Бесконечно можно смотреть на две вещи: •как горит огонь •и 1,6 млн рублей, которые ты не можешь вывести с СПБ биржи Зафиксирую для себя акции, которые остались потеряны на просторах правового поля и их средние цены. $TAL — 6,55 $COIN — 72 $1810 — 11,4 HKS $9988 $BABA — 85 HKS $ZM — 68 $MSTR — 335 $2899 — 13,2 HKS Средняя {$USDRUB} 90 Да, немного размотало счет. Но это будет очередным напоминанием о важности диверсификации. Хорошо, что я этот урок усвоил еще в 2020 году на всяких карнивалах и мэйсисах. P.S. акции проранжированы в порядке уменьшения позиции. P.S.2 Обидно, что уже сейчас 2 основные позиции сделали х2

🔥 Лучшие из лучших на рынке Предлагаю игру — давайте выберет топ пик на 2024 год Вводные: •покупаем по текущим всю позу срзау •держим до декабря 2024 года (можно продать раньше) Пишите в комментариях, что купите — через год посмотрим. А ниже будут мои идеи 👇 •Из очевидных и защитных: $GLDRUB_TOM $RU000A106XD7 $GDX Защита от инфляции, прокси на доллар в рублях, потенциал роста увеличивается с каждым новым конфликтом, возможен рост в апреле-мае 24 года на валютной переоценке в рублях. Рост золота будет равен росту инфляции мировой+внутренней. $SLVRUB_TOM Серебро отстало от золота + все тоже самое, что и по золоту. Будет запрягать долго, лететь быстро. =========== {$POLY} Единственный золотодобытчик, который не успел вырасти из-за корпоративных событий. Сидит под своей 200-ой средней. Цена находится в зоне самых больших вертикальных объемов с 15 года — потом пустота до 1000р. Все ждут, как будут делить компанию. $GMKN В ожидании дивов. Все риски уже в цене, а вот переоценка металлов из-за инфляции и курса рубля еще нет + капекс снизили на 20%. Также акция одна из немногих сидит под своей 200-ой средней + красивое боковое накопление + расхождение по RSI. Надо куда-то в район 19к =========== $1810 $BABA $9988 $CNYRUB Китай уже 200 дней стоит в боковике — позиции сформированы. Пора дать х2 Риторика начинает меняться. Блумберг: "Власти Китая пытаются поддержать падающий фондовый рынок". $BABA пойдет за рынком (ну то есть это и есть рынок:) ) Прибыль больше чем в 2014 году в 5 раз, а цена такая же $1810 начинает расти раньше. Значит будет лучше рынка {$SPBE} Теперь прокси на восточных друзей. Куда Китай, туда и СПБ. 🛑 Маркер отмены для всех очевиден — война с Тайванем ==== Ну и хочу верить, что #ton и $COIN будет хотя бы x2)) Пишите в чем я не прав и предлагайте ваши идеи в комментариях. Давайте устроим брейншторм 👇 #дайджест_пульса

Г#вн# + палки = тех. анализ Именно так я представлял себе 15 месяцев назад идеальный технический анализ. Сейчас даже не вспомню на какие маркеры я опирался 😅 Но ведь главное результат.......да? $TMOS@ #imoex

Текущая ситуация в бумагах Эталона доходит до абсурда. Что по вашему случится раньше: 1) Бизнес компании ухудшится до цены капитализации 2) Капитализация подтянется за бизнесом компании Время брать? 😏 {$ETLN}

{$GLTR} Часть 3. Что готовит нам день грядущий? Цикличность — это один из минусов компании. Сейчас цены находятся в суперцикле. При средней цене за последние 5 лет — 1400р и нижней границей в COVID — 700р (работа практически в ноль). При текущих ценах капиталиция могла быть +200-400%. Возможно ли, что пик заработка позади? Сейчас в сфере происходит хаос, об этом говорит в своем докладе дочерняя компания. Тезисно: •Изменение конъюнктуры рынка из-за снижения объемов производства и следовательно снижение стоимости полувагонов •Хаос на экспортных направлениях. Адаптация требует управления составами "ПРАКТИЧЕСКИ В РУЧНОМ РЕЖИМЕ" •Простой составов из-за нехватки инфраструктуры на Восточном направлении •Тарифы от РЖД выросли на 20% •Около 7-10% полувагонов оказались заперты на территориях недружественных стран. Сейчас логично ожидать дальнейшего снижения ставки на фоне профицита парка, роста оборачиваемости грузоперевозок и высокой загруженности ж/д сети Восточного полигона. Однако, вероятнее всего, спад не будет таким же критичным, как мы наблюдали в 2020 г. Российская экономика будет переживать сильнейшую трансформацию в 2023-2027гг. Переориентация экономики на Восток не только задействует всю транспортную инфраструктуру, но и подтолкнет к ее дальнейшему развитию. И глобалтранс может оказаться одним из фаворитов этой перестройки. Низкий долг позволит поспевать развиваться вместе со всем направлением и активно занимать эту нишу. Ну и на последок, скорее всего государство возьмется за развитие отрасли....и возможно и еще одно изменение Сейчас ставки операторов на полувагоны не регулируются государством, а тарифы РЖД регулируются. Просто посмотрите на скрин и подумайте, что может произойти, если вмешается государство.

{$GLTR} Часть 2. Теперь в цифрах •P/E 2.3 •ROE 40% •Долг/ebitda 0,28 Капитализация 70 млрд. руб. / 70 тыс. вагонов в собственности = 700 т. руб. стоит 1 вагон Сейчас такой вагон приносит за ПОЛГОДА: •600 т.р. выручки •400 т.р. EBITDA •180 т.р. чистой прибыли Доля выручки по сегментам: 68% — металл, уголь, стройматериалы 32% — Нефть, нефтепродукты Платит дивы при долг/ebitda <1,0, не менее 50% FCF Плюсы: •Эффективный менеджмент •Делится с акционерами: дивиденды, байбэк •Открыты для инвесторов •Диверсификация перевозок за счет контрактов с разными компаниями •Долгосрочные контракты •Низкий чистый долг (будет еще ниже) •Не зависит от курса рубля Минусы: •Ограниченность рынка •Цикличность бизнеса (зависит от общей ситуации на рынке) •Иностранная юрисдикция Пути переоценки: 1. Рост бизнеса за счет увеличения подвижного состава 2. Уменьшение долга 3. Байбэк (есть программа на 10% — отложена) 4. Возвращение дивидендов (при текущих ценах более 20%) 5. Редомициляция 6. Капитализация при текущей ставке на аренду полувагонов должна быть +200-400%

{$GLTR} Часть 1. Для тех, кто не любит цифры Простой стабильный бизнес по цене металлома Уменьшается пропускная способность парка — докупают подвижной состав, если не загружены полностью — платят дивы, гасят долг, делают байбэк Бизнес стабильный в этом сомнений нет (см. ч. 2), тогда почему котировки вбиты в пол? Проблема одна - это это ГДР Это объясняет текущую цену. Основные мажоры типичные российские бизнесмены)) Сам бизнес полностью находится в России, компания зарегистрирована на Кипре. Разумеется, в текущей ситуации выплата дивидендов, которые теоретически застрянут в трубе — им не интересны. Байбэк провести невозможно по аналогичным проблемам. Поэтому компания спокойно гасит долг и сейчас обязательства уже близятся к нулю. Совершают сделки M&A, что может хоть как-то толкнуть цену наверх. Так зачем же держать такую компанию в портфеле? Разумеется, все дело в перспективах. Мажоритарий компании открыт и высказывается о перспективах и путях решения проблем. Сейчас не планируют менять прописку, так как это повлечет дополнительные налоги и большие расходы на перенос. Да и инорезов ущемлять не хотят. Недавнее заявление нашего правительства гласит: разрешим платить дивиденды, если компании продолжают работать на российском рынке. Значит остается проблема расписок. Тут 2 пути: 1. Международные центральные депозитарии и НРД договорятся о выплате или смене прослойки. Тогда проблем выплат не будет. 2. Компания меняет прописку на российскую. Придется понести потери в виде налогов и затратах на перенос. Да и что делать с инорезами не совсем понятно....как писал выше, сейчас компания этот вариант не рассматривает, возможно, придется подождать 1-2 года для изменения мнения. Любой из этих путей ведёт к возобновлению дивидендов, а дивиденды к текущей цене подразумевают не много не мало более 20% годовых. А что думаете вы?