • 50% - - Стратегия отвечает за основной рост портфеля и защищает портфель от девальвации и высокой инфляции. Такой простой и удобный портфель позволит вам обогнать инфляцию и большинство частных инвесторов, которые суетятся на рынке. Прогнозируемая доходность 25-30% в год на горизонте 2-5 лет. 2. Идеальный портфель для инвесторов с умеренным риском: • 40% - ОФЗ 26248 (814,37 руб. дох.16,05% годовых на момент написания поста) - так же как и в консервативном портфеле • 40% - - Растущие российские акции, благодаря использованию волнового анализа, стратегия обеспечивает повышенный доход, по сравнению с индексом московской биржи. • 20% - - Защитная часть портфеля на случай мировой рецессии и ослабления рубля. Прогнозируемая доходность на 5-7% годовых выше, чем в консервативном портфеле. ❗️❗️❗️ Ближайшие дни хорошее время, чтобы собрать портфель который вам больше подходит и забыть о нем на 1-2 года, заходя в приложение только 2 раза в год, чтобы реинвестировать купоны от ОФЗ. 📈 Через 2 года подведем итоги! Присоединяйтесь💪

Разберем состав и идеи стратегии. В основе стратегии лежит консервативный подход с низким риском для обеспечения низкой волатильности портфеля с достаточно высоким доходом (30% годовых). Поэтому на текущий день стратегию можно разбить на три сегмента: 1. Российские акции. Учитывая объемы торгов и интенсивность роста Индекса Московской биржи после 20 декабря 2024г, можно сказать что медвежий цикл закончился и началась фаза роста. + Новостной фон, вплоть до объявления результатов переговоров, будет положительно влиять на рынок. Каждая новость о встрече сторон будет подстегивать рынок, так как в случае ослабления санкционного давления, начнется фронтранниг иностранных инвестиций. + Большая доля инвесторов «сидящих на заборе» не даст рынку упасть глубоко, так как они не успели купить акции вовремя. + Ставки по депозитам начинают падать, значит easing уже совсем скоро. 52 триллиона рублей лежащих на депозите с доходом по 7-10 трлн рублей в год, рано или поздно частично попададут на наш рынок. - Единственный event который может серьезно помешать быкам - это неудачный исход переговоров для России. Думаю в данном сегменте даунсайд достаточно ограничен. С точки зрения волнового анализа индекс Мосбиржи показал уверенный импульс и поставить стремительный рост под сомнение, может лишь коррекция ниже 2744 пунктов. Итого: думаю что покупать акции российского рынка еще не поздно Про второй сегмент портфеля, я напишу в следующем посте…….