Из информационных материалов ТАСС. Долговая нагрузка России является низкой, поэтому в уровне дефицита бюджета страны нет ничего страшного. Об этом заявил президент РФ Владимир Путин на пленарной сессии Восточного экономического форума. "Уверяю вас, ничего здесь страшного нет. Некоторые наши коллеги в правительстве считают, что можно и этот дефицит увеличить - ничего страшного в этом нет. Потому что уровень нашей долговой нагрузки - и внешних долгов, и внутренних долгов, - он является не просто приемлемым, он является низким", - сказал российский лидер. На следующий день о возможности увеличения заимствований до конца года сверх плана, но "в разумных пределах", уже прямо заявил министр финансов Антон Силуанов. Так что господа вы что-то слишком переживаете за дефицит бюджета. Запросто назанимают через ОФЗ и плюс налоги. А рубль будут держать до тех пор, пока тот кто надо не решит, что пора его немного и отпустить))) И это может быть и не в этом году. Как бы печально не чувствовал себя ваш депозит на срочке. Риски большие, вознаграждение будет точно, но перед этим большинство лишатся своих денег. Так что взвешивайте - а оно вам надо или нет?

Я в отпуске. За рынком слежу, но не пристально. Отчёты не читаю. Ибо падают не только каждый, а все. Нефтяники в ... луже дешевеющей нефти и крепкого рубля)) Банки в ловушке высокого ключа, повышения резервов и налогов на прибыль. Ритейлеры мёрзнут от охлаждения экономики, дорожающей логистики, сужения спроса. Металлурги заваливают продукцией сами себя поскольку за границу не пущают, а дома строители не покупают. Строители строят в кредит, а у них в кредит никто не покупает. Айтишники лишились покупателей и господдержки. Один рубль отважно встал на свою защиту, падать ни в какую не хочет. Даже скукожившиеся прибыли экспортёров и растущий дефицит бюджета ему нипочём. Он упорно стоит на 10 летних уровнях, несмотря на громадную накопленную инфляцию. Видимо это доказывает его рыночную суть.

Итак, промежуточные итоги месяца. Все что покупал в этом месяце упало на 5-10%. По сути покупаю для ребалансировки портфеля )) Акций было очень мало, цены сейчас приемлимые. А когда еще покупать тем, кто не скальпер и не махровый спекулянт? Отчеты компаний не влияют, все валится синхронно и бодро. Выбираю среди компаний те, которые не собирается банкротится. Самый пока устойчивый это банковский сектор. Он заточен под внутреннюю конъюктуру, пристально мониторится финансовыми властями и лучшим банкам утонуть не дадут. И дидивденды там платят. Начинает казаться, что сущность под названием фондовый рынок впала в анабиоз до конца СВО. Когда это произойдет я не знаю. Так что это долгая ставка. Отработает! Когда не знаю. Деньги большие не вкладываю. Последнюю копейку не инвестирую. В плюсе только по валюте. Заскринил финансовый результат на начало сентября. Эксперимент «можно ли обогнать депозит при долгосрочном инвестировании» начался …

Ну что, касатики )) 9 сентября я писал про резко упавший рубль: «Так что сюрпризы еще могут быть. Например резкий откат в сторону укрепления, затем экспирация. Это был бы «мощный» маневр …» Видимо ребята напоминают тем кто не в курсе, что экспирация это святое и повезли поднакупивших фьючи физиков обратно вниз )) Абсолютно логично. В сказки про налоговый период давно не верю, когда надо, его никто не замечает. Работают хорошие, безжалостные хозяева денег … Ничего личного. Эх! Не совершить бы преждевременную эяк….. тьфу, закупку фьючей. Сейчас важно понять, когда пойдут реальные объемы на покупку, сесть в этот поезд загрузившись по максимуму и спокойно поехать на север. $USDRUBF {$SiZ5} {$CRU5} {$CRZ5}

То, что рынок валится вообще не сюрприз. Сезоннная дефляция закончилась. Инфляционные ожидание у населения и бизнеса растут. Все понимают, что ставку поднимать Центральному Банку не дадут, но и снижать сильно тоже нельзя - рост кредитования, раскупорка депозитных кубышек вместе с девальвацией рубля = виток инфляции. Так что 17% выглядит как и нашим и вашим. Соответственно, драйверов роста нет, отчеты компаний будут не очень. Дивиденды будут смешные. В геополитике договорились договариваться. То, что акции могут расти помнят уже не многие. А покупать дивидендную доходность 8-10% при инфляции явно за 10%, это надо быть большим любителям. Что же покупать? Если впереди не будет прорывов, а будет стабильность (та которая сейчас), то интересны флоатеры и квазивалютные облигации. Фонды ликвидности, в которые парковать лишний кэш и точечно покупать акции отдельных незакредитованных компаний (платящих дивиденды). В расчете на недалекое светлое будущее. Про миркоины пока нужно немного забыть, ну или по немногу, если хочется. Процент акций снизить. Ситуацию «в акциях по самые уши» оставить безусым юнцам у которых впереди вся жизнь. У кого есть ответ на вопрос «С чего бы это ЦБ начнет резко снижать ставку до 12% во второй половине 2026 года»? Напишите ответ. Любителям горячего - приготовили виток девальвации. Но заработают на этом только самые терпеливые и опытные. Я смотрю дают хороший откат. Видимо будут наказывать торопыжек, которые перед экспирацией решили набрать фьючерсов на хаях. Я буду ждать экспирация и там смотреть дальние фьючи с приемлемой ликвидностью. Думаю, удастся проехаться гораздо выше 100, но возможно, что часть девальвации будет уже в следующем году - слишком долго тянут резину в этом году. $USDRUBF {$SiZ5} $SiH6 {$CRZ5}

Мои опционы на валюту растут как грибы. Жалко, мало ликвидности. Народ сторонится опционов. А зря - колл со страйком 85 000 на фьючерс Si-12.25 c 1 сентября вырос на 100%. Вот где джус )))! - удвоится за 10 дней. Это называется нелинейное ускорение. {$SiZ5}

Как же все-таки тонко понимает настроение народа депутат Госдумы, глава комитета по финансовому рынку Анатолий Аксаков. Еще 2 года назад он сказал про отношения людей к девальвации: «На лицах улыбки, и нет никакого стресса, что курс доллара приблизился к 100 руб». Я думаю, учитывая темп падения рубля, улыбки вновь скоро появятся на лицах народа.

Ранее писал - девальвация рубля должна быть быстрой. Ждал после квартальной экспирации. Но что-то похожее началось сейчас. Такие сильные движения могут обрадовать простых физиков, которые застряли во фьючерсах и уже потеряли практически все контанго на сентябрьских контрактах. Странно то, что такие вещи обычно начинаются с резкого укрепления перед экспирацией, с выносом стопов и маржинколами, потом полный выкуп и безудержная девальвация вплоть до 100. Так что сюрпризы еще могут быть. Например резкий откат в сторону укрепления, затем экспирация. Это был бы «мощный» маневр … Ну если такого не будет, значит поеду я в относительно небольшой позиции в этот раз. Надеюсь дадут добрать ))) А так грех жаловаться. Время входа, я угадал. Мне так кажется … {$CRU5} {$CRZ5} {$SiZ5} {$SiU5} $USDRUBF

А писать то нечего )). Отчеты компаний прогнозируемо плохие, рынок никуда не двигается. Аналитики упорно пытаются растормошить народ сладкими прогнозами, но, судя по объемам, желающих искупаться в нашем болотце немного. Купил в портфели немного Реника. Почему? Да потому что Реник мудрый - диверсифицируется. Страхует, инвестирует. Выиграет от снижения ставки. А ставку снизят, будьте уверены. И повышать не будут. Несмотря на возможный рост инфляции. Так что переоценка фиксов будет. И капитал $RENI вырастет $RENI

Капитаны нефтегаза требуют принять меры. Коммерсант пишет, что глава ПАО Роснефть Сечин назвал недостаточными темпы снижения ключевой ставки. Экспортерам нужны дешевые деньги и девальвация рубля. Мы тоже не против. Все валютные инструменты заряжены - замещайки, квазивалютные облигации, фьючерсы. Ждём команды и подставляем тазики под прибыль ))). Проблема как всегда в тайминге. Явно то, что девальвация будет. Полагаю, довольно приличная. Но если в ближайший месяц она не начнется в бодром темпе, то мы рискуем получить ускорение уже в следующем году. А это значит, что по фьючам и опционам будет убыток.

Впервые за много лет ничего не делаю. Такого полуживого рынка давненько не было. Еле шевелится. Я понемногу покупал кое-какие бумаги и они либо не росли, либо, поднявшись на 1%, заваливались на 2% обратно и так по бесконечному кругу. Потихоньку весь выделенный на это дело кэш закончился, а продать нечего. Здравствуйте средне и долгосрочные инвестиции))) Шлак и 3 эшелон я не покупаю. Лень пипсовать, тем более брать на среднесрок и следить за их бестолковыми отчетами и слабыми попытками не обанкротиться.

Рынок сегодня напоминает серое мутное булькающее болото. Участники в апатии, сливают плечи и фиксируют кое-какую прибыль. За ними, почему-то, кроются (с убытком) самые нервные физики. IMOEX сегодня сполз еще на 1,27%, от месячного роста осталось 3,2%. Я ничего не хочу покупать. Смысла нет. Все ползет вниз. Фундаментал давно уже не работает. А мира, по всей видимости, не предвидится. В этих условиях надо ждать пока все кто хотел не распродадутся. Рубль немного захромал, но я уверен, что до заседания ЦБ по ключу и до квартальной экспирации фьючерсов ничего не поменяется. Рубль останется крепким. Но его надо опускать в любом случае и очень быстро. Я так думаю. Так что в конце сентября могут начаться интересные явления. Я очень медленно набираю позицию. Единственное что взял так это немного НМТП. Он сначала закрыл гэп, потом отвалился и теперь медленно поджимается к нижней границе сопротивления. Технически, при любом позитиве, можем неплохо порасти. Фундаментально - плевать на ТА. НМТП Сектор: Транспорт, порт. Основные акционеры: ПАО Транснефть - 60,6% ООО, НМТП Капитал - 1,4%. По сути актив в руках Транснефти. И в целом НМТП: ▪️ дешев, стоит меньше капитала P/B = 0,9 и P/E = 4,4 ▪️ платит дивиденды, ждем за 2025-2026 гг около 11,6-13,4% ▪️ не успел набрать долгов. Net Debt / EBITDA = минус 0.3. Долг отрицательный ▪️ имеет мощную рентабельность. ROE = 20,5%, чистая прибыль более 50% выручки. Нынешняя ставка для компании не приговор ▪️ в секторе транспорта выглядит хорошо Если начнет увеличивать капекс, то есть определенный запас прочности. То есть дивиденды сможет платить. Согласно отчету за 1кв2025 выручка растет, объем перевалки грузов на максимуме за 3 года. Снижение потока кэша незначительное по сравнению с прошлым годом. Пока здоровье пациента оценивается как отличное. Поэтому и взял. Таких компаний не так много сейчас. $NMTP $TRNFP {$CRZ5} $IMOEXF

Ну что? Сработали вороны про которых писал ранее )) Собственно и прилетели эти вороны после отчета РСБУ за 7 мес 2025 года. Инвесторы заволновались когда поняли, что снижение чистой прибыли приведёт к снижению дивидендов, ради которых многие и держали этот довольно сильно выросший банк. БСПБ завалили резко перед открытием основной сессии на более чем 5%. Сразу же через всю зону проторговки к следующему уровню сопротивления. И таки да, нож очень большой, словить его страшновато. Но не совсем понятна такая истерическая реакция. 22.08.2025 СД рекомендовал дивиденды 16 руб. 61 коп на обычную акцию за 1 полугодие 2025 года (4,5%), дивотсечка 6 октября. Маловато будет решили товарищи и дружно слили хороший банк. Годовая доходность 12,35% не устраивает? А покупать ОФЗ под 13% намного доходней? Думаете инфляция будет 4% в следующем году, а ставка 12? Денежная масса М2 растет, девальвации рубля нет, вместо роста цен дефляция. Деньги пока стерилизуются на денежных рынках (депозиты, фонды ликвидности). Но вот когда реальная ставка станет равна 0 или даже меньше, держатели депозитов раскупорят кубышку. Вот тогда можем увидеть очередную волну инфляции, при которой ацкции финансового сектора будут гораздо лучше чем фиксы под 13%. Есть желание купить, на отскок и может быть даже в среднесрок на дивиденды. PS. Сбер, кстати, выплатил за год 11%, полгода стоит на одном месте. Нормально всем заходит, никто не сливает. PPS. Такое ощущение, что идем на 350. Давно такой цены не было. Наблюдаю. Буду брать. Не рекомендация. PPPS. Банк по дивполитике может платить от 20 до 50% чистой прибыли по МФСО. СД решил выплатить 30%. Возможно предвидят волатильность на рынке кредитования, рост просрочки и тд. Экономят капитал. $BSPB $SBER

Не пойму что за зверь такой? ПАО «МГКЛ» — материнская компания Группы «Мосгорломбард» Направления бизнеса Группы 🟣 Быстрая скупка и продажа высоколиквидных позиций (золото, техника, мех) и комиссионная торговля широким ассортиментом потребительских товаров) по широкой розничной сети в Москве и Московском регионе и через крупные ресейл-платформы по всей территории России 🟣 Оптовая скупка и переработка лома драгоценных металлов для поставки чистого золота в банки (в форме слитков) и производителям ювелирных изделий 🟣 Оформление краткосрочных займов под залог ювелирных, меховых изделий и бытовой техники MOEX: $MGKL Акции ПАО «МГКЛ» обращаются на Московской бирже (МОEX) с декабря 2023 года. В результате IPO капитализация компании (с учетом привилегированных акций) составила 3,17 млрд рублей. Структура выручки ПАО «МГКЛ» на 1 полугодие 2024 года: «ЛОТ Золото» - 57,1%, «Ресейл Маркет» - 21,6%, «Мосгорломбард» - 21,3%. По результатам по МСФО за 1 полугодие 2024 года: чистая прибыль выросла Х4,9 до 225,217 млн.руб., выручка - Х4,83до 3,057 млрд.руб. МГКЛ отчитался за 1 полугодие 2025 года МСФО. Компания показывает кратный рост по ключевым показателям 🟣Выручка выросла в 3,3 раза (до 10,1 млрд ₽). 🟣EBITDA увеличилась на 87% (до 1,1 млрд ₽). 🟣Чистая прибыль выросла на 84% (до 414 млн ₽). Уже за полугодие показатели выше, чем за весь 2024 год. Мультипликаторы P/E: 3,9 P/S: 0.32 Чистый долг/EBITDA: 2  ROE: 32,8% По мультипликаторам просто конфетка какая-то. Недорогая. Маржинальность больше чем у Т-Банка. Чистая прибыль растёт как на дрожжах - за первое полугодие 2025 года как за весь прошлый год. Долг есть, немного подрос, но пока в пределах разумного. А еще платит дивиденды (6,2% в прошлый раз). То ли еще будет при такой дивполитике (50% чистой прибыли) - следующие дивиденды будут в 2 раза больше. В чем здесь прикол? Получается самая перспективная акция на мосбирже. За полгода выросла не сильно - 10%. С декабря болталась в широком диапазоне. А за последний месяц случился выход из диапазона, причем на солидных объемах. Сейчас взять уже поздно. Но после ретеста предыдущего накопления можно взять. А стоит ли? Есть ли перспективы у этого бизнеса в ходе альнейших событий? Кто-что знает? $MGKL

Население «наблюдает» и «ожидает». Наблюдаемая (16,1%) и ожидаемая (13,5%) населением инфляция растет, согласно инФОМ. Но ЦБ непреклонен - официальная инфляция падает. В стране дефляция за неделю 0,04%, годовая инфляция замедлилась до 8,49%. Ура! Мы побеждаем. Впереди, видимо снижение ставки. Если КС снизят, то банки снизят ставки по вкладам до неприличного. И те, кто ожидает инфляцию более 16%, может ведь и не продлить вклад под 12%. Самые финансово грамотные и свободные предпочтут заморозить свои кровные в акциях ))) А самые приземленные просто чего-нибудь купят. И если таковых окажется много, то могут сдвинуть цены вверх. Плюс нам все аналитики обещают девальвацию рубля к концу года. А это повышение цен на импорт. Довольно интересная ситуация получается … Продавать флоатеры пока не хочется. Да еще появилось желание купить облигации линкеры. Не то чтобы совсем невтерпеж. Но по задумке, линкеры следуют за ожидаемой инвесторами или вмененной инфляцией. К примеру, линкер 52002 доходность 9,54%, отстаёт в доходности от ОФЗ 26236 (тот же срок до погашения) на 3,5%. Эти 3,5% и есть вмененная инфляция. Это маловато даже по официальным данным. Так что линкеры за счет роста номинала могут неплохо подрасти при повышенном ожидании инфляции. $SU52002RMFS1 $SU26236RMFS8

СПБ банк ($BSPB) как хорошо пролили. То ли леверидж большой, то ли инсайдеры льют. Для любителей ТА - практически на поддержку восходящего тренда на дневках. По законам жанра мы должны начать отжиматься: алгоритмы оживиться, объемы показаться. Ну, либо, совсем печаль будет. Совкомбанк, что интересно, тоже некрасиво отчитался, но сильно не упал. PS. Напугать совсем? Ок. 3 черных вороны!!! Знаменитый трейдерский паттерн ))) 3 последовательные красные свечи вниз, каждая из которых закрывается ниже предыдущей, имеет маленькие или отсутствующие тени, возникающие на пике растущего тренда - это смена тренда! Ну вот и проверим. $BSPB $SVCB

Русагро, выросшая на 26% за последний месяц, долго издевалась над моей жадностью и FOMO. Фудаментал у компании неплохой, по ТА она также дешевая. Но вот проблемы с органами у основателя компании, переводит эту компанию на уровень ставок в казино по степени риска. Моя жадность почти победила, я уже занес палец над кнопкой купить, как вылезла новость - «суд продлил содержание под стражей основателя холдинга «Русагро» Вадима Мошковича до 25 ноября». Пострадавшие множатся как грибы - плюс еще 10. Плечевики сразу же засуетились и слили весь такой интересный двухдневный импульс наверх. Русагро свалилась на ближайшую поддержку 125 на хороших объемах и сейчас болтается около нее. Можно, конечно, запрыгнуть, но без ребят с плечами в такое казино играть неинтересно. Так что подожду пока они оправятся от удара и вновь станут набирать лонг. Объёмы покажут. $RAGR

Сейчас самое интересное то, что рост рынка зависит от вещей, которые практически никто понять толком не может. Индсайд только у самых крупных руководителей. Я имею ввиду геополитику. Мы с Вами понятия не имеем на каком этапе все находится и что будет дальше. Соответственно, ваши ожидания могут развернуться на 180 градусов. Растем, падаем? Уже ждали быстрой девальвации, быстрого мира. Народ вставал с плечом в «миркоины» типа Газпрома, покупали вечные фьючерсы, сишку и $CRU5. Те кто не успел встать вначале и вовремя выйти - повстречался с любимым дядей спекулянта, с дядей Колей (ака маржинкол). Сейчас стоим у сопротивления по индексу Мосбиржи. Те кто угадает - очень хорошо заработает. Те кто не угадает - потеряет практически все. Я имею ввиду тех, кто как 90% наших инвесторов, не пользуется риск менеджментом, покупает «на всю котлету» с плечом. Кстати, хорошее время для ненаправленных опционных стратегий. Раньше, когда была хоть какая-то ликвидность, можно было неплохо заработать на дельта нейтральных стратегиях (типа длинного стрэддла или даже стрэнгла). Но в качестве развлечения, если лудомания не дремлет, можно «поставить капкан» на волатильность в опционах и сейчас. Остальные инвесторы (расчетливые или мудрые, если хотите) либо уже все купили и ждут, либо ничего не покупают ибо поздно. Излишний риск ни к чему. {$CRU5} $IMOEXF

СПБ банк слили почти на 3% после отчета по РСБУ за 7 мес 2025. Не понравилось падение чистой прибыли на 58,4%. А что кто-то ждал, что при росте операционных расходов, отчислений в резервы и налогов выручка вырастет? Банк держится молодцом по сравненеию с 7 месяцами прошлого года. Выручка выросла на 20,4%. Процентный риск остается довольно низким (1,5%). Рентабельность капитала одна из лучших в секторе (24,2%). Шож вам еще надо? )) Цену на 390 и добрать немного? Ок, наблюдаем динамику … $BSPB

Ну вот и все. Чудес не бывает. Переговоры прошли. Новостей, которые бы помогли выйти индексу в новый диапазон нет. А это значит, что будем болтаться где-то здесь. Снижение ставки, я думаю, так же слабый повод. А значит покупать тут можно только тем, кто думает на годы вперед и тем, кто думают на 1-2 процента вверх. Остальным ждать отката на 2880 и покупать акции там.

Считается, что у Реника 265 млрд инвестиций. 60% из которых это облигации с фиксированным купоном. Это намекает на замечательный рост в процессе снижения ставки. Поскольку в снижение верят практически все, значит и в рост должны верить все))) $RENI

Отчитался Совкомфлот. Все что надо знать - прибыли нет. Но и в минус пока не ушел. Дивидендов не будет. Байденовские санкции на 3/4 флота все-таки не пошли на пользу (как некоторые ожидали). Есть ли смысл брать? Я брал в декабре гораздо ниже. Пока 14% прибыли. Для рисковых парней - возьмите на случай, если на Аляске все будет ОК. Он правда на дневках немного перекуплен. Но объёмы на покупку последние 2 дня были чуть выше обычного. По идее должен немного поболтаться в области 93 и пойти выше. Но на хороших новостях может случиться импульс.

Совкомбанк. После отчета. Совкомбанк и так по мультипликаторам дороже Сбера. А по дивидендам в 2 раза менее доходен. Но как красиво рос, в отличии от Сбербанка. А вот вышел отчет с 2 кратным падением прибыли и все заволновались, продавать начали. Ууух, как страшно. Ставку снижать будут, так что вероятность роста прибыли у Совка хорошая. А раз так надо брать его из пугливых рук. В меру, чтобы продать дороже. Эта история не про дивиденды, а про волатильность.

Кстати, Реник довольно технично идет, судя по наторгованным объемам и дневной тренд восходящий. Если так, то можно попробовать зацепить его у границ тренда или, как говорят технари, на ПОКе.

Стоит лит брать Т-банк? Только если вы супер оптимист. Или пипсовик. Ну или также бессистемно торгуете как я. Дорогая история на сегодняшний момент. Народ набрал банков полные портфели. И теперь ждет пока их всех повезут наверх. Будет коррекция надо будет взять. Брать ли Сбер? Сбер как всегда. На слабом рынке держится сильнее многих. На сильном рынке слабее многих. Так что это для тех, кто любит ПИФЫ на широкий рынок с выплатами 1 раз в год. Но если Сбер вдруг сильно упал, я имею ввиду сильно - нужно все продать и купить Сбера. У меня Сбер в некоторых портфелях -150% за 3 года без дивидендов.

Все-таки не верит в положительный исход саммита народ. Потихоньку фиксируются, сокращают плечи. Возможно. Я тоже думаю, что брать особо пока ничего не надо. Но я взял. Совкомбанк пару акций. Почему? Потому что не жалко денег на них. )) Ну а по графику основной покупатель сидит на 15,50. Туда дойдем или нет трудно сказать, но половину импульса уже вниз прошли. Так что можно взять. Это укладывается в мою бессистемную торговлю. Держать буду пока не отобью комиссию и налог )) А там продам. Уже не скучно.

Регулярных постов скорее всего не будет. Здесь счет не основной, мне нравится читать пульс - очень ребята красиво пишут. Есть хорошие фундаменталисты с результатом -200 процентов. Неплохие трейдеры с +300 от депозита менее 10К. Есть ребята с хорошей котлетой, неплохим заработком и помощью профессиональной команды. Есть простые обыватели с небольшим плюсом или минусом на депозите средней жидкости. Так что всем свое. И никому чужого )))

Привет! Ничего не бойтесь. Главное получить удовольствие. Смело нажимайте на все кнопки в терминале. Продать или купить - все зависит от вашего настроения. Да прибудет с вами кукл. Это краткое описание системы. Надеюсь скоро запустить автоследование.